Nueva tendencia de activos en la cadena de bloques: Análisis del mercado RWA basado en ingresos
En la cadena de bloques existen varios tipos de activos del mundo real ( RWA ), que sirven para diferentes escenarios de uso. Este artículo describirá las principales categorías de RWA generadoras de ingresos:
Bienes raíces
Crédito privado
Bonos del gobierno
Nota: Este análisis se centra en estos activos tokenizados y su capitalización de mercado, sin incluir información relacionada con protocolos subyacentes o servicios auxiliares. Para evitar ocultar el crecimiento de otros RWA de menor escala, el informe no aborda las stablecoins.
Puente entre el mundo real y el mundo digital
RWA se crea por el emisor a través de una o más de las siguientes actividades:
Obtener activos del mundo real
Tokenizar activos en la Cadena de bloques
Distribuir tokens RWA a los usuarios en la Cadena de bloques
Algunos de los principales emisores de RWA incluyen:
Centrifuge - El mayor emisor de crédito privado en cadena
Franklin Templeton - Institución financiera tradicional que emite bonos del gobierno tokenizados
Wisdom Tree - Institución del mercado de capitales que emite fondos de seguimiento de bonos del gobierno
Estos emisores muestran cómo las entidades fuera de la cadena respaldan los RWA en la cadena. Empresas tradicionales de finanzas como Franklin Templeton y WisdomTree ingresan al mercado de RWA, lo que se espera atraiga a una gran cantidad de nuevos usuarios al ámbito de las criptomonedas.
Crecimiento del mercado RWA de tipo rendimiento
Hasta finales de septiembre, el valor de mercado de RWA alcanzó los 2,490 millones de dólares, lo que representa una disminución del 9.6% en comparación con el pico de 2,750 millones de dólares alcanzado en abril. En los primeros tres trimestres de este año, el valor de RWA no estable creció en 1,050 millones de dólares, de los cuales 855.7 millones de dólares provinieron de bonos del gobierno, bienes raíces y crédito privado.
Crédito privado
El crédito privado es una forma de préstamo en la que las instituciones no bancarias proporcionan financiamiento. El crédito privado en la cadena de bloques creció en 210.5 millones de dólares en los primeros tres trimestres de este año, 184%(. Centrifuge contribuyó al mayor crecimiento, con un saldo de préstamos impagos que aumentó en 155.7 millones de dólares. La plataforma Clearpool fue la de mayor crecimiento, con un aumento del 966% en el saldo de préstamos, alcanzando los 23.96 millones de dólares.
![Informe RWA de rendimiento: El crecimiento de los ingresos impulsado por los bonos del Tesoro de EE. UU., la demanda de usuarios nativos de criptomonedas se dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2fd503e18fc84000f3dfc5aba608fefc.webp(
La tasa de rendimiento del crédito privado en la cadena es significativamente más alta que la de los protocolos de préstamos DeFi. Desde el comienzo del año, la diferencia promedio de intereses diarios entre ambos es del 7.7%. Sin embargo, los préstamos de crédito privado pueden no tener sobrecolateral, y la situación de riesgo es diferente.
![Informe RWA de rendimiento: El aumento de los ingresos impulsado por la deuda pública de EE. UU., la demanda de usuarios nativos de criptomonedas se dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2ca56c1264c5a021135f06756ad7951c.webp(
)# Bienes raíces
El sector inmobiliario es la clase de activos más grande del mundo, con un valor de aproximadamente 613 billones de dólares. Los activos inmobiliarios en cadena crecieron 1.78 millones de dólares este año. RealT es el mayor emisor, con el 49% de la cuota de mercado. Tangible ha crecido más rápido este año, de 100,000 dólares a 64 millones de dólares.
![Informe de RWA generador de ingresos: Los bonos del Tesoro de EE. UU. impulsan el crecimiento de los ingresos, la demanda de usuarios nativos de criptomonedas se dispara]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94ec70e98e168a30612d6455cfdd1337.webp(
)# Bonos del gobierno y otros bonos
La tokenización de bonos del gobierno y bonos creció este año en 557.05 millones de dólares. Ondo Finance, Franklin Templeton y Matrixdock son los tres principales emisores, que emitieron un total de 572.05 millones de dólares en activos, representando el 85% de esta categoría.
