Jupiter, como un destacado en el ecosistema de Solana, aunque no lleva mucho tiempo en el mercado, ya ha comenzado a hacerse notar en el campo de las Finanzas descentralizadas. Recientemente, la cadena Sol ha mostrado un rendimiento activo, y el precio del token de Jupiter $JUP en el mercado secundario también ha aumentado considerablemente, casi duplicándose. Además de su fuerte rendimiento en el mercado, el éxito de Jupiter se debe a su excelente diseño de producto. Este artículo analizará en profundidad la filosofía de diseño de Jupiter desde la perspectiva del producto.
En la red de Solana, el auge de Jupiter representa un gran avance en innovación tecnológica y optimización de la experiencia del usuario para el intercambio descentralizado (DEX). Como uno de los DEX más competitivos en Solana, Jupiter se ha convertido en la plataforma de intercambio preferida por muchos usuarios.
Las tres funciones principales de Jupiter
Los productos de Jupiter son muy destacados, gracias a tres funciones clave: agregador de liquidez, órdenes limitadas y DCA/inversión programada. La aplicación de estas tecnologías innovadoras no solo mejora la ventaja competitiva de Jupiter, sino que también establece un nuevo estándar para toda la industria DEX.
1. Agregador de liquidez
La tecnología del agregador de liquidez es una de las principales competencias de Jupiter. A diferencia del modelo DEX tradicional, Jupiter puede cruzar múltiples grupos de liquidez dentro del ecosistema de Solana, utilizando algoritmos inteligentes para buscar e integrar automáticamente los recursos de liquidez óptimos, ofreciendo a los usuarios la mejor ruta de negociación integral.
Los usuarios pueden ajustar los parámetros como las tarifas de transacción y el deslizamiento antes de realizar la operación. Esto significa que los usuarios pueden obtener el mejor precio de transacción y el menor deslizamiento en toda la ecosistema desde una sola interfaz, lo que aumenta significativamente la eficiencia y la economía del intercambio de activos.
La tecnología de enrutamiento inteligente de Jupiter respalda esta función en el backend. El sistema monitorea y analiza en tiempo real los datos de transacciones del mercado, incluyendo precios, profundidad, deslizamiento y otros múltiples dimensiones. Basado en estos datos, el algoritmo de enrutamiento inteligente puede seleccionar dinámicamente la mejor ruta para cada transacción, garantizando la tasa de éxito y la rentabilidad incluso en momentos de alta volatilidad del mercado.
A pesar de la complejidad de la tecnología detrás, Jupiter se dedica a proporcionar a los usuarios una experiencia de trading simple y fácil de usar. La operación de enrutamiento inteligente es completamente transparente para los usuarios; solo necesitan ingresar los tokens y cantidades que desean intercambiar, y el resto del trabajo lo realiza automáticamente el sistema. Este diseño reduce enormemente la dificultad de operación para los usuarios, lo que permite que incluso aquellos sin un sólido trasfondo técnico puedan realizar transacciones con facilidad.
2. Orden limitada
Jupiter ofrece a los traders la función de órdenes limitadas, lo que evita efectivamente el aumento de costos y los problemas de deslizamiento causados por la volatilidad de precios durante el comercio, al mismo tiempo que evita el problema de MEV. Las órdenes limitadas que no se completan por completo pueden ejecutarse parcialmente y obtener los tokens correspondientes. Los usuarios pueden establecer por sí mismos la duración de la orden, el precio de intercambio y la cantidad, para ejecutar su estrategia comercial de manera más precisa.
Esta función utiliza datos de precios en cadena y tecnología de gráficos profesional para ofrecer a los usuarios una experiencia de negociación cercana a la de un intercambio centralizado.
3. Inversión DCA
Promedio de Costos en Dólares (DCA) es una estrategia de inversión en la que los inversores realizan múltiples inversiones en intervalos de tiempo específicos para promediar el costo de compra. La función DCA de Jupiter permite a los usuarios establecer la frecuencia de compra (desde minutos hasta mensual), el rango de precios, el período total y el activo objetivo. Una vez configurado, el sistema ejecuta automáticamente las transacciones, minimizando el riesgo de invertir en un único punto de precio.
Al finalizar la inversión periódica, los tokens se transferirán automáticamente de vuelta a la billetera del usuario, y el protocolo cobrará una tarifa del milésimo. Este costo controlable, las tarifas bajas y el proceso de negociación completamente administrado hacen que el DCA sea una estrategia efectiva para acumular activos en un mercado bajista.
