Evolución de las rutas de inversión en Web3: de VC a estrategias diversificadas
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una fuerte volatilidad, y un conocido inversor ha anunciado que detendrá las inversiones en nuevos proyectos y suspenderá el plan de recaudación de fondos de la segunda fase, para centrarse en una nueva ruta centrada en la incubación estratégica y la asignación en el mercado secundario. Este movimiento ha suscitado discusiones en el mercado sobre el futuro del capital de riesgo en criptomonedas.
De hecho, a finales del año pasado, ya había voces en la industria que señalaban la tendencia a la baja en los rendimientos de inversión del mercado primario. La mayoría de las firmas de capital de riesgo enfrentan dificultades de pérdidas, e incluso hay inversores que han declarado públicamente que sus inversiones en ETH han perdido más de 20 millones de dólares.
En este contexto, la transformación del capital de riesgo en criptomonedas ha suscitado un pensamiento más amplio: ¿cómo deberían los nuevos inversores elegir participar en inversiones en Web3? Este artículo sistematizará las principales formas de inversión y los mecanismos de participación en la industria de Web3.
Ruta del mercado primario
La inversión en el mercado primario se refiere a participar en las rondas de financiamiento tempranas de proyectos Web3 a través de fondos de criptomonedas, siendo el equipo de gestión del fondo responsable de la selección de proyectos y la formulación de estrategias de investigación y inversión.
necesidad de fondos
El umbral de inversión inicial suele ser superior a 100,000 dólares, y los fondos de primera categoría pueden exigir una inversión mínima de 1,000,000 dólares. El período de bloqueo de fondos generalmente es de 3 a 5 años.
período de salida
Ciclos de mediano a largo plazo, con un promedio de 1 a 3 años, dependiendo de la salida de los tokens del proyecto en el mercado secundario. En caso de un mercado bajista, el período de salida puede extenderse.
Proactividad de la estrategia
Para los LP, es extremadamente bajo, dependiendo completamente del equipo de gestión del fondo para la investigación de inversiones y la ejecución de estrategias.
modelo de ganancias
Alto riesgo y alta rentabilidad, capturando las ganancias Alpha después del lanzamiento del proyecto mediante la entrada en una valoración baja en las etapas tempranas. Pero en períodos de mercado bajista, la tasa de retorno puede fluctuar drásticamente e incluso llegar a cero.
Aviso de cumplimiento
La mayoría de los fondos de criptomonedas adoptan una estructura offshore, dirigida a inversores calificados. Los inversores deben confirmar la conformidad de la recaudación de fondos del fondo y los arreglos de custodia para evitar riesgos potenciales.
Grupo adecuado
Adecuado para inversores de alto patrimonio que buscan Alpha en proyectos tempranos y están dispuestos a aceptar el bloqueo de liquidez, especialmente aquellos que no tienen la capacidad de investigación de proyectos directamente.
Ruta del mercado secundario
El camino del mercado secundario se refiere a las operaciones de compra y venta, creación de mercado, cobertura y arbitraje de tokens ya listados a través de mercados de negociación públicos.
necesidad de fondos
Extremadamente flexible, se puede adaptar desde decenas de miles hasta millones de dólares. Pero para obtener realmente buenos rendimientos, se necesita una estrategia madura y un sistema de control de riesgos.
período de salida
Los activos se pueden negociar y ajustar en cualquier momento, teniendo completa liquidez. Sin embargo, el mercado es muy volátil, por lo que se debe prestar atención a las condiciones del mercado y a la gestión de riesgos.
Proactividad en la estrategia
Muy alto, los inversores deben construir activamente una combinación de estrategias y ajustarla continuamente según la dinámica del mercado.
Modelo de ingresos
Principalmente proviene de arbitraje de volatilidad, captura de tendencias del mercado y eventos impulsados a corto plazo. Los rendimientos tienen una alta volatilidad.
Aviso de cumplimiento
Los inversores deben utilizar plataformas de negociación conformes, prestar atención a la conformidad fiscal en las transacciones transfronterizas y garantizar la seguridad del custodio.
público objetivo
Aptos para inversores con capacidades de diseño de estrategias y monitoreo del mercado, o individuos de alto patrimonio neto que participan indirectamente a través de productos de estrategias cuantitativas.
Ruta de incubación
La inversión en incubación se centra en la combinación de colaboración estratégica y la inyección de capital, donde los inversores participan profundamente en las etapas clave del proyecto.
Necesidad de fondos
Relativamente flexible, desde decenas de miles hasta millones de dólares. Además de fondos, también se requiere proporcionar apoyo no financiero.
período de salida
Período intermedio, generalmente de 6 meses a 2 años, dependiendo de la velocidad de lanzamiento del proyecto y el avance del ecosistema.
Proactividad de la estrategia
Muy alto. Los inversores afectan directamente la dirección del proyecto, el ritmo del producto e incluso participan en la operación y la promoción del mercado.
modelo de ganancias
Principalmente proviene de la obtención temprana de grandes proporciones de Token o acciones. Los proyectos exitosos pueden obtener rendimientos de decenas de veces, pero también conllevan un alto riesgo de ejecución.
