Revisión del mercado de encriptación de abril de 2024
Resumen del mercado
El mercado de criptomonedas experimentó una volatilidad significativa en abril. Después de alcanzar un récord histórico en marzo, el precio de Bitcoin sufrió fluctuaciones drásticas. A principios de mes, el precio de Bitcoin cayó abruptamente más del 5%, por debajo de 66,000 dólares. A lo largo del mes, el precio fluctuó varias veces, impulsado principalmente por factores macroeconómicos y cambios en el sentimiento del mercado. Estas tendencias fueron consistentes con las expectativas de cambios en las tasas de interés en EE. UU., destacando la sensibilidad de Bitcoin a las tendencias económicas globales.
El mercado de derivados anticipó esta caída, como lo indica la disminución de la tasa de financiamiento de los futuros perpetuos de Bitcoin, lo que presagia un ajuste inminente. Para muchos observadores, el cambio en el sentimiento del mercado hace que este ajuste parezca inevitable. Se produjo un evento de liquidación significativo fuera del horario de negociación principal.
Un cambio en las expectativas de tasas de interés en Estados Unidos podría ser otro factor que influya en el cambio de sentimiento hacia BTC, y la reciente caída puede estar relacionada con esto. Esto recuerda a las personas que, aunque muchos consideran que BTC es un "almacenamiento de valor", todavía es sensible a los cambios macroeconómicos.
Durante todo el mes, el precio de BTC fluctuó entre 73,000 y 60,000 dólares. Esta relativa estabilidad puede atribuirse a varios factores. Un impacto significativo fue la inesperada caída del índice del dólar DXY. La debilidad del dólar puede hacer que el precio de BTC sea más atractivo, apoyando así el precio de BTC.
Las expectativas de los inversores sobre el evento de la reducción a la mitad de BTC podrían generar una expectativa de un aumento de precios. Este es otro factor que podría influir en el sentimiento del mercado. Sin embargo, estas expectativas no se materializaron y el precio de BTC no se vio afectado de manera significativa.
Además, a pesar de que el ritmo se ha desacelerado, la entrada de ETF sigue apoyando al mercado.
Con el final de abril, actualmente el BTC se encuentra en el extremo inferior del rango de precios, mostrando una clara debilidad en el mercado, lo que podría traer más desarrollos interesantes.
Innovación y regulación
Un avance importante es la continua exploración de la tokenización de activos, especialmente el fondo de liquidez digital de nivel institucional lanzado por una gran empresa de gestión de activos. Este fondo está abierto únicamente a inversores acreditados que pueden cumplir con un considerable monto mínimo de inversión, representado por tokens en Ethereum. Invierte principalmente en activos seguros y generadores de ingresos, como bonos del Tesoro de EE. UU. y acuerdos de recompra, con dividendos pagados en tokens. Este modelo innovador no solo proporciona una nueva opción de inversión, sino que también muestra cómo la encriptación puede aumentar la liquidez y accesibilidad de los activos financieros tradicionales.
En términos de regulación, la aprobación por parte de la Autoridad Monetaria de Hong Kong de los ETF de contado de Bitcoin y Ethereum es un hito importante. Esta decisión involucra a tres grandes grupos de inversión y muestra la importancia de integrar la encriptación en un ecosistema financiero más amplio.
En Europa, un gran banco alemán ha anunciado que está preparado para ofrecer servicios de encriptación y custodia. Esta acción por parte de una institución financiera tradicional y conservadora destaca que la percepción de las criptomonedas como activos legítimos y de inversión está en constante aumento.
El entorno regulatorio de Ethereum aún presenta incertidumbres. Una empresa de desarrollo de blockchain ha demandado a la SEC, desafiando la decisión de "clasificar ETH como un valor". Esta demanda podría aclarar la posición de Ethereum respecto a la regulación y también afectar a otras encriptaciones.