Expansión ecológica de Jupiter
Jupiter Labs
Jupiter Labs es un laboratorio que opera de manera independiente y se dedica a impulsar proyectos innovadores. Los usuarios y miembros de la comunidad de Jupiter disfrutan de prioridad en ciertos aspectos, como el derecho de uso preferente y los incentivos en tokens. Actualmente, Jupiter Labs se centra principalmente en dos áreas: contratos perpetuos y monedas estables LSD.
Jupiter Perpetuo
Este es un protocolo de derivados lanzado por Jupiter Labs, cuyo modelo es similar al de GMX V1. El protocolo define dos tipos principales de participantes: proveedores de liquidez y traders. Los proveedores de liquidez aportan fondos al pool, que se convierten en una cesta de tokens, que incluye principalmente BTC, ETH, SOL, USDC y USDT, donde SOL y USDC tienen una alta proporción.
Los traders utilizan los tokens en el pool para establecer posiciones apalancadas, sin preocuparse por el deslizamiento, solo necesitan pagar tarifas de transacción y tarifas de préstamo. Los proveedores de liquidez obtienen la mayor parte de las tarifas de transacción y todas las tarifas de préstamo, pero al mismo tiempo asumen el riesgo de las ganancias de los traders y la depreciación de los tokens.
protocolo de stablecoin LST XYZ
Este es un proyecto que aún no se ha lanzado, cuya mecánica es similar a Lybra V1. Los usuarios pueden acuñar el stablecoin SUSD sin intereses de préstamo mediante el staking de SOL. Los ingresos del staking de LST se distribuirán a los titulares de SUSD y al token de gobernanza. La característica del protocolo es que cuando la tasa de rendimiento de LST es superior a la tasa de interés de préstamo de SOL, se utiliza una estrategia de arbitraje apalancada para maximizar los rendimientos.
El protocolo también introduce un mecanismo de rescate para mantener la estabilidad del precio de SUSD, pero esto podría afectar las posiciones de los prestatarios en momentos de volatilidad del mercado. Para mitigar este problema, el protocolo podría adoptar la estrategia de rescatar SUSD utilizando tokens de gobernanza dentro de un rango de precios pequeño.
Modelo económico del token Jupiter
JUP es el token de gobernanza del ecosistema Jupiter, que permite a los poseedores votar sobre decisiones clave. El equipo se compromete a asignar los tokens estrictamente de acuerdo con la hoja de ruta, y cualquier transferencia de tokens en una billetera fría debe ser notificada con seis meses de anticipación. La oferta inicial en circulación es de 1.350 millones, y la futura circulación será gestionada por una billetera multisig de la comunidad para garantizar el desarrollo saludable del ecosistema.
El futuro desarrollo de Jupiter
Jupiter ha agregado más del 50% del volumen de transacciones en la red Solana, convirtiéndose en un verdadero protocolo de liquidez de base. Ante la limitada capacidad de crecimiento adicional, Jupiter ha optado por una estrategia de expansión horizontal en el sector de Finanzas descentralizadas. Jupiter Start podría ser su principal dirección de expansión y actualmente ha comenzado a realizar votaciones de proyectos.
Jupiter Labs, como plataforma de incubación de productos de innovación financiera, llena el vacío de proyectos relacionados en Solana. Sin embargo, estas innovaciones, al aumentar los rendimientos, también traen riesgos adicionales que deben ser equilibrados mediante modelos económicos completos, mecanismos de incentivos y estrategias dinámicas.
En general, Jupiter ha establecido una sólida presencia en el campo de las Finanzas descentralizadas gracias a su enfoque de diseño centrado en el usuario, funciones innovadoras y una experiencia de negociación fluida. El equipo está explorando activamente un espacio de desarrollo más amplio, mostrando el potencial para crecer hasta convertirse en un gigante de la industria. Sin embargo, al expandir su negocio de derivados y stablecoins, Jupiter también enfrenta mayores riesgos. Sin un modelo económico sólido y un precio de token estable que lo respalde, podría encontrarse en dificultades, lo que tendría un impacto significativo en Jupiter mismo. Por lo tanto, al perseguir la innovación y la expansión, Jupiter necesita equilibrar cuidadosamente los riesgos y beneficios para garantizar un desarrollo sostenible a largo plazo.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
14 me gusta
Recompensa
14
4
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
WhaleStalker
· 08-12 11:24
El mercado secundario es divino y la lana es feroz
Ver originalesResponder0
MeaninglessGwei
· 08-12 11:14
No es de extrañar que sea el hijo favorito de Solana.
Ver originalesResponder0
OnchainDetectiveBing
· 08-12 11:13
¿Finalmente se va a To the moon el ecosistema sol?
