Análisis técnico del mecanismo de tokenización de activos del mundo real
La tokenización de los activos del mundo real (RWAs) son tokens digitales en la blockchain que representan la propiedad o los derechos legales de activos tangibles o intangibles. La tokenización abarca una amplia gama de clases de activos, incluidos bienes raíces, mercancías, obras de arte, coleccionables, propiedad intelectual y herramientas financieras.
Al implementar la propiedad fraccionada, la tokenización ha mejorado la liquidez de los activos, permitiendo que más inversores participen. El libro mayor inmutable de la blockchain garantiza un registro de propiedad transparente, reduciendo el riesgo de fraude. Al mismo tiempo, los activos tokenizados que se negocian en intercambios descentralizados han traído una accesibilidad y eficiencia de mercado sin precedentes.
Según el análisis, se espera que para 2030 el valor total de mercado de los activos tokenizados (excluyendo criptomonedas y monedas estables) alcance aproximadamente 2 billones de dólares, en un escenario pesimista 1 billón de dólares y en un escenario optimista hasta 4 billones de dólares. Estas estimaciones no incluyen monedas estables para evitar la doble contabilización.
Sistema actual
La tokenización de activos del mundo real se refiere a la representación de la propiedad de activos fuera de línea en forma de tokens digitales a través de blockchain o un libro mayor distribuido similar. Este proceso conecta las características, la propiedad y el valor de los activos con su forma digital. Los tokens, como herramientas de posesión digital, permiten a los titulares reclamar la propiedad de los activos subyacentes.
A lo largo de la historia, los certificados de posesión física se han utilizado para demostrar la propiedad de los activos, pero son vulnerables a robos, pérdidas, falsificaciones y blanqueo de capitales. En la década de 1980, comenzaron a aparecer herramientas de posesión digital, pero estaban limitadas por la tecnología de la época. La industria financiera se volvió hacia sistemas de registro electrónico centralizados para registrar los activos digitales, pero este enfoque introdujo nuevos costos y problemas de ineficiencia.
Sistema basado en tecnología de contabilidad distribuida
El desarrollo de la tecnología de libros de contabilidad distribuidos (DLT) ha hecho posible reevaluar el concepto de valores o Token digitales. La DLT consiste en una serie de protocolos y marcos que permiten a las computadoras proponer y verificar transacciones en una red, manteniendo al mismo tiempo la sincronización de los registros. Esta descentralización reduce la carga administrativa y disminuye el riesgo de fallos del sistema.
En comparación con los sistemas tradicionales, los sistemas basados en DLT simplifican la ejecución de transacciones, la compensación y el proceso de liquidación a través de un único mecanismo de consenso.
Soluciones descentralizadas
La blockchain es una tecnología de libro mayor distribuido que funciona a través de una red de computadoras descentralizada. Los tokens pueden ser emitidos en cadenas privadas con licencia y cadenas públicas sin licencia. Las cadenas privadas con licencia son controladas por entidades centrales, limitando el acceso a usuarios específicos. Las cadenas públicas sin licencia no requieren el control de una autoridad central y ofrecen acceso abierto a todos los usuarios.
La elección de la blockchain determina el grado de control que puede mantener el emisor del Token. Las cadenas públicas y sin permisos otorgan menos autoridad al emisor. La elección de la arquitectura de la blockchain debe estar alineada con los objetivos del emisor y la funcionalidad esperada del Token.
Una de las principales ventajas de la tokenización de activos es la automatización a través de contratos inteligentes. Los contratos inteligentes son programas en la blockchain que se ejecutan cuando ambas partes cumplen con condiciones específicas. Esta automatización hace que las operaciones sean más eficientes y seguras, permitiendo transferencias más rápidas y de menor costo.
Métodos de tokenización
La tokenización de activos del mundo real se puede analizar a través de dos atributos clave: la forma de representación del activo y la propiedad. La representación incluye las características económicas del activo, y la verificación de la propiedad requiere un libro mayor, que puede ser fuera de la cadena o en la cadena.
Los activos digitales aumentados mantienen la propiedad a través de un libro mayor fuera de la cadena, mientras que utilizan tokens de blockchain como una forma de representación digital. Los activos nativos digitales son esencialmente digitalizados, y sus tokens representan directamente el valor y la propiedad.
Las cuatro formas de tokenización son:
Propiedad directa: los tokens digitales actúan como un registro oficial de propiedad, sin necesidad de un custodio.
1:1 activos respaldados por Token: el custodio mantiene los activos y emite Tokens que representan los derechos directos sobre el activo subyacente.
Token de sobrecolateralización: emitir tokens utilizando activos como colateral que son diferentes de los activos esperados.
Tokens de colateral insuficiente: Los tokens emitidos están destinados a rastrear el valor de un activo, pero no están completamente garantizados.