![Informe de RWA de tipo de rendimiento: Los bonos estadounidenses impulsan el crecimiento de los rendimientos, la demanda de usuarios nativos de criptomonedas se dispara]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b537f5fc9d815414d5adbde9039af006.webp(
El rendimiento de los bonos del gobierno este año es un 3% más alto que la tasa de interés de las monedas estables en la cadena de bloques. En comparación, el rendimiento de los bonos corporativos de grado AAA es un 2.7% más alto.
![Informe RWA de rendimiento: El aumento de los rendimientos impulsado por los bonos del Tesoro de EE. UU. y la creciente demanda de usuarios nativos de criptomonedas])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fa5c52d5513600a150d273ee7240b901.webp(
) Perspectivas
La demanda de ganancias de los usuarios nativos de criptomonedas ha impulsado el crecimiento de RWA en cadena. Este año, el 82% del valor de RWA agregado proviene de activos generadores de ingresos. En el valor total de RWA, la proporción de activos generadores de ingresos ha aumentado del 31% a principios de año al 53%.
![Informe RWA de rendimiento: el crecimiento de los rendimientos impulsado por la deuda estadounidense, la demanda de usuarios nativos de criptomonedas se dispara]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7e38e4ebc3b8942746f8368eeb763e4f.webp(
La mayoría de los usuarios de RWA son usuarios nativos de criptomonedas, en lugar de nuevos entrantes. La edad promedio de las direcciones que poseen RWA es de 882 días, mucho más alta que la edad promedio de 375 días de los activos de RWA. El 20% de las direcciones de usuarios de RWA comenzaron a realizar transacciones en la cadena antes de 2019.
![Informe RWA de rendimiento: el aumento de los rendimientos impulsado por los bonos del Tesoro de EE. UU., la demanda de usuarios nativos de criptomonedas se dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-25ef986c17448071bb84e55bfd6d21c5.webp(
Sin embargo, los RWA emitidos por empresas de finanzas tradicionales como Franklin Templeton y WisdomTree están atrayendo nuevos usuarios al ámbito de las criptomonedas. El 34% de las direcciones de usuarios de este tipo de activos se crearon hace menos de un año.
![Informe RWA de rendimiento: Los bonos del Tesoro estadounidense impulsan el crecimiento de los rendimientos, la demanda de usuarios nativos de criptomonedas se dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d81bdd43c704bc3a7a4744f794eb126e.webp(
RWA existe riesgos y limitaciones en el mundo real. Los usuarios generalmente necesitan completar la verificación KYC/AML o de lista blanca para interactuar con RWA. RWA no ha ampliado la accesibilidad de los instrumentos financieros.
![Informe RWA de rendimiento: Los bonos del Tesoro de EE. UU. impulsan el crecimiento de ingresos, la demanda de usuarios nativos de criptomonedas se dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1080ba9b3184fb8dbeb90ad92d5df57a.webp(
La política de la Reserva Federal es un factor clave que afecta el desarrollo de RWA. A medida que las tasas de interés aumentan, la proporción de RWA respaldada por bonos del gobierno pasa del 0 al 27%, mientras que la proporción de RWA respaldada por crédito privado disminuye del 56% al 18%.
![Informe RWA basado en ingresos: El crecimiento de los ingresos impulsado por los bonos del Tesoro de EE. UU. y el aumento de la demanda de usuarios nativos de criptomonedas])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-066502afd1344a2735ead2052ff5eb97.webp(
En general, el impulso de crecimiento de RWA es fuerte y la capitalización de mercado se dirige a nuevos máximos. Los cambios en el entorno macroeconómico y la demanda de los usuarios seguirán impulsando el desarrollo de este campo.
![Informe RWA de rendimiento: El impulso de los bonos estadounidenses aumenta el crecimiento de ingresos, la demanda de usuarios nativos de criptomonedas se dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2439ab12ce624984ca655de307da4107.webp(
![Informe RWA de tipo de rendimiento: El crecimiento de los rendimientos impulsado por la deuda estadounidense, la demanda de usuarios nativos de criptomonedas se dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e4ca5cf1b3d3cd998f24ffeed7bb24ca.webp(
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FOMOSapien
· 08-13 16:36
El mundo real es la mayor mina de oro.