Ver originalesResponder0
TokenomicsTrapper
· 08-12 11:06
solo otro pump de salida antes de que los vcs dumpen sus bolsas... he visto esta película antes, para ser honesto
Jupiter: Innovación de productos y estrategia de expansión del líder en el ecosistema de Finanzas descentralizadas de Solana
Jupiter: El líder del ecosistema DeFi de Solana
Jupiter, como un destacado en el ecosistema de Solana, aunque no lleva mucho tiempo en el mercado, ya ha comenzado a hacerse notar en el campo de las Finanzas descentralizadas. Recientemente, la cadena Sol ha mostrado un rendimiento activo, y el precio del token de Jupiter $JUP en el mercado secundario también ha aumentado considerablemente, casi duplicándose. Además de su fuerte rendimiento en el mercado, el éxito de Jupiter se debe a su excelente diseño de producto. Este artículo analizará en profundidad la filosofía de diseño de Jupiter desde la perspectiva del producto.
En la red de Solana, el auge de Jupiter representa un gran avance en innovación tecnológica y optimización de la experiencia del usuario para el intercambio descentralizado (DEX). Como uno de los DEX más competitivos en Solana, Jupiter se ha convertido en la plataforma de intercambio preferida por muchos usuarios.
Las tres funciones principales de Jupiter
Los productos de Jupiter son muy destacados, gracias a tres funciones clave: agregador de liquidez, órdenes limitadas y DCA/inversión programada. La aplicación de estas tecnologías innovadoras no solo mejora la ventaja competitiva de Jupiter, sino que también establece un nuevo estándar para toda la industria DEX.
1. Agregador de liquidez
La tecnología del agregador de liquidez es una de las principales competencias de Jupiter. A diferencia del modelo DEX tradicional, Jupiter puede cruzar múltiples grupos de liquidez dentro del ecosistema de Solana, utilizando algoritmos inteligentes para buscar e integrar automáticamente los recursos de liquidez óptimos, ofreciendo a los usuarios la mejor ruta de negociación integral.
Los usuarios pueden ajustar los parámetros como las tarifas de transacción y el deslizamiento antes de realizar la operación. Esto significa que los usuarios pueden obtener el mejor precio de transacción y el menor deslizamiento en toda la ecosistema desde una sola interfaz, lo que aumenta significativamente la eficiencia y la economía del intercambio de activos.
La tecnología de enrutamiento inteligente de Jupiter respalda esta función en el backend. El sistema monitorea y analiza en tiempo real los datos de transacciones del mercado, incluyendo precios, profundidad, deslizamiento y otros múltiples dimensiones. Basado en estos datos, el algoritmo de enrutamiento inteligente puede seleccionar dinámicamente la mejor ruta para cada transacción, garantizando la tasa de éxito y la rentabilidad incluso en momentos de alta volatilidad del mercado.
A pesar de la complejidad de la tecnología detrás, Jupiter se dedica a proporcionar a los usuarios una experiencia de trading simple y fácil de usar. La operación de enrutamiento inteligente es completamente transparente para los usuarios; solo necesitan ingresar los tokens y cantidades que desean intercambiar, y el resto del trabajo lo realiza automáticamente el sistema. Este diseño reduce enormemente la dificultad de operación para los usuarios, lo que permite que incluso aquellos sin un sólido trasfondo técnico puedan realizar transacciones con facilidad.
2. Orden limitada
Jupiter ofrece a los traders la función de órdenes limitadas, lo que evita efectivamente el aumento de costos y los problemas de deslizamiento causados por la volatilidad de precios durante el comercio, al mismo tiempo que evita el problema de MEV. Las órdenes limitadas que no se completan por completo pueden ejecutarse parcialmente y obtener los tokens correspondientes. Los usuarios pueden establecer por sí mismos la duración de la orden, el precio de intercambio y la cantidad, para ejecutar su estrategia comercial de manera más precisa.
Esta función utiliza datos de precios en cadena y tecnología de gráficos profesional para ofrecer a los usuarios una experiencia de negociación cercana a la de un intercambio centralizado.
3. Inversión DCA
Promedio de Costos en Dólares (DCA) es una estrategia de inversión en la que los inversores realizan múltiples inversiones en intervalos de tiempo específicos para promediar el costo de compra. La función DCA de Jupiter permite a los usuarios establecer la frecuencia de compra (desde minutos hasta mensual), el rango de precios, el período total y el activo objetivo. Una vez configurado, el sistema ejecuta automáticamente las transacciones, minimizando el riesgo de invertir en un único punto de precio.