Reducción a la mitad de Bitcoin
El evento de la reducción a la mitad de Bitcoin ocurrió este mes, reduciendo a la mitad la recompensa por bloque para los mineros. Este cambio tiene un impacto significativo a largo plazo en la economía de la red. Aunque no hemos visto un impacto directo en los precios, con el tiempo, la reducción de recompensas puede significar tarifas de transacción más altas, ya que los mineros dependen más del Gas para mantener su rentabilidad. Esta transición es crucial para el futuro de Bitcoin como red de transacciones, especialmente porque tarifas más altas pueden disminuir su atractivo para transacciones pequeñas. Desde una perspectiva positiva, el desarrollo de redes Layer2 está en marcha, lo que ayuda a equilibrar el compromiso entre seguridad y costo.
Entorno macroeconómico
El precio del oro sigue subiendo, a pesar de que las posiciones del mayor ETF de oro de EE. UU. han disminuido. Esta divergencia es notable, especialmente en Asia, donde, a pesar de tener una infraestructura de mercado menos desarrollada, se han registrado entradas netas en el ETF de oro en comparación con América del Norte y Europa.
Los bancos centrales también han sido compradores activos de oro, manteniendo una tendencia de compra durante diez años. Los datos recientes muestran que la compra de oro por parte de los bancos centrales se debe principalmente a la diversificación del mercado tradicional y a la cobertura contra crisis, y no a una desvinculación del dólar.
Abril comenzó con una gran atención hacia los mercados financieros de Estados Unidos, y las expectativas sobre una reducción de tasas generaron un intenso debate. Datos económicos más fuertes de lo esperado han reprimido las esperanzas de recortes de tasas en 2024. La economía estadounidense parece ser más resistente de lo que se pensaba.
Las personas están muy atentas a los datos de empleo de Estados Unidos, que muestran una ligera debilitación del mercado laboral. La conferencia de prensa del FOMC es especialmente clave, ya que el presidente discutió los problemas persistentes de la inflación y la estrategia de tasas de interés de la Reserva Federal.
El informe trimestral del Ministerio de Finanzas revela algunas estrategias financieras clave, detallando los próximos planes de emisión de bonos y los ajustes al presupuesto general, lo que afecta directamente la liquidez del mercado.
A nivel mundial, las operaciones del mercado monetario en Japón sugieren que el gobierno podría intervenir para apoyar el yen. Al mismo tiempo, Sudáfrica está tomando medidas para regular la encriptación, lo que indica que las instituciones allí están mostrando cada vez más interés en los activos digitales.
Análisis en cadena
Actualmente, a pesar de que Bitcoin se desempeña bien, el interés general por la encriptación se muestra bajo, especialmente hacia las altcoins.
Los principales mineros de Bitcoin no han abandonado claramente, ya que aquellos que tienen equipos eficientes y costos de electricidad bajos siguen siendo rentables. Sin embargo, los mineros minoristas que utilizan equipos más antiguos y enfrentan altas facturas de electricidad están luchando.
El aumento de proyectos de encriptación ha incrementado la complejidad del mercado. A partir de abril de 2024, la cantidad de encriptaciones ha aumentado a aproximadamente 2.5 millones, un crecimiento del 570% en comparación con 2022, aunque muchos proyectos pueden no estar siendo mantenidos activamente o carecer de credibilidad.
La "fase de euforia" del Bitcoin está enfriándose a medida que se debilita la reestructuración del mercado. La venta liderada por inversores más nuevos sugiere que, a medida que la presión de venta se acerca a su fin, el mercado podría estar cerca de su punto más bajo.
Una plataforma de intercambio Layer 2 (L2) se destaca como una plataforma con un rendimiento fuerte en la cadena. Esta plataforma atrae entre 50,000 y 100,000 nuevos usuarios encriptación cada día, con un total de usuarios cercano a los 9 millones.
