Perspectivas del mercado de criptomonedas para la segunda mitad de 2025: múltiples factores entrelazados influyen en la tendencia del mercado
En la primera mitad de 2025, el mercado de criptomonedas se verá significativamente afectado por varios factores macroeconómicos, siendo los más críticos las políticas arancelarias, las políticas de tasas de interés y los conflictos geopolíticos. De cara a la segunda mitad del año, el mercado de criptomonedas continuará avanzando en un entorno macroeconómico complejo y variable, y los siguientes factores seguirán desempeñando un papel importante:
I. La política arancelaria puede provocar un aumento en las expectativas de inflación
Las negociaciones arancelarias son una herramienta política importante para el gobierno actual, con el objetivo de lograr metas económicas como la expansión de exportaciones, el aumento de ingresos fiscales y la estimulación del retorno de la manufactura. Hasta finales de julio, las negociaciones arancelarias entre Estados Unidos y las principales economías han avanzado en diferentes grados, pero todavía existe incertidumbre en las negociaciones con algunas economías clave.
Desde el punto de vista económico, los aranceles pertenecen a un choque de oferta negativo y tienen un efecto de "estanflación". Las empresas suelen trasladar la carga arancelaria a los consumidores, se espera que Estados Unidos pueda experimentar un aumento de la inflación en la segunda mitad del año, lo que podría tener un impacto importante en el ritmo de recortes de tasas. A menos que los datos indiquen que la presión inflacionaria no es significativa, de lo contrario, esto llevará a una desaceleración en el ritmo de recortes de tasas.
Dos, el ciclo de dólar débil podría continuar beneficiando al mercado de criptomonedas
El índice del dólar ha mostrado una clara tendencia a la baja desde principios de año, cayendo de un máximo de 110 a 96.37, en un estado de "dólar débil". Las razones de la debilidad del dólar incluyen: políticas arancelarias que reprimen el déficit comercial, el déficit fiscal que afecta el crédito, y la disminución de la proporción de reservas del dólar en los bancos centrales globales.
Según la experiencia histórica, los ciclos de dólar débil suelen durar de 2 a 2.5 años. Si comenzamos a contar desde junio de 2024, este ciclo de dólar débil podría continuar hasta mediados de 2026. El precio de Bitcoin a menudo muestra una correlación negativa con el índice del dólar; si el ciclo de "dólar débil" continúa en la segunda mitad del año, la liquidez global pasará de ajustada a flexible, lo que seguirá beneficiando al mercado de criptomonedas.
Tres, se espera que la política monetaria mantenga una actitud cautelosa
En la segunda mitad de 2025 habrá cuatro reuniones de política monetaria, y se espera que la probabilidad de una reducción de tasas de interés sea alta, entre 1 y 2 veces. La probabilidad de mantener las tasas de interés sin cambios en julio es del 95.7%, y la probabilidad de una reducción de 25 puntos básicos en septiembre es del 60.3%.
Hay tres razones principales por las cuales se ha pospuesto la predicción de la reducción de tasas de interés: primero, la presión inflacionaria persiste, la inflación subyacente del PCE en junio aumentó un 2.8% en comparación interanual; segundo, el crecimiento económico se desacelera, pero los datos a corto plazo superan las expectativas; tercero, el mercado laboral sigue siendo resistente, con una tasa de desempleo que se mantiene en un bajo 4.1%.
En resumen, se espera que la política monetaria mantenga una actitud cautelosa, con un posible número de recortes de tasas de interés de 1 a 2 veces durante el año. Sin embargo, los datos históricos muestran que no hay una correlación significativa entre el movimiento de Bitcoin y los cambios en las tasas de interés; la liquidez global en un estado de dólar débil podría tener un mayor impacto en Bitcoin.
Cuatro, los conflictos geopolíticos pueden provocar fluctuaciones a corto plazo
Actualmente, la guerra entre Rusia y Ucrania sigue en un estado de estancamiento, y las perspectivas de una solución diplomática son sombrías. Si no se logra un alto el fuego a principios de septiembre, podría desencadenar una nueva ronda de sanciones, lo que a su vez podría provocar turbulencias en el mercado. La situación en el Medio Oriente también presenta incertidumbres, por lo que es necesario seguir de cerca el desarrollo de los acontecimientos.
Cinco, el marco regulatorio se está formando gradualmente, la industria enfrenta un período de oportunidades políticas.
