La ola de tokenización de RWA barre los mercados financieros globales

La tokenización está pasando rápidamente de ser un concepto a una práctica, convirtiéndose en un tema candente en el mundo financiero global. Tanto las instituciones nativas de criptomonedas como los gigantes financieros tradicionales están explorando cómo lograr la digitalización, tokenización y globalización de activos del mundo real (RWA) bajo un marco de cumplimiento. Desde bonos gubernamentales, bienes raíces hasta materias primas y pagarés, la variedad de clases de activos sigue expandiéndose, y el marco regulatorio también está abriendo gradualmente espacio para la experimentación. Detrás de esta ola de activos en la cadena, se refleja la profunda necesidad del mercado de capitales global por eficiencia, transparencia y liquidez las 24 horas.

En este contexto, Libeara se posiciona como una plataforma innovadora, amigable con la regulación y orientada a instituciones para la tokenización. A diferencia de muchas instituciones financieras tradicionales que aún se encuentran en la fase piloto, Libeara ha acumulado experiencia comercial viable a través de proyectos reales. Al mismo tiempo, se diferencia de ciertas instituciones cripto que siguen una ruta radical centrada en la tecnología, enfatizando más la conformidad, la seguridad y la adaptación a nivel institucional.

RWA entra en una fase de aceleración, tres grandes productos abren el camino para la tokenización de activos tradicionales

La tendencia de la tokenización de RWA está acelerando su penetración en el mercado mainstream. Los últimos datos muestran que el valor total de los activos RWA en cadena a nivel mundial ha superado los 25,5 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento cercana al 56% este año, abarcando diversas clases de activos como bonos del Tesoro de EE. UU., bienes raíces, crédito privado, materias primas y acciones. Esto indica que las finanzas en cadena ya no se limitan a ser un campo de experimentación para activos nativos de criptomonedas; la demanda de infraestructura financiera más eficiente, transparente, programable y combinable por parte del mercado financiero tradicional está aumentando.

Actualmente, el proceso de emisión y custodia de activos financieros tradicionales sigue dependiendo en gran medida de instituciones centralizadas. Aunque tiene ventajas en términos de cumplimiento y seguridad, también enfrenta problemas como procesos de emisión complejos y prolongados, altos umbrales de participación, costos elevados y severos silos de datos. Para abordar estos puntos débiles, Libeara ha desarrollado soluciones de emisión y gestión en cadena de alta conformidad y alta eficiencia a través de sus tres líneas de productos centrales: Bravo, Delta y Tango, dirigidas a las principales categorías de activos como bonos, fondos y valores, acelerando el proceso de tokenización de activos tradicionales.

Bravo: la tokenización de los billetes y bonos gubernamentales nativos.

Bravo es una plataforma innovadora de tokenización de activos diseñada para instituciones financieras de nivel nacional, que admite la emisión, negociación y gestión nativa de bonos gubernamentales y deudas soberanas directamente en la blockchain, mejorando la inclusividad, transparencia y capacidad de resistencia del sistema financiero.

Los bonos soberanos tradicionales suelen tener un alto umbral y un proceso complejo, destinados únicamente a inversores institucionales. Bravo elimina las barreras de entrada del mercado tradicional al apoyar la emisión de bonos de bajo valor nominal y billeteras en cadena, promoviendo la democratización de la deuda. Los bonos tradicionales implican múltiples intermediarios, con procesos complicados y ineficientes. Bravo permite a los gobiernos emitir, circular y pagar directamente en la cadena, y ejecutar automáticamente a través de contratos inteligentes, todo el proceso es rastreable y verificable.

Los países en desarrollo dependen en gran medida de la deuda en dólares para su financiamiento, lo que los hace vulnerables a la trampa de desajuste monetario. El mecanismo de apoyo a los bonos en moneda local de Bravo respalda la tokenización de la deuda en moneda local nativa, mejorando la autonomía estratégica del gobierno y su capacidad para enfrentar riesgos, y fortaleciendo el anclaje crediticio.

La plataforma Bravo ofrece una capacidad de diseño de productos de deuda flexible. Las formas tradicionales de bonos gubernamentales son monótonas y difíciles de adaptar a las diversas necesidades de capital y orientaciones políticas. Bravo apoya herramientas de deuda programables, como bonos de conservación vinculados a la inflación, bonos de emisión diferida designados para activarse en el futuro, así como formas innovadoras como bonos de premios y bonos de derechos de nacimiento, para satisfacer los objetivos de políticas sociales y las necesidades de diversas poblaciones.