Ventajas de la tokenización
La tokenización de activos del mundo real se realiza a través de la tecnología de libro mayor distribuido, y sus principales ventajas incluyen:
Liquidación atómica: ejecutar las transacciones simultáneamente a través de contratos inteligentes, eliminando el riesgo de contraparte.
Aumento de la liquidez: mejora la transferibilidad de los activos, haciendo que los activos que antes no eran negociables se vuelvan negociables.
Reducir intermediarios: la estructura de datos descentralizada permite que los contratos inteligentes reemplacen a las instituciones intermedias tradicionales.
Implementar la automatización: ejecutar automáticamente diversas tareas financieras a través de contratos inteligentes.
Promover la conformidad: la estandarización y la automatización de procesos hacen que la conformidad sea más eficiente y uniforme.
Creadores de mercado automatizados: un pool de activos gestionado por contratos inteligentes que empareja automáticamente a compradores y vendedores.
Riesgos y costos
A pesar de que la tokenización de activos ofrece numerosas ventajas, su adopción aún enfrenta desafíos técnicos y regulatorios. Los riesgos técnicos incluyen la ciberseguridad, la escalabilidad del sistema y problemas de eficiencia. Los desafíos regulatorios involucran el cumplimiento de la normativa contra el lavado de dinero, marcos de gobernanza y protección de datos.
El comportamiento de los inversores y la dinámica del mercado también traen una complejidad adicional, como el comercio especulativo que lleva a la sobreestimación de los activos y al aumento de la volatilidad de precios. En el aspecto ambiental, el alto consumo de energía de los mecanismos de consenso de blockchain también ha suscitado preocupaciones.
La transición hacia un sistema financiero de tokenización implica enormes costos, que incluyen gastos en la transformación de infraestructura, integración de sistemas, actividades educativas y consumo de energía.
Para aprovechar plenamente las ventajas de la tokenización en el sector financiero, es necesario abordar de manera integral estos diversos desafíos.
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ILCollector
· hace8h
Abrí la posición completa en este tema desde la apertura.
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WalletDetective
· 07-21 03:36
Ay, ¿a quién engaña este número?
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BearMarketSurvivor
· 07-20 05:49
Los veteranos observan el campo de batalla k millones de mercado esconden arrecifes ocultos
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MetaverseLandlord
· 07-20 04:57
Las obras de arte también se pueden vender en trozos alcista.
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ChainPoet
· 07-20 04:56
2 billones de capitalización de mercado, incluso en sueños puedo despertarme riendo.
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SquidTeacher
· 07-20 04:54
¿Y qué si son 20 billones? No confío en este mercado.
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MevHunter
· 07-20 04:47
Suspenso, siento que ha llegado la temporada de tomar a la gente por tonta.
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SandwichTrader
· 07-20 04:36
¡Tsk tsk, ver los números me pone inquieto, hagámoslo!
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HashBard
· 07-20 04:36
meh... otro día, otra predicción de "mercado de un billón de dólares" *bostezos en blockchain*
Tokenización de activos del mundo real: mecanismos tecnológicos y perspectivas del mercado de 20 billones de dólares para 2030
Análisis técnico del mecanismo de tokenización de activos del mundo real
La tokenización de los activos del mundo real (RWAs) son tokens digitales en la blockchain que representan la propiedad o los derechos legales de activos tangibles o intangibles. La tokenización abarca una amplia gama de clases de activos, incluidos bienes raíces, mercancías, obras de arte, coleccionables, propiedad intelectual y herramientas financieras.
Al implementar la propiedad fraccionada, la tokenización ha mejorado la liquidez de los activos, permitiendo que más inversores participen. El libro mayor inmutable de la blockchain garantiza un registro de propiedad transparente, reduciendo el riesgo de fraude. Al mismo tiempo, los activos tokenizados que se negocian en intercambios descentralizados han traído una accesibilidad y eficiencia de mercado sin precedentes.
Según el análisis, se espera que para 2030 el valor total de mercado de los activos tokenizados (excluyendo criptomonedas y monedas estables) alcance aproximadamente 2 billones de dólares, en un escenario pesimista 1 billón de dólares y en un escenario optimista hasta 4 billones de dólares. Estas estimaciones no incluyen monedas estables para evitar la doble contabilización.
Sistema actual
La tokenización de activos del mundo real se refiere a la representación de la propiedad de activos fuera de línea en forma de tokens digitales a través de blockchain o un libro mayor distribuido similar. Este proceso conecta las características, la propiedad y el valor de los activos con su forma digital. Los tokens, como herramientas de posesión digital, permiten a los titulares reclamar la propiedad de los activos subyacentes.
A lo largo de la historia, los certificados de posesión física se han utilizado para demostrar la propiedad de los activos, pero son vulnerables a robos, pérdidas, falsificaciones y blanqueo de capitales. En la década de 1980, comenzaron a aparecer herramientas de posesión digital, pero estaban limitadas por la tecnología de la época. La industria financiera se volvió hacia sistemas de registro electrónico centralizados para registrar los activos digitales, pero este enfoque introdujo nuevos costos y problemas de ineficiencia.
