Diez principios de negociación de Livermore 1. "El mercado siempre tiene razón, solo tú puedes estar equivocado." El movimiento del mercado es impulsado por el comportamiento colectivo, no por el juicio individual. Si la dirección del comercio se desvía del mercado, se debe reflexionar sobre la estrategia de inmediato en lugar de quejarse del mercado. Aferrarse a la propia opinión solo ampliará las pérdidas; reconocer los errores es la primera regla de la supervivencia.
2. "No operes contra la tendencia, sigue la dirección de menor resistencia." La tendencia es la fuerza más poderosa del mercado. Livermore confirmaba la dirección de la tendencia a través de "posiciones de prueba"; si el precio rompía un punto clave, aumentaba la posición, y si retrocedía, cortaba pérdidas. Operar en contra de la tendencia puede parecer inteligente, pero en realidad es un suicidio.
3. "Las ganancias se cuidan solas, pero las pérdidas no." Es necesario tener paciencia para mantener la posición cuando se obtiene ganancias, dejando que la tendencia continúe; y ser decisivo para detener las pérdidas cuando se está en negativo, evitando interferencias emocionales. La mayoría de las personas fracasan debido a tomar ganancias demasiado pronto y detener las pérdidas demasiado tarde.
4. "Nunca consideres la especulación como inversión, ni hagas de las operaciones a corto plazo una inversión a largo plazo." La especulación es una actividad a corto plazo que busca aprovechar las fluctuaciones de precios, y requiere un estricto control de pérdidas; la inversión es una estrategia de mantener el valor a largo plazo. Confundir ambas puede llevar a ocultar errores bajo el concepto de "mantener a largo plazo", lo que finalmente resulta en quedar atrapado en un lío.
5. "Los puntos clave determinan el éxito o el fracaso, espera pacientemente la señal." Livermore determinó la tendencia observando las rupturas de los niveles clave de resistencia/soporte. Mantener una posición en efectivo hasta que la señal sea clara, evitando el comercio frecuente que consume el capital. El 90% de las ganancias provienen del 10% de las operaciones correctas.
6. "No intentes capturar todas las fluctuaciones, solo gana el dinero que te pertenece." El mercado ofrece oportunidades todos los días, pero la mayoría son trampas. Concéntrese en las formaciones que conoce (como la ruptura de rango, retrocesos de tendencia) y abandone las condiciones complejas. El exceso de operaciones es una manifestación de la codicia.
7. "La gestión de fondos es más importante que las habilidades de trading." Después de varias quiebras, Livermore resumió: el riesgo por operación no debe exceder el 2% del capital, y la posición total no debe superar el 20%. Incluso con una tasa de aciertos del 70%, un error con la cuenta completa puede llevar a cero.
8. "La información privilegiada es veneno, el pensamiento independiente es el antídoto." Livermore se declaró en bancarrota por confiar en los rumores del "rey del algodón", a partir de entonces solo confió en el precio en sí. El mercado ya ha digerido toda la información, los gráficos son más reales que cualquier opinión de expertos.
9. "Mantén una disciplina mecánica en el ciclo del miedo y la codicia." Las debilidades humanas no se pueden eliminar, pero se pueden restringir mediante reglas: establecer puntos de stop-loss, objetivos de ganancias y proporciones de posiciones. En decisiones emocionales, obligarse a seguir el plan.
10. "La riqueza es la monetización del conocimiento, el dinero que supera el conocimiento eventualmente regresará." En su apogeo, Livermore tuvo activos de 100 millones de dólares (equivalente a 20 mil millones de dólares hoy), pero finalmente se declaró en quiebra por violar sus propios principios. El mercado tiene su propia forma de tratar a los que no se someten, ganar dinero ≠ entender el mercado.
Resumen: La lógica subyacente de la filosofía de Livermore 1. Objetividad: Respetar los hechos del mercado y deshacerse de suposiciones subjetivas; 2. Pensamiento probabilístico: aceptar la normalidad de las pérdidas, buscar un valor esperado positivo a largo plazo; 3. Antihumanismo: usar reglas para combatir la avaricia y el miedo, evitando la autodestrucción. El trágico final de Livermore advierte a las futuras generaciones: el trading es un doble ejercicio de comprensión y carácter, y cualquier genio debe mantener un respeto hacia el mercado.