La estructura de deuda tradicional involucra múltiples instituciones, lo que conlleva el riesgo de intermediación, errores operativos o eventos de quiebra que pueden llevar a los inversores a no poder cobrar o sufrir pérdidas. Bravo implementa un mecanismo de tenencia de bonos nativos en la cadena, donde los activos pertenecen directamente a los inversores, sin riesgo de custodia de intermediarios y fallos de un solo punto, y los datos son transparentes y verificables, lo que aumenta significativamente la resiliencia del sistema.

Delta: servicio de tokenización dirigido a gestores de fondos regulados

Delta permite a los administradores de fondos regulados emitir y gestionar participaciones de fondos en la cadena, apoyando la tokenización de participaciones de fondos de cualquier valor nominal, lo que reduce significativamente el umbral de inversión. A través del mecanismo de tokenización, estas participaciones de fondos pueden ser transferidas libremente entre inversores que cumplan con los requisitos de cumplimiento, rompiendo efectivamente el cuello de botella de liquidez en las inversiones en fondos tradicionales. La plataforma soporta la gestión de fondos de múltiples clases de activos y a través de varias jurisdicciones, satisfaciendo la demanda de carteras de inversión diversificadas. Los inversores pueden completar de manera conveniente las operaciones de suscripción, redención y transferencia de participaciones de fondos en la plataforma Delta, mejorando enormemente la experiencia del usuario y la eficiencia operativa.

Delta lanzará oficialmente una aplicación y plataforma de nivel institucional desarrollada por Libeara para gestores de fondos licenciados en Singapur, con seguridad y cumplimiento a nivel institucional. Delta satisface las diferentes necesidades de los inversores nativos de criptomonedas y los inversores tradicionales al ser compatible con las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas.

Tango: Plataforma de emisión de Token de valores universales

Tango es una plataforma de emisión de tokens de valores universal que admite múltiples clases de activos, y permite la tokenización de activos del mundo real como valores, mercancías y medios. La plataforma es compatible con múltiples redes blockchain, asegurando compatibilidad técnica y flexibilidad para adaptarse a diferentes demandas del mercado. Al mismo tiempo, Tango integra funciones de KYC y AML, así como tecnología de nivel bancario, sistemas de control interno, gestión de riesgos y estándares de cumplimiento, garantizando que la emisión y circulación de todos los proyectos tokenizados cumplan con las normas regulatorias y legales.

Entrando en la fase práctica, la tokenización de negocios ya se ha implementado durante varios años

En comparación con muchos participantes de RWA que todavía se encuentran en la etapa de exploración y experimentación, Libeara está impulsando la tokenización desde el concepto hacia la implementación práctica. A través de la adaptación flexible a las regulaciones y demandas del mercado de diferentes países e instituciones, Libeara ha sido probada y optimizada en proyectos a nivel nacional en Singapur, Hong Kong, Ghana y Filipinas, abarcando diversos escenarios de activos como ofertas públicas, ofertas privadas, deuda soberana y monedas digitales de bancos centrales, proporcionando un paradigma técnico replicable y verificable para el mercado global.

Por ejemplo, el fondo ULTRA es un fondo de tokenización de bonos del gobierno estadounidense a corto plazo lanzado por Libeara en colaboración con varias instituciones, y es uno de los fondos de bonos del gobierno estadounidense tokenizados con la más alta calificación a nivel mundial, obteniendo altas calificaciones de varias instituciones. Recientemente, varias plataformas de acceso a capital en cadena y mercados de RWA también anunciaron su colaboración con Libeara para ampliar el acceso al fondo ULTRA.

Libeara también se ha asociado con instituciones de gestión pública líderes en el país para lanzar con éxito un fondo de tokenización minorista: el Fondo de Moneda Digital de Hong Kong de Huaxia. Este fondo es el primer fondo de tokenización aprobado por la Comisión de Valores de Hong Kong dirigido a inversores minoristas, que permite a los inversores obtener ganancias en moneda de Hong Kong a través de canales basados en blockchain, ofreciendo herramientas de inversión innovadoras a través de la tokenización realizada por Libeara.

En 2023, Libeara fue seleccionada para la final del hackathon CBDC del Banco Central de Ghana, construyendo un sistema de prototipo que apoya la tokenización de la suscripción de bonos y valores del gobierno de Ghana, logrando la emisión y liquidación de bonos del gobierno de Ghana en la cadena. Este proyecto no solo verificó la viabilidad técnica, sino que también proporcionó un camino viable para la digitalización financiera en los mercados en desarrollo.