Los tenedores a corto plazo venden con pérdidas. Los inversores que compraron a un precio más alto en los últimos seis meses actualmente están en estado de pérdida, y pueden estar vendiendo por pánico, lo que indica que el mercado podría estar cerca de un fondo local.
Las actividades en la cadena generalmente permanecen tranquilas, excepto por algunas excepciones que han llamado la atención. El volumen de transacciones presenta una tendencia a la baja, ya que la cautela persiste. Por lo general, el efecto de la reducción a la mitad de Bitcoin se retrasará de 1 a 2 meses.
Perspectivas
Abril destacó el delicado equilibrio que la economía global está manteniendo, con los bancos centrales enfrentando los desafíos de la inflación y el crecimiento, mientras los mercados se adaptan a los cambios regulatorios y a la incertidumbre geopolítica. Este desafío continuo pone a prueba la flexibilidad y fortaleza de las estrategias económicas globales.
Con el final de abril, el precio de Bitcoin se estabiliza, pero sigue siendo sensible a los cambios en los indicadores económicos más amplios y en el sentimiento de los inversores. Hong Kong ha lanzado ETFs de Bitcoin y Ethereum al contado, con el objetivo de ampliar el acceso al mercado y mejorar el conocimiento e inversión en criptomonedas en la región asiática.
Los posibles factores que impulsan la tendencia positiva del mercado de encriptación de monedas incluyen:
Relajación de ciertas regulaciones que limitan a los principales bancos ofrecer servicios de encriptación de custodia.
El informe indica que los fondos soberanos están invirtiendo en encriptación.
Más empresas e instituciones de inversión incorporarán Bitcoin a sus reservas financieras.
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WhaleWatcher
· 07-22 03:13
El mercado bajista no existe, el crecimiento salvaje es el verdadero camino.
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GasFeeCry
· 07-21 12:04
caída caída sin fin, mejor dormir a pierna suelta
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RugPullSurvivor
· 07-19 16:28
¡Comprar, comprar, comprar! Todos están en pánico, yo estoy comprando la caída.
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HashRatePhilosopher
· 07-19 16:27
Esta caída es demasiado alarmante, los inversores minoristas van a llorar de nuevo.
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degenwhisperer
· 07-19 16:24
¿Correr cuando el bull run alcanza su pico o comprar la caída con una perspectiva bajista?
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NonFungibleDegen
· 07-19 16:17
ngmi bros... btc manos de papel nos rekt a todos fr fr
Revisión del mercado de encriptación de abril: la volatilidad del BTC es intensa y los avances regulatorios globales son significativos
Revisión del mercado de encriptación de abril de 2024
Resumen del mercado
El mercado de criptomonedas experimentó una volatilidad significativa en abril. Después de alcanzar un récord histórico en marzo, el precio de Bitcoin sufrió fluctuaciones drásticas. A principios de mes, el precio de Bitcoin cayó abruptamente más del 5%, por debajo de 66,000 dólares. A lo largo del mes, el precio fluctuó varias veces, impulsado principalmente por factores macroeconómicos y cambios en el sentimiento del mercado. Estas tendencias fueron consistentes con las expectativas de cambios en las tasas de interés en EE. UU., destacando la sensibilidad de Bitcoin a las tendencias económicas globales.
El mercado de derivados anticipó esta caída, como lo indica la disminución de la tasa de financiamiento de los futuros perpetuos de Bitcoin, lo que presagia un ajuste inminente. Para muchos observadores, el cambio en el sentimiento del mercado hace que este ajuste parezca inevitable. Se produjo un evento de liquidación significativo fuera del horario de negociación principal.
Un cambio en las expectativas de tasas de interés en Estados Unidos podría ser otro factor que influya en el cambio de sentimiento hacia BTC, y la reciente caída puede estar relacionada con esto. Esto recuerda a las personas que, aunque muchos consideran que BTC es un "almacenamiento de valor", todavía es sensible a los cambios macroeconómicos.