Al finalizar la inversión periódica, los tokens se transferirán automáticamente de vuelta a la billetera del usuario, y el protocolo cobrará una tarifa del milésimo. Este costo controlable, las tarifas bajas y el proceso de negociación completamente administrado hacen que el DCA sea una estrategia efectiva para acumular activos en un mercado bajista.
Expansión ecológica de Jupiter
Jupiter Labs
Jupiter Labs es un laboratorio que opera de manera independiente y se dedica a impulsar proyectos innovadores. Los usuarios y miembros de la comunidad de Jupiter disfrutan de prioridad en ciertos aspectos, como el derecho de uso preferente y los incentivos en tokens. Actualmente, Jupiter Labs se centra principalmente en dos áreas: contratos perpetuos y monedas estables LSD.
Jupiter Perpetuo
Este es un protocolo de derivados lanzado por Jupiter Labs, cuyo modelo es similar al de GMX V1. El protocolo define dos tipos principales de participantes: proveedores de liquidez y traders. Los proveedores de liquidez aportan fondos al pool, que se convierten en una cesta de tokens, que incluye principalmente BTC, ETH, SOL, USDC y USDT, donde SOL y USDC tienen una alta proporción.
Los traders utilizan los tokens en el pool para establecer posiciones apalancadas, sin preocuparse por el deslizamiento, solo necesitan pagar tarifas de transacción y tarifas de préstamo. Los proveedores de liquidez obtienen la mayor parte de las tarifas de transacción y todas las tarifas de préstamo, pero al mismo tiempo asumen el riesgo de las ganancias de los traders y la depreciación de los tokens.
protocolo de stablecoin LST XYZ
Este es un proyecto que aún no se ha lanzado, cuya mecánica es similar a Lybra V1. Los usuarios pueden acuñar el stablecoin SUSD sin intereses de préstamo mediante el staking de SOL. Los ingresos del staking de LST se distribuirán a los titulares de SUSD y al token de gobernanza. La característica del protocolo es que cuando la tasa de rendimiento de LST es superior a la tasa de interés de préstamo de SOL, se utiliza una estrategia de arbitraje apalancada para maximizar los rendimientos.
El protocolo también introduce un mecanismo de rescate para mantener la estabilidad del precio de SUSD, pero esto podría afectar las posiciones de los prestatarios en momentos de volatilidad del mercado. Para mitigar este problema, el protocolo podría adoptar la estrategia de rescatar SUSD utilizando tokens de gobernanza dentro de un rango de precios pequeño.
Modelo económico del token Jupiter
JUP es el token de gobernanza del ecosistema Jupiter, que permite a los poseedores votar sobre decisiones clave. El equipo se compromete a asignar los tokens estrictamente de acuerdo con la hoja de ruta, y cualquier transferencia de tokens en una billetera fría debe ser notificada con seis meses de anticipación. La oferta inicial en circulación es de 1.350 millones, y la futura circulación será gestionada por una billetera multisig de la comunidad para garantizar el desarrollo saludable del ecosistema.
El futuro desarrollo de Jupiter
Jupiter ha agregado más del 50% del volumen de transacciones en la red Solana, convirtiéndose en un verdadero protocolo de liquidez de base. Ante la limitada capacidad de crecimiento adicional, Jupiter ha optado por una estrategia de expansión horizontal en el sector de Finanzas descentralizadas. Jupiter Start podría ser su principal dirección de expansión y actualmente ha comenzado a realizar votaciones de proyectos.
Jupiter Labs, como plataforma de incubación de productos de innovación financiera, llena el vacío de proyectos relacionados en Solana. Sin embargo, estas innovaciones, al aumentar los rendimientos, también traen riesgos adicionales que deben ser equilibrados mediante modelos económicos completos, mecanismos de incentivos y estrategias dinámicas.
En general, Jupiter ha establecido una sólida presencia en el campo de las Finanzas descentralizadas gracias a su enfoque de diseño centrado en el usuario, funciones innovadoras y una experiencia de negociación fluida. El equipo está explorando activamente un espacio de desarrollo más amplio, mostrando el potencial para crecer hasta convertirse en un gigante de la industria. Sin embargo, al expandir su negocio de derivados y stablecoins, Jupiter también enfrenta mayores riesgos. Sin un modelo económico sólido y un precio de token estable que lo respalde, podría encontrarse en dificultades, lo que tendría un impacto significativo en Jupiter mismo. Por lo tanto, al perseguir la innovación y la expansión, Jupiter necesita equilibrar cuidadosamente los riesgos y beneficios para garantizar un desarrollo sostenible a largo plazo.