La implementación de los proyectos de ley relacionados en Estados Unidos proporciona un marco regulatorio más claro para la encriptación. El "Proyecto de Ley GENIUS" establece regulaciones sobre la emisión de stablecoins, mientras que el "Proyecto de Ley CLARITY" aclara las responsabilidades de las diversas agencias reguladoras y proporciona ciertas exenciones para DeFi. Esto marca la transición de Estados Unidos de un "reglamento ambiguo" a una era de "reglamento transparente" para las criptomonedas, lo que promete impulsar el desarrollo saludable de la industria.
Seis, la "estrategia de acciones de criptomonedas" activa el calor del mercado, su sostenibilidad está por observar.
Cada vez más empresas cotizadas adoptan la "estrategia de acciones y criptomonedas", incorporando activos encriptados como activos de reserva en su balance. Según estadísticas incompletas, actualmente varias decenas de empresas cotizadas han acumulado grandes cantidades de Bitcoin, Ethereum y otras criptomonedas principales. Esta estrategia, a través de mecanismos como la resonancia de acciones y criptomonedas, la colaboración entre acciones y deudas, y el arbitraje entre criptomonedas y deudas, ha formado una alquimia de capital única.
La fusión entre las finanzas tradicionales y el mundo de la encriptación es una característica de este ciclo, pero también se debe tener cuidado con los riesgos cuando la marea baje.
Resumen
En la segunda mitad de 2025, el mercado de criptomonedas se verá afectado por múltiples factores, incluidos las políticas arancelarias, el ciclo del dólar, la política monetaria, la geopolítica, las políticas regulatorias y la "estrategia de monedas y acciones". Los participantes del mercado deben prestar atención a los cambios en estos factores y ajustar sus estrategias a tiempo para hacer frente a las posibles fluctuaciones.
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NonFungibleDegen
· hace6h
ser solo voy a entrar y ngmi de todos modos...
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LiquiditySurfer
· 08-08 06:53
Si vuelves a apostar, perderás. No te lo tomes demasiado en serio.
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SchrodingersFOMO
· 08-08 06:50
Otra caída y se fue.
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PumpStrategist
· 08-08 06:49
novato persigue una posición, el riesgo es propio, el aspecto técnico ya está sonando la alarma.
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AllInDaddy
· 08-08 06:49
El bull run aún está lejos, primero hay que tomar a la gente por tonta esta vez.
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LiquidatedAgain
· 08-08 06:32
Otra vez prestando para comprar la caída, arruinado un montón. Realmente no entiendo este mercado.
Perspectivas del mercado de criptomonedas en la segunda mitad de 2025: múltiples factores que influyen en el comportamiento de BTC
Perspectivas del mercado de criptomonedas para la segunda mitad de 2025: múltiples factores entrelazados influyen en la tendencia del mercado
En la primera mitad de 2025, el mercado de criptomonedas se verá significativamente afectado por varios factores macroeconómicos, siendo los más críticos las políticas arancelarias, las políticas de tasas de interés y los conflictos geopolíticos. De cara a la segunda mitad del año, el mercado de criptomonedas continuará avanzando en un entorno macroeconómico complejo y variable, y los siguientes factores seguirán desempeñando un papel importante:
I. La política arancelaria puede provocar un aumento en las expectativas de inflación
Las negociaciones arancelarias son una herramienta política importante para el gobierno actual, con el objetivo de lograr metas económicas como la expansión de exportaciones, el aumento de ingresos fiscales y la estimulación del retorno de la manufactura. Hasta finales de julio, las negociaciones arancelarias entre Estados Unidos y las principales economías han avanzado en diferentes grados, pero todavía existe incertidumbre en las negociaciones con algunas economías clave.
Desde el punto de vista económico, los aranceles pertenecen a un choque de oferta negativo y tienen un efecto de "estanflación". Las empresas suelen trasladar la carga arancelaria a los consumidores, se espera que Estados Unidos pueda experimentar un aumento de la inflación en la segunda mitad del año, lo que podría tener un impacto importante en el ritmo de recortes de tasas. A menos que los datos indiquen que la presión inflacionaria no es significativa, de lo contrario, esto llevará a una desaceleración en el ritmo de recortes de tasas.