Sistema basado en tecnología de contabilidad distribuida
El desarrollo de la tecnología de libros de contabilidad distribuidos (DLT) ha hecho posible reevaluar el concepto de valores o Token digitales. La DLT consiste en una serie de protocolos y marcos que permiten a las computadoras proponer y verificar transacciones en una red, manteniendo al mismo tiempo la sincronización de los registros. Esta descentralización reduce la carga administrativa y disminuye el riesgo de fallos del sistema.
En comparación con los sistemas tradicionales, los sistemas basados en DLT simplifican la ejecución de transacciones, la compensación y el proceso de liquidación a través de un único mecanismo de consenso.
Soluciones descentralizadas
La blockchain es una tecnología de libro mayor distribuido que funciona a través de una red de computadoras descentralizada. Los tokens pueden ser emitidos en cadenas privadas con licencia y cadenas públicas sin licencia. Las cadenas privadas con licencia son controladas por entidades centrales, limitando el acceso a usuarios específicos. Las cadenas públicas sin licencia no requieren el control de una autoridad central y ofrecen acceso abierto a todos los usuarios.
La elección de la blockchain determina el grado de control que puede mantener el emisor del Token. Las cadenas públicas y sin permisos otorgan menos autoridad al emisor. La elección de la arquitectura de la blockchain debe estar alineada con los objetivos del emisor y la funcionalidad esperada del Token.
Una de las principales ventajas de la tokenización de activos es la automatización a través de contratos inteligentes. Los contratos inteligentes son programas en la blockchain que se ejecutan cuando ambas partes cumplen con condiciones específicas. Esta automatización hace que las operaciones sean más eficientes y seguras, permitiendo transferencias más rápidas y de menor costo.
Métodos de tokenización
La tokenización de activos del mundo real se puede analizar a través de dos atributos clave: la forma de representación del activo y la propiedad. La representación incluye las características económicas del activo, y la verificación de la propiedad requiere un libro mayor, que puede ser fuera de la cadena o en la cadena.
Los activos digitales aumentados mantienen la propiedad a través de un libro mayor fuera de la cadena, mientras que utilizan tokens de blockchain como una forma de representación digital. Los activos nativos digitales son esencialmente digitalizados, y sus tokens representan directamente el valor y la propiedad.
Las cuatro formas de tokenización son:
Propiedad directa: los tokens digitales actúan como un registro oficial de propiedad, sin necesidad de un custodio.
1:1 activos respaldados por Token: el custodio mantiene los activos y emite Tokens que representan los derechos directos sobre el activo subyacente.
Token de sobrecolateralización: emitir tokens utilizando activos como colateral que son diferentes de los activos esperados.
Tokens de colateral insuficiente: Los tokens emitidos están destinados a rastrear el valor de un activo, pero no están completamente garantizados.
Ventajas de la tokenización
La tokenización de activos del mundo real se realiza a través de la tecnología de libro mayor distribuido, y sus principales ventajas incluyen:
Liquidación atómica: ejecutar las transacciones simultáneamente a través de contratos inteligentes, eliminando el riesgo de contraparte.
Aumento de la liquidez: mejora la transferibilidad de los activos, haciendo que los activos que antes no eran negociables se vuelvan negociables.
Reducir intermediarios: la estructura de datos descentralizada permite que los contratos inteligentes reemplacen a las instituciones intermedias tradicionales.
Implementar la automatización: ejecutar automáticamente diversas tareas financieras a través de contratos inteligentes.
Promover la conformidad: la estandarización y la automatización de procesos hacen que la conformidad sea más eficiente y uniforme.
Creadores de mercado automatizados: un pool de activos gestionado por contratos inteligentes que empareja automáticamente a compradores y vendedores.
Riesgos y costos
A pesar de que la tokenización de activos ofrece numerosas ventajas, su adopción aún enfrenta desafíos técnicos y regulatorios. Los riesgos técnicos incluyen la ciberseguridad, la escalabilidad del sistema y problemas de eficiencia. Los desafíos regulatorios involucran el cumplimiento de la normativa contra el lavado de dinero, marcos de gobernanza y protección de datos.
El comportamiento de los inversores y la dinámica del mercado también traen una complejidad adicional, como el comercio especulativo que lleva a la sobreestimación de los activos y al aumento de la volatilidad de precios. En el aspecto ambiental, el alto consumo de energía de los mecanismos de consenso de blockchain también ha suscitado preocupaciones.
La transición hacia un sistema financiero de tokenización implica enormes costos, que incluyen gastos en la transformación de infraestructura, integración de sistemas, actividades educativas y consumo de energía.
Para aprovechar plenamente las ventajas de la tokenización en el sector financiero, es necesario abordar de manera integral estos diversos desafíos.