Aviso de cumplimiento
Es necesario prestar atención a cuestiones de cumplimiento como el lugar de emisión del Token, el diseño de la estructura de capital, etc., así como aclarar las responsabilidades y obligaciones de cumplimiento de cada parte.
Público objetivo
Inversores de alto patrimonio neto que cuentan con recursos industriales, capacidades de producto y canales de mercado, dispuestos a participar en la incubación de proyectos.
Ruta de inversión estructurada
La inversión estructurada implica la configuración de una cartera de activos criptográficos y la gestión de riesgos a través de plataformas de gestión de activos profesionales o estructuras de fondos.
necesidad de fondos
El umbral de inversión inicial suele ser de 50,000 a 500,000 dólares, dependiendo de la complejidad del producto.
período de salida
A corto y mediano plazo, la mayoría de los productos tienen ventanas de salida flexibles, pero aún pueden tener restricciones de período mínimo de tenencia.
Proactividad de la estrategia
Bajo-medio. Los inversores dependen de un equipo de gestión profesional para ejecutar estrategias, que pueden ajustar la dirección de la inversión según su tolerancia al riesgo.
Modelo de ingresos
Obtener un rendimiento relativamente estable a través de la configuración de estrategias diversificadas, con un enfoque en la gestión de riesgos y la optimización de la cartera.
Aviso de cumplimiento
Es necesario asegurarse de que la plataforma o el fondo elegido cumpla con las regulaciones locales, prestando atención a la conformidad fiscal transfronteriza y a los requisitos de KYC/AML.
Grupo adecuado
Adecuado para inversores de alto patrimonio neto que desean delegar a un equipo profesional la gestión de activos, optimizar el riesgo y el retorno, y centrarse en la conformidad y el retorno a largo plazo.
Con la retirada del modelo VC, el resurgimiento del modelo de incubación y la evolución de las estrategias del mercado secundario, el ecosistema de inversión en Web3 está avanzando hacia una dirección más flexible y diversificada. Esta serie de cambios refleja la continua adaptación y ajuste del mercado y el capital, impulsando a toda la industria hacia una fase de desarrollo más madura y racional.
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SchrodingersFOMO
· hace7h
El clásico ciclo de tomar a la gente por tonta ha comenzado.
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AlwaysMissingTops
· 08-12 15:31
tomar a la gente por tonta y se fue, ¿quién lo entiende?
Ver originalesResponder0
DataBartender
· 08-12 15:12
No te preocupes, el mercado bajista en realidad es papá atrapando un cuchillo que cae.
Tendencias de inversión en Web3: evolución de VC a estrategias diversificadas
Evolución de las rutas de inversión en Web3: de VC a estrategias diversificadas
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado una fuerte volatilidad, y un conocido inversor ha anunciado que detendrá las inversiones en nuevos proyectos y suspenderá el plan de recaudación de fondos de la segunda fase, para centrarse en una nueva ruta centrada en la incubación estratégica y la asignación en el mercado secundario. Este movimiento ha suscitado discusiones en el mercado sobre el futuro del capital de riesgo en criptomonedas.
De hecho, a finales del año pasado, ya había voces en la industria que señalaban la tendencia a la baja en los rendimientos de inversión del mercado primario. La mayoría de las firmas de capital de riesgo enfrentan dificultades de pérdidas, e incluso hay inversores que han declarado públicamente que sus inversiones en ETH han perdido más de 20 millones de dólares.
En este contexto, la transformación del capital de riesgo en criptomonedas ha suscitado un pensamiento más amplio: ¿cómo deberían los nuevos inversores elegir participar en inversiones en Web3? Este artículo sistematizará las principales formas de inversión y los mecanismos de participación en la industria de Web3.
Ruta del mercado primario
La inversión en el mercado primario se refiere a participar en las rondas de financiamiento tempranas de proyectos Web3 a través de fondos de criptomonedas, siendo el equipo de gestión del fondo responsable de la selección de proyectos y la formulación de estrategias de investigación y inversión.
necesidad de fondos
El umbral de inversión inicial suele ser superior a 100,000 dólares, y los fondos de primera categoría pueden exigir una inversión mínima de 1,000,000 dólares. El período de bloqueo de fondos generalmente es de 3 a 5 años.
período de salida
Ciclos de mediano a largo plazo, con un promedio de 1 a 3 años, dependiendo de la salida de los tokens del proyecto en el mercado secundario. En caso de un mercado bajista, el período de salida puede extenderse.
Proactividad de la estrategia
Para los LP, es extremadamente bajo, dependiendo completamente del equipo de gestión del fondo para la investigación de inversiones y la ejecución de estrategias.
modelo de ganancias
Alto riesgo y alta rentabilidad, capturando las ganancias Alpha después del lanzamiento del proyecto mediante la entrada en una valoración baja en las etapas tempranas. Pero en períodos de mercado bajista, la tasa de retorno puede fluctuar drásticamente e incluso llegar a cero.