Durante todo el mes, el precio de BTC fluctuó entre 73,000 y 60,000 dólares. Esta relativa estabilidad puede atribuirse a varios factores. Un impacto significativo fue la inesperada caída del índice del dólar DXY. La debilidad del dólar puede hacer que el precio de BTC sea más atractivo, apoyando así el precio de BTC.
Las expectativas de los inversores sobre el evento de la reducción a la mitad de BTC podrían generar una expectativa de un aumento de precios. Este es otro factor que podría influir en el sentimiento del mercado. Sin embargo, estas expectativas no se materializaron y el precio de BTC no se vio afectado de manera significativa.
Además, a pesar de que el ritmo se ha desacelerado, la entrada de ETF sigue apoyando al mercado.
Con el final de abril, actualmente el BTC se encuentra en el extremo inferior del rango de precios, mostrando una clara debilidad en el mercado, lo que podría traer más desarrollos interesantes.
Innovación y regulación
Un avance importante es la continua exploración de la tokenización de activos, especialmente el fondo de liquidez digital de nivel institucional lanzado por una gran empresa de gestión de activos. Este fondo está abierto únicamente a inversores acreditados que pueden cumplir con un considerable monto mínimo de inversión, representado por tokens en Ethereum. Invierte principalmente en activos seguros y generadores de ingresos, como bonos del Tesoro de EE. UU. y acuerdos de recompra, con dividendos pagados en tokens. Este modelo innovador no solo proporciona una nueva opción de inversión, sino que también muestra cómo la encriptación puede aumentar la liquidez y accesibilidad de los activos financieros tradicionales.
En términos de regulación, la aprobación por parte de la Autoridad Monetaria de Hong Kong de los ETF de contado de Bitcoin y Ethereum es un hito importante. Esta decisión involucra a tres grandes grupos de inversión y muestra la importancia de integrar la encriptación en un ecosistema financiero más amplio.
En Europa, un gran banco alemán ha anunciado que está preparado para ofrecer servicios de encriptación y custodia. Esta acción por parte de una institución financiera tradicional y conservadora destaca que la percepción de las criptomonedas como activos legítimos y de inversión está en constante aumento.
El entorno regulatorio de Ethereum aún presenta incertidumbres. Una empresa de desarrollo de blockchain ha demandado a la SEC, desafiando la decisión de "clasificar ETH como un valor". Esta demanda podría aclarar la posición de Ethereum respecto a la regulación y también afectar a otras encriptaciones.
Reducción a la mitad de Bitcoin
El evento de la reducción a la mitad de Bitcoin ocurrió este mes, reduciendo a la mitad la recompensa por bloque para los mineros. Este cambio tiene un impacto significativo a largo plazo en la economía de la red. Aunque no hemos visto un impacto directo en los precios, con el tiempo, la reducción de recompensas puede significar tarifas de transacción más altas, ya que los mineros dependen más del Gas para mantener su rentabilidad. Esta transición es crucial para el futuro de Bitcoin como red de transacciones, especialmente porque tarifas más altas pueden disminuir su atractivo para transacciones pequeñas. Desde una perspectiva positiva, el desarrollo de redes Layer2 está en marcha, lo que ayuda a equilibrar el compromiso entre seguridad y costo.
Entorno macroeconómico
El precio del oro sigue subiendo, a pesar de que las posiciones del mayor ETF de oro de EE. UU. han disminuido. Esta divergencia es notable, especialmente en Asia, donde, a pesar de tener una infraestructura de mercado menos desarrollada, se han registrado entradas netas en el ETF de oro en comparación con América del Norte y Europa.
Los bancos centrales también han sido compradores activos de oro, manteniendo una tendencia de compra durante diez años. Los datos recientes muestran que la compra de oro por parte de los bancos centrales se debe principalmente a la diversificación del mercado tradicional y a la cobertura contra crisis, y no a una desvinculación del dólar.