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MrRightClick
· 08-13 16:35
Estoy alcista en rwa, introduciendo una posición.
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CounterIndicator
· 08-13 16:28
RWA otra vez va a Gran aumento, inversor minorista, ¡rápido!
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AirdropHunter
· 08-13 16:23
Los bonos del gobierno también se pueden negociar, no es de extrañar que sea un juego de capitalistas.
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DarkPoolWatcher
· 08-13 16:08
No te preocupes por esas cosas llamativas, solo concéntrate en aferrarte al sector inmobiliario.
Nueva tendencia de activos en la cadena de bloques, el mercado de RWA generador de ingresos subió un 82%
Nueva tendencia de activos en la cadena de bloques: Análisis del mercado RWA basado en ingresos
En la cadena de bloques existen varios tipos de activos del mundo real ( RWA ), que sirven para diferentes escenarios de uso. Este artículo describirá las principales categorías de RWA generadoras de ingresos:
Nota: Este análisis se centra en estos activos tokenizados y su capitalización de mercado, sin incluir información relacionada con protocolos subyacentes o servicios auxiliares. Para evitar ocultar el crecimiento de otros RWA de menor escala, el informe no aborda las stablecoins.
Puente entre el mundo real y el mundo digital
RWA se crea por el emisor a través de una o más de las siguientes actividades:
Algunos de los principales emisores de RWA incluyen:
Estos emisores muestran cómo las entidades fuera de la cadena respaldan los RWA en la cadena. Empresas tradicionales de finanzas como Franklin Templeton y WisdomTree ingresan al mercado de RWA, lo que se espera atraiga a una gran cantidad de nuevos usuarios al ámbito de las criptomonedas.
Crecimiento del mercado RWA de tipo rendimiento
Hasta finales de septiembre, el valor de mercado de RWA alcanzó los 2,490 millones de dólares, lo que representa una disminución del 9.6% en comparación con el pico de 2,750 millones de dólares alcanzado en abril. En los primeros tres trimestres de este año, el valor de RWA no estable creció en 1,050 millones de dólares, de los cuales 855.7 millones de dólares provinieron de bonos del gobierno, bienes raíces y crédito privado.
Crédito privado
El crédito privado es una forma de préstamo en la que las instituciones no bancarias proporcionan financiamiento. El crédito privado en la cadena de bloques creció en 210.5 millones de dólares en los primeros tres trimestres de este año, 184%(. Centrifuge contribuyó al mayor crecimiento, con un saldo de préstamos impagos que aumentó en 155.7 millones de dólares. La plataforma Clearpool fue la de mayor crecimiento, con un aumento del 966% en el saldo de préstamos, alcanzando los 23.96 millones de dólares.
![Informe RWA de rendimiento: El crecimiento de los ingresos impulsado por los bonos del Tesoro de EE. UU., la demanda de usuarios nativos de criptomonedas se dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2fd503e18fc84000f3dfc5aba608fefc.webp(
La tasa de rendimiento del crédito privado en la cadena es significativamente más alta que la de los protocolos de préstamos DeFi. Desde el comienzo del año, la diferencia promedio de intereses diarios entre ambos es del 7.7%. Sin embargo, los préstamos de crédito privado pueden no tener sobrecolateral, y la situación de riesgo es diferente.
![Informe RWA de rendimiento: El aumento de los ingresos impulsado por la deuda pública de EE. UU., la demanda de usuarios nativos de criptomonedas se dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2ca56c1264c5a021135f06756ad7951c.webp(
)# Bienes raíces
El sector inmobiliario es la clase de activos más grande del mundo, con un valor de aproximadamente 613 billones de dólares. Los activos inmobiliarios en cadena crecieron 1.78 millones de dólares este año. RealT es el mayor emisor, con el 49% de la cuota de mercado. Tangible ha crecido más rápido este año, de 100,000 dólares a 64 millones de dólares.