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El comercio es: un juego contra uno mismo
Diez principios de negociación de Livermore
1. "El mercado siempre tiene razón, solo tú puedes estar equivocado."
El movimiento del mercado es impulsado por el comportamiento colectivo, no por el juicio individual. Si la dirección del comercio se desvía del mercado, se debe reflexionar sobre la estrategia de inmediato en lugar de quejarse del mercado. Aferrarse a la propia opinión solo ampliará las pérdidas; reconocer los errores es la primera regla de la supervivencia.
2. "No operes contra la tendencia, sigue la dirección de menor resistencia."
La tendencia es la fuerza más poderosa del mercado. Livermore confirmaba la dirección de la tendencia a través de "posiciones de prueba"; si el precio rompía un punto clave, aumentaba la posición, y si retrocedía, cortaba pérdidas. Operar en contra de la tendencia puede parecer inteligente, pero en realidad es un suicidio.
3. "Las ganancias se cuidan solas, pero las pérdidas no."
Es necesario tener paciencia para mantener la posición cuando se obtiene ganancias, dejando que la tendencia continúe; y ser decisivo para detener las pérdidas cuando se está en negativo, evitando interferencias emocionales. La mayoría de las personas fracasan debido a tomar ganancias demasiado pronto y detener las pérdidas demasiado tarde.
4. "Nunca consideres la especulación como inversión, ni hagas de las operaciones a corto plazo una inversión a largo plazo."
La especulación es una actividad a corto plazo que busca aprovechar las fluctuaciones de precios, y requiere un estricto control de pérdidas; la inversión es una estrategia de mantener el valor a largo plazo. Confundir ambas puede llevar a ocultar errores bajo el concepto de "mantener a largo plazo", lo que finalmente resulta en quedar atrapado en un lío.
5. "Los puntos clave determinan el éxito o el fracaso, espera pacientemente la señal."
Livermore determinó la tendencia observando las rupturas de los niveles clave de resistencia/soporte. Mantener una posición en efectivo hasta que la señal sea clara, evitando el comercio frecuente que consume el capital. El 90% de las ganancias provienen del 10% de las operaciones correctas.
6. "No intentes capturar todas las fluctuaciones, solo gana el dinero que te pertenece."
El mercado ofrece oportunidades todos los días, pero la mayoría son trampas. Concéntrese en las formaciones que conoce (como la ruptura de rango, retrocesos de tendencia) y abandone las condiciones complejas. El exceso de operaciones es una manifestación de la codicia.
7. "La gestión de fondos es más importante que las habilidades de trading."
Después de varias quiebras, Livermore resumió: el riesgo por operación no debe exceder el 2% del capital, y la posición total no debe superar el 20%. Incluso con una tasa de aciertos del 70%, un error con la cuenta completa puede llevar a cero.
8. "La información privilegiada es veneno, el pensamiento independiente es el antídoto."
Livermore se declaró en bancarrota por confiar en los rumores del "rey del algodón", a partir de entonces solo confió en el precio en sí. El mercado ya ha digerido toda la información, los gráficos son más reales que cualquier opinión de expertos.
9. "Mantén una disciplina mecánica en el ciclo del miedo y la codicia."
Las debilidades humanas no se pueden eliminar, pero se pueden restringir mediante reglas: establecer puntos de stop-loss, objetivos de ganancias y proporciones de posiciones. En decisiones emocionales, obligarse a seguir el plan.
10. "La riqueza es la monetización del conocimiento, el dinero que supera el conocimiento eventualmente regresará."
En su apogeo, Livermore tuvo activos de 100 millones de dólares (equivalente a 20 mil millones de dólares hoy), pero finalmente se declaró en quiebra por violar sus propios principios. El mercado tiene su propia forma de tratar a los que no se someten, ganar dinero ≠ entender el mercado.
Resumen: La lógica subyacente de la filosofía de Livermore
1. Objetividad: Respetar los hechos del mercado y deshacerse de suposiciones subjetivas;
2. Pensamiento probabilístico: aceptar la normalidad de las pérdidas, buscar un valor esperado positivo a largo plazo;
3. Antihumanismo: usar reglas para combatir la avaricia y el miedo, evitando la autodestrucción.
El trágico final de Livermore advierte a las futuras generaciones: el trading es un doble ejercicio de comprensión y carácter, y cualquier genio debe mantener un respeto hacia el mercado.