Dos, el ciclo de dólar débil podría continuar beneficiando al mercado de criptomonedas
El índice del dólar ha mostrado una clara tendencia a la baja desde principios de año, cayendo de un máximo de 110 a 96.37, en un estado de "dólar débil". Las razones de la debilidad del dólar incluyen: políticas arancelarias que reprimen el déficit comercial, el déficit fiscal que afecta el crédito, y la disminución de la proporción de reservas del dólar en los bancos centrales globales.
Según la experiencia histórica, los ciclos de dólar débil suelen durar de 2 a 2.5 años. Si comenzamos a contar desde junio de 2024, este ciclo de dólar débil podría continuar hasta mediados de 2026. El precio de Bitcoin a menudo muestra una correlación negativa con el índice del dólar; si el ciclo de "dólar débil" continúa en la segunda mitad del año, la liquidez global pasará de ajustada a flexible, lo que seguirá beneficiando al mercado de criptomonedas.
Tres, se espera que la política monetaria mantenga una actitud cautelosa
En la segunda mitad de 2025 habrá cuatro reuniones de política monetaria, y se espera que la probabilidad de una reducción de tasas de interés sea alta, entre 1 y 2 veces. La probabilidad de mantener las tasas de interés sin cambios en julio es del 95.7%, y la probabilidad de una reducción de 25 puntos básicos en septiembre es del 60.3%.
Hay tres razones principales por las cuales se ha pospuesto la predicción de la reducción de tasas de interés: primero, la presión inflacionaria persiste, la inflación subyacente del PCE en junio aumentó un 2.8% en comparación interanual; segundo, el crecimiento económico se desacelera, pero los datos a corto plazo superan las expectativas; tercero, el mercado laboral sigue siendo resistente, con una tasa de desempleo que se mantiene en un bajo 4.1%.
En resumen, se espera que la política monetaria mantenga una actitud cautelosa, con un posible número de recortes de tasas de interés de 1 a 2 veces durante el año. Sin embargo, los datos históricos muestran que no hay una correlación significativa entre el movimiento de Bitcoin y los cambios en las tasas de interés; la liquidez global en un estado de dólar débil podría tener un mayor impacto en Bitcoin.
Cuatro, los conflictos geopolíticos pueden provocar fluctuaciones a corto plazo
Actualmente, la guerra entre Rusia y Ucrania sigue en un estado de estancamiento, y las perspectivas de una solución diplomática son sombrías. Si no se logra un alto el fuego a principios de septiembre, podría desencadenar una nueva ronda de sanciones, lo que a su vez podría provocar turbulencias en el mercado. La situación en el Medio Oriente también presenta incertidumbres, por lo que es necesario seguir de cerca el desarrollo de los acontecimientos.
Cinco, el marco regulatorio se está formando gradualmente, la industria enfrenta un período de oportunidades políticas.
La implementación de los proyectos de ley relacionados en Estados Unidos proporciona un marco regulatorio más claro para la encriptación. El "Proyecto de Ley GENIUS" establece regulaciones sobre la emisión de stablecoins, mientras que el "Proyecto de Ley CLARITY" aclara las responsabilidades de las diversas agencias reguladoras y proporciona ciertas exenciones para DeFi. Esto marca la transición de Estados Unidos de un "reglamento ambiguo" a una era de "reglamento transparente" para las criptomonedas, lo que promete impulsar el desarrollo saludable de la industria.
Seis, la "estrategia de acciones de criptomonedas" activa el calor del mercado, su sostenibilidad está por observar.
Cada vez más empresas cotizadas adoptan la "estrategia de acciones y criptomonedas", incorporando activos encriptados como activos de reserva en su balance. Según estadísticas incompletas, actualmente varias decenas de empresas cotizadas han acumulado grandes cantidades de Bitcoin, Ethereum y otras criptomonedas principales. Esta estrategia, a través de mecanismos como la resonancia de acciones y criptomonedas, la colaboración entre acciones y deudas, y el arbitraje entre criptomonedas y deudas, ha formado una alquimia de capital única.
La fusión entre las finanzas tradicionales y el mundo de la encriptación es una característica de este ciclo, pero también se debe tener cuidado con los riesgos cuando la marea baje.
Resumen
En la segunda mitad de 2025, el mercado de criptomonedas se verá afectado por múltiples factores, incluidos las políticas arancelarias, el ciclo del dólar, la política monetaria, la geopolítica, las políticas regulatorias y la "estrategia de monedas y acciones". Los participantes del mercado deben prestar atención a los cambios en estos factores y ajustar sus estrategias a tiempo para hacer frente a las posibles fluctuaciones.