![Informe de RWA generador de ingresos: Los bonos del Tesoro de EE. UU. impulsan el crecimiento de los ingresos, la demanda de usuarios nativos de criptomonedas se dispara]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94ec70e98e168a30612d6455cfdd1337.webp(
)# Bonos del gobierno y otros bonos
La tokenización de bonos del gobierno y bonos creció este año en 557.05 millones de dólares. Ondo Finance, Franklin Templeton y Matrixdock son los tres principales emisores, que emitieron un total de 572.05 millones de dólares en activos, representando el 85% de esta categoría.
![Informe de RWA de tipo de rendimiento: Los bonos estadounidenses impulsan el crecimiento de los rendimientos, la demanda de usuarios nativos de criptomonedas se dispara]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b537f5fc9d815414d5adbde9039af006.webp(
El rendimiento de los bonos del gobierno este año es un 3% más alto que la tasa de interés de las monedas estables en la cadena de bloques. En comparación, el rendimiento de los bonos corporativos de grado AAA es un 2.7% más alto.
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) Perspectivas
La demanda de ganancias de los usuarios nativos de criptomonedas ha impulsado el crecimiento de RWA en cadena. Este año, el 82% del valor de RWA agregado proviene de activos generadores de ingresos. En el valor total de RWA, la proporción de activos generadores de ingresos ha aumentado del 31% a principios de año al 53%.
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La mayoría de los usuarios de RWA son usuarios nativos de criptomonedas, en lugar de nuevos entrantes. La edad promedio de las direcciones que poseen RWA es de 882 días, mucho más alta que la edad promedio de 375 días de los activos de RWA. El 20% de las direcciones de usuarios de RWA comenzaron a realizar transacciones en la cadena antes de 2019.
![Informe RWA de rendimiento: el aumento de los rendimientos impulsado por los bonos del Tesoro de EE. UU., la demanda de usuarios nativos de criptomonedas se dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-25ef986c17448071bb84e55bfd6d21c5.webp(
Sin embargo, los RWA emitidos por empresas de finanzas tradicionales como Franklin Templeton y WisdomTree están atrayendo nuevos usuarios al ámbito de las criptomonedas. El 34% de las direcciones de usuarios de este tipo de activos se crearon hace menos de un año.
![Informe RWA de rendimiento: Los bonos del Tesoro estadounidense impulsan el crecimiento de los rendimientos, la demanda de usuarios nativos de criptomonedas se dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d81bdd43c704bc3a7a4744f794eb126e.webp(
RWA existe riesgos y limitaciones en el mundo real. Los usuarios generalmente necesitan completar la verificación KYC/AML o de lista blanca para interactuar con RWA. RWA no ha ampliado la accesibilidad de los instrumentos financieros.
![Informe RWA de rendimiento: Los bonos del Tesoro de EE. UU. impulsan el crecimiento de ingresos, la demanda de usuarios nativos de criptomonedas se dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1080ba9b3184fb8dbeb90ad92d5df57a.webp(
La política de la Reserva Federal es un factor clave que afecta el desarrollo de RWA. A medida que las tasas de interés aumentan, la proporción de RWA respaldada por bonos del gobierno pasa del 0 al 27%, mientras que la proporción de RWA respaldada por crédito privado disminuye del 56% al 18%.
![Informe RWA basado en ingresos: El crecimiento de los ingresos impulsado por los bonos del Tesoro de EE. UU. y el aumento de la demanda de usuarios nativos de criptomonedas])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-066502afd1344a2735ead2052ff5eb97.webp(
En general, el impulso de crecimiento de RWA es fuerte y la capitalización de mercado se dirige a nuevos máximos. Los cambios en el entorno macroeconómico y la demanda de los usuarios seguirán impulsando el desarrollo de este campo.
![Informe RWA de rendimiento: El impulso de los bonos estadounidenses aumenta el crecimiento de ingresos, la demanda de usuarios nativos de criptomonedas se dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2439ab12ce624984ca655de307da4107.webp(
![Informe RWA de tipo de rendimiento: El crecimiento de los rendimientos impulsado por la deuda estadounidense, la demanda de usuarios nativos de criptomonedas se dispara])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e4ca5cf1b3d3cd998f24ffeed7bb24ca.webp(