Aviso de cumplimiento
La mayoría de los fondos de criptomonedas adoptan una estructura offshore, dirigida a inversores calificados. Los inversores deben confirmar la conformidad de la recaudación de fondos del fondo y los arreglos de custodia para evitar riesgos potenciales.
Grupo adecuado
Adecuado para inversores de alto patrimonio que buscan Alpha en proyectos tempranos y están dispuestos a aceptar el bloqueo de liquidez, especialmente aquellos que no tienen la capacidad de investigación de proyectos directamente.
Ruta del mercado secundario
El camino del mercado secundario se refiere a las operaciones de compra y venta, creación de mercado, cobertura y arbitraje de tokens ya listados a través de mercados de negociación públicos.
necesidad de fondos
Extremadamente flexible, se puede adaptar desde decenas de miles hasta millones de dólares. Pero para obtener realmente buenos rendimientos, se necesita una estrategia madura y un sistema de control de riesgos.
período de salida
Los activos se pueden negociar y ajustar en cualquier momento, teniendo completa liquidez. Sin embargo, el mercado es muy volátil, por lo que se debe prestar atención a las condiciones del mercado y a la gestión de riesgos.
Proactividad en la estrategia
Muy alto, los inversores deben construir activamente una combinación de estrategias y ajustarla continuamente según la dinámica del mercado.
Modelo de ingresos
Principalmente proviene de arbitraje de volatilidad, captura de tendencias del mercado y eventos impulsados a corto plazo. Los rendimientos tienen una alta volatilidad.
Aviso de cumplimiento
Los inversores deben utilizar plataformas de negociación conformes, prestar atención a la conformidad fiscal en las transacciones transfronterizas y garantizar la seguridad del custodio.
público objetivo
Aptos para inversores con capacidades de diseño de estrategias y monitoreo del mercado, o individuos de alto patrimonio neto que participan indirectamente a través de productos de estrategias cuantitativas.
Ruta de incubación
La inversión en incubación se centra en la combinación de colaboración estratégica y la inyección de capital, donde los inversores participan profundamente en las etapas clave del proyecto.
Necesidad de fondos
Relativamente flexible, desde decenas de miles hasta millones de dólares. Además de fondos, también se requiere proporcionar apoyo no financiero.
período de salida
Período intermedio, generalmente de 6 meses a 2 años, dependiendo de la velocidad de lanzamiento del proyecto y el avance del ecosistema.
Proactividad de la estrategia
Muy alto. Los inversores afectan directamente la dirección del proyecto, el ritmo del producto e incluso participan en la operación y la promoción del mercado.
modelo de ganancias
Principalmente proviene de la obtención temprana de grandes proporciones de Token o acciones. Los proyectos exitosos pueden obtener rendimientos de decenas de veces, pero también conllevan un alto riesgo de ejecución.
Aviso de cumplimiento
Es necesario prestar atención a cuestiones de cumplimiento como el lugar de emisión del Token, el diseño de la estructura de capital, etc., así como aclarar las responsabilidades y obligaciones de cumplimiento de cada parte.
Público objetivo
Inversores de alto patrimonio neto que cuentan con recursos industriales, capacidades de producto y canales de mercado, dispuestos a participar en la incubación de proyectos.
Ruta de inversión estructurada
La inversión estructurada implica la configuración de una cartera de activos criptográficos y la gestión de riesgos a través de plataformas de gestión de activos profesionales o estructuras de fondos.
necesidad de fondos
El umbral de inversión inicial suele ser de 50,000 a 500,000 dólares, dependiendo de la complejidad del producto.
período de salida
A corto y mediano plazo, la mayoría de los productos tienen ventanas de salida flexibles, pero aún pueden tener restricciones de período mínimo de tenencia.
Proactividad de la estrategia
Bajo-medio. Los inversores dependen de un equipo de gestión profesional para ejecutar estrategias, que pueden ajustar la dirección de la inversión según su tolerancia al riesgo.
Modelo de ingresos
Obtener un rendimiento relativamente estable a través de la configuración de estrategias diversificadas, con un enfoque en la gestión de riesgos y la optimización de la cartera.
Aviso de cumplimiento
Es necesario asegurarse de que la plataforma o el fondo elegido cumpla con las regulaciones locales, prestando atención a la conformidad fiscal transfronteriza y a los requisitos de KYC/AML.
Grupo adecuado
Adecuado para inversores de alto patrimonio neto que desean delegar a un equipo profesional la gestión de activos, optimizar el riesgo y el retorno, y centrarse en la conformidad y el retorno a largo plazo.
Con la retirada del modelo VC, el resurgimiento del modelo de incubación y la evolución de las estrategias del mercado secundario, el ecosistema de inversión en Web3 está avanzando hacia una dirección más flexible y diversificada. Esta serie de cambios refleja la continua adaptación y ajuste del mercado y el capital, impulsando a toda la industria hacia una fase de desarrollo más madura y racional.