moneda estable: el activo fundamental del mundo de la encriptación
En el mercado de criptomonedas, las monedas estables se han convertido en un elemento clave indispensable. Su valor no solo se refleja en la función de medio de intercambio, sino que también muestra un gran potencial en escenarios financieros tradicionales como los pagos transfronterizos. Los últimos datos indican que la capitalización de mercado circulante de las monedas estables a nivel mundial ha alcanzado los 236,7 mil millones de dólares. Las principales instituciones de gestión de activos y algunos economías soberanas están acelerando su participación en el sector de las monedas estables. Recientemente, un emisor de monedas estables ha presentado una solicitud de cotización a las autoridades regulatorias, y se espera que llegue al Nasdaq con una valoración de varios miles de millones de dólares.
I. Resumen de la moneda estable
La moneda estable es un tipo de moneda encriptada que teóricamente puede mantener un precio específico a largo plazo. Su característica principal es mantener el valor de la moneda relativamente estable a través de mecanismos específicos. A diferencia de la moneda digital del banco central, las monedas estables son emitidas principalmente por entidades privadas, y el anclaje de su valor depende del crédito comercial, activos colaterales o protocolos algorítmicos.
La aparición de las monedas estables resolvió el problema del almacenamiento de valor en el mundo de las monedas encriptadas. Para los inversores, las monedas estables son el primer paso para ingresar al mercado de encriptación, y se pueden utilizar para comprar otros activos encriptados, asegurar ganancias o pérdidas de inversión.
Además del comercio de encriptación, las monedas estables tienen aplicaciones amplias en DeFi, pagos transfronterizos y otros campos. En el ámbito de los pagos transfronterizos, las monedas estables muestran ventajas significativas:
La velocidad de transacción es rápida, generalmente se completa en 2 minutos.
Costo bajo, la tarifa de gas promedio es de aproximadamente 0.000005 dólares
Disponible 7*24 horas, rompiendo las limitaciones de tiempo de los bancos tradicionales
En el ecosistema DeFi, la moneda estable es un importante medio de valor y soporte de liquidez.
Dos, análisis de monedas estables principales
1. moneda estable vinculada a moneda fiduciaria
USDC
Emisor: empresa Circle
Capitalización de mercado: aproximadamente 60 mil millones de dólares
Mecanismo de valor de moneda: reserva excesiva de efectivo en dólares estadounidenses y bonos del tesoro a corto plazo
Cumplimiento: posee licencias de remesas en varios estados, cumpliendo con los requisitos de la legislación MiCA de la UE.
USDT
Emisor: Tether
Capitalización de mercado: aproximadamente 60 mil millones de dólares
Mecanismo de moneda: reservas en efectivo y activos no en efectivo de 1:1
Cumplimiento: Ha sido multado por falta de transparencia en las reservas, el cumplimiento es dudoso.
2. Activos encriptados vinculados a moneda estable
DAI
Emisor: MakerDAO
Capitalización de mercado: aproximadamente 3.1 mil millones de dólares
Mecanismo de valor de moneda: sobrecolateralización de activos encriptados
Cumplimiento: Las características de descentralización presentan desafíos regulatorios
3. Activos físicos vinculados a moneda estable
PAXG
Emisor: Paxos
Capitalización de mercado: aproximadamente 18.7 millones de dólares
Mecanismo de valor de la moneda: anclado 1:1 en oro físico
Cumplimiento: regulado por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York
Tres, resumen
El valor de la moneda estable se basa en el doble apoyo de activos anclados y el consenso del mercado. Su atributo de "estabilidad" no es absoluto, sino que es el resultado de un equilibrio dinámico. Cuando hay una fractura en el consenso del mercado o los activos de reserva enfrentan riesgos sistémicos, la moneda estable puede enfrentar volatilidad en el precio de la moneda e incluso el riesgo de desanclaje. Los marcos regulatorios y los mecanismos de garantía técnica relacionados aún necesitan ser mejorados.
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AlphaBrain
· 07-16 06:57
No sería mejor comprar todo USDT y quedarme tranquilo.
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AltcoinMarathoner
· 07-15 20:51
los stables son como nuestras estaciones de agua en el maratón cripto... un ritmo constante gana la carrera fr
La capitalización de mercado de las monedas estables supera los 230 mil millones de dólares, los gigantes aceleran la implementación de nuevas vías.
moneda estable: el activo fundamental del mundo de la encriptación
En el mercado de criptomonedas, las monedas estables se han convertido en un elemento clave indispensable. Su valor no solo se refleja en la función de medio de intercambio, sino que también muestra un gran potencial en escenarios financieros tradicionales como los pagos transfronterizos. Los últimos datos indican que la capitalización de mercado circulante de las monedas estables a nivel mundial ha alcanzado los 236,7 mil millones de dólares. Las principales instituciones de gestión de activos y algunos economías soberanas están acelerando su participación en el sector de las monedas estables. Recientemente, un emisor de monedas estables ha presentado una solicitud de cotización a las autoridades regulatorias, y se espera que llegue al Nasdaq con una valoración de varios miles de millones de dólares.
I. Resumen de la moneda estable
La moneda estable es un tipo de moneda encriptada que teóricamente puede mantener un precio específico a largo plazo. Su característica principal es mantener el valor de la moneda relativamente estable a través de mecanismos específicos. A diferencia de la moneda digital del banco central, las monedas estables son emitidas principalmente por entidades privadas, y el anclaje de su valor depende del crédito comercial, activos colaterales o protocolos algorítmicos.
La aparición de las monedas estables resolvió el problema del almacenamiento de valor en el mundo de las monedas encriptadas. Para los inversores, las monedas estables son el primer paso para ingresar al mercado de encriptación, y se pueden utilizar para comprar otros activos encriptados, asegurar ganancias o pérdidas de inversión.
Además del comercio de encriptación, las monedas estables tienen aplicaciones amplias en DeFi, pagos transfronterizos y otros campos. En el ámbito de los pagos transfronterizos, las monedas estables muestran ventajas significativas:
En el ecosistema DeFi, la moneda estable es un importante medio de valor y soporte de liquidez.
Dos, análisis de monedas estables principales
1. moneda estable vinculada a moneda fiduciaria
USDC
USDT
2. Activos encriptados vinculados a moneda estable
DAI
3. Activos físicos vinculados a moneda estable
PAXG
Tres, resumen
El valor de la moneda estable se basa en el doble apoyo de activos anclados y el consenso del mercado. Su atributo de "estabilidad" no es absoluto, sino que es el resultado de un equilibrio dinámico. Cuando hay una fractura en el consenso del mercado o los activos de reserva enfrentan riesgos sistémicos, la moneda estable puede enfrentar volatilidad en el precio de la moneda e incluso el riesgo de desanclaje. Los marcos regulatorios y los mecanismos de garantía técnica relacionados aún necesitan ser mejorados.