Además, la tecnología de tokenización de Libeara ha sido incluida en varios proyectos de construcción de infraestructura financiera a nivel nacional. En 2024, Libeara participó en el Project Ensemble lanzado por la Autoridad Monetaria de Hong Kong, que es un proyecto de moneda digital de banco central mayorista para impulsar el desarrollo del mercado de tokenización en Hong Kong. Libeara colaboró con varias instituciones para realizar pruebas de validación de conceptos, explorando aplicaciones de liquidación de depósitos tokenizados y activos tokenizados, proporcionando apoyo práctico de casos para la infraestructura wCBDC de la Autoridad Monetaria de Hong Kong.

En 2020, Libeara colaboró con un banco en Filipinas para completar el primer proyecto de tokenización de bonos minoristas en Filipinas, emitiendo una emisión inicial de bonos minoristas por un valor total de 90 mil millones de pesos filipinos en la cadena de bloques. Libeara también participó en el proyecto de finanzas verdes Project Genesis, lanzado conjuntamente por la Autoridad Monetaria de Hong Kong y el Centro de Innovación del Banco de Pagos Internacionales, explorando la aplicación de la tecnología blockchain en la tokenización de bonos verdes, con el fin de mejorar la eficiencia de emisión, reducir las barreras de inversión y aumentar la transparencia de las inversiones verdes.

El equipo central tiene una amplia experiencia financiera y se dedica a crear el "automóvil súper seguro" RWA

El nombre Libeara proviene de la combinación de "Liberty" (los primeros bonos minoristas de Estados Unidos, los "bonos de libertad") y "Aerarium" (el tesoro de la antigua Roma). Como una empresa de tecnología financiera creada por una plataforma de incubación innovadora de un banco, Libeara fue fundada en enero de 2023 y tiene su sede en Singapur. Se dedica a utilizar la tecnología blockchain para impulsar la tokenización de bonos gubernamentales y fondos, rompiendo las fricciones y barreras del mercado de capitales tradicional y abriendo canales de inversión que antes eran difíciles de alcanzar.

El equipo central de Libeara reúne a los principales expertos en finanzas tradicionales, tecnología blockchain y cumplimiento regulatorio. El fundador y director ejecutivo tiene más de 20 años de experiencia en los mercados de capitales, habiendo diseñado y ejecutado esquemas de financiamiento de bonos por un valor total de más de 180 mil millones de dólares para países soberanos, empresas e instituciones financieras, con una profunda comprensión de los puntos débiles y la ineficiencia en los mercados financieros tradicionales, especialmente en áreas como la multiplicidad de intermediarios, las altas barreras de inversión y la liquidez limitada. Esta experiencia se convierte en la base de la creación de Libeara, permitiéndole encontrar un equilibrio entre la innovación tecnológica y la seguridad financiera, ofreciendo al mercado soluciones que combinan eficiencia y credibilidad.

Los fundadores han declarado que los fondos y bonos tokenizados implican demasiados intermediarios, lo que eleva las barreras de entrada y dificulta el acceso a la inversión. La tokenización no solo simplifica estos eslabones ineficientes, sino que también redefine la forma en que los inversores interactúan con los activos. A través de la tecnología blockchain, Libeara ha mejorado la transferibilidad de estas inversiones, permitiendo que los activos fluyan de manera punto a punto entre los inversores, lo que aumenta significativamente la flexibilidad. Esto también ha dado lugar a más nuevos casos de uso, como mejorar la liquidez y ampliar el alcance de participación de los inversores.

Él enfatizó que no todos los proyectos de tokenización son igualmente seguros. Muchos proyectos en el pasado solo colocaron los números de los activos en la cadena, sin considerar las medidas básicas de protección del inversor, lo que introdujo riesgos innecesarios. El objetivo de Libeara es construir un "automóvil súper seguro" que circule de manera segura por la autopista digital de las finanzas modernas.

El objetivo del servicio Libeara es un nuevo tipo de inversionista, es decir, aquellos que poseen riqueza en criptomonedas pero desean participar en inversiones en mercados de capital tradicionales. El fundador señaló que la amplia aplicación de la blockchain en las finanzas tradicionales enfrenta barreras de percepción, ya que muchas personas aún equiparan la blockchain con criptomonedas volátiles y mercados no regulados, en lugar de activos estables y regulados como los bonos del gobierno. Cambiar esta percepción no solo requiere tecnología avanzada, sino también un sólido marco de cumplimiento que demuestre que la blockchain puede respaldar productos financieros serios y regulados.

Él prevé que el poder de asignación de riqueza pasará de las grandes instituciones financieras a los individuos. La tokenización desempeñará un papel clave, manteniendo la estabilidad y estructura de las finanzas tradicionales, al mismo tiempo que satisface la demanda de flexibilidad y autonomía de los inversores contemporáneos.