Abril comenzó con una gran atención hacia los mercados financieros de Estados Unidos, y las expectativas sobre una reducción de tasas generaron un intenso debate. Datos económicos más fuertes de lo esperado han reprimido las esperanzas de recortes de tasas en 2024. La economía estadounidense parece ser más resistente de lo que se pensaba.
Las personas están muy atentas a los datos de empleo de Estados Unidos, que muestran una ligera debilitación del mercado laboral. La conferencia de prensa del FOMC es especialmente clave, ya que el presidente discutió los problemas persistentes de la inflación y la estrategia de tasas de interés de la Reserva Federal.
El informe trimestral del Ministerio de Finanzas revela algunas estrategias financieras clave, detallando los próximos planes de emisión de bonos y los ajustes al presupuesto general, lo que afecta directamente la liquidez del mercado.
A nivel mundial, las operaciones del mercado monetario en Japón sugieren que el gobierno podría intervenir para apoyar el yen. Al mismo tiempo, Sudáfrica está tomando medidas para regular la encriptación, lo que indica que las instituciones allí están mostrando cada vez más interés en los activos digitales.
Análisis en cadena
Actualmente, a pesar de que Bitcoin se desempeña bien, el interés general por la encriptación se muestra bajo, especialmente hacia las altcoins.
Los principales mineros de Bitcoin no han abandonado claramente, ya que aquellos que tienen equipos eficientes y costos de electricidad bajos siguen siendo rentables. Sin embargo, los mineros minoristas que utilizan equipos más antiguos y enfrentan altas facturas de electricidad están luchando.
El aumento de proyectos de encriptación ha incrementado la complejidad del mercado. A partir de abril de 2024, la cantidad de encriptaciones ha aumentado a aproximadamente 2.5 millones, un crecimiento del 570% en comparación con 2022, aunque muchos proyectos pueden no estar siendo mantenidos activamente o carecer de credibilidad.
La "fase de euforia" del Bitcoin está enfriándose a medida que se debilita la reestructuración del mercado. La venta liderada por inversores más nuevos sugiere que, a medida que la presión de venta se acerca a su fin, el mercado podría estar cerca de su punto más bajo.
Una plataforma de intercambio Layer 2 (L2) se destaca como una plataforma con un rendimiento fuerte en la cadena. Esta plataforma atrae entre 50,000 y 100,000 nuevos usuarios encriptación cada día, con un total de usuarios cercano a los 9 millones.
Los tenedores a corto plazo venden con pérdidas. Los inversores que compraron a un precio más alto en los últimos seis meses actualmente están en estado de pérdida, y pueden estar vendiendo por pánico, lo que indica que el mercado podría estar cerca de un fondo local.
Las actividades en la cadena generalmente permanecen tranquilas, excepto por algunas excepciones que han llamado la atención. El volumen de transacciones presenta una tendencia a la baja, ya que la cautela persiste. Por lo general, el efecto de la reducción a la mitad de Bitcoin se retrasará de 1 a 2 meses.
Perspectivas
Abril destacó el delicado equilibrio que la economía global está manteniendo, con los bancos centrales enfrentando los desafíos de la inflación y el crecimiento, mientras los mercados se adaptan a los cambios regulatorios y a la incertidumbre geopolítica. Este desafío continuo pone a prueba la flexibilidad y fortaleza de las estrategias económicas globales.
Con el final de abril, el precio de Bitcoin se estabiliza, pero sigue siendo sensible a los cambios en los indicadores económicos más amplios y en el sentimiento de los inversores. Hong Kong ha lanzado ETFs de Bitcoin y Ethereum al contado, con el objetivo de ampliar el acceso al mercado y mejorar el conocimiento e inversión en criptomonedas en la región asiática.
Los posibles factores que impulsan la tendencia positiva del mercado de encriptación de monedas incluyen: