¿Qué está pasando actualmente con la tokenización de acciones que está tan en auge?

Titulares de Blockchain

La ola de tokenización de acciones barre el mundo: de la práctica técnica a la transformación ecológica, abriendo una nueva era financiera "en la cadena".
Una, concepto y tendencias: definición de tokenización de acciones y la ola global.
• Definición clave: la tokenización de acciones es la representación de la propiedad de una empresa o activo a través de tokens digitales en blockchain, convirtiendo las acciones tradicionales en criptomonedas que se pueden comprar y vender en la cadena, con el objetivo de reducir las barreras de inversión globales y permitir a los inversores acceder fácilmente a activos que antes eran difíciles de alcanzar.
• Tendencias globales: desde Estados Unidos hasta Hong Kong, la tokenización de acciones está arrasando en los mercados financieros globales, la fusión de acciones tradicionales con blockchain ha pasado de ser un concepto a la práctica, convirtiéndose en una de las direcciones clave de la innovación financiera.
II. Dinámicas del mercado: plataformas principales y datos de transacciones
1. Ondo Global Markets: Iniciar el plan "Wall Street 2.0"
• Lanzamiento y expansión: se lanzará oficialmente el 3 de septiembre, ya está en Ethereum y se expandirá a redes como BNB Chain, Solana, Ondo Chain, entre otras.
• Desempeño de negociación: en las últimas 24 horas, el volumen de transacciones de acciones tecnológicas tokenizadas en EE. UU. se ha destacado, con Nvidia (164 millones de dólares), Google (103 millones de dólares) y Tesla (88 millones de dólares) a la cabeza.
• Nuevos activos: Se han añadido acciones tokenizadas como Figma, AMD y el ETF S&P 500, proporcionando a los inversores fuera de EE. UU. acceso instantáneo y continuo a más de 100 acciones y ETF tokenizados (sujeto a restricciones de jurisdicción).
• Planificación futura: iniciar el plan "Wall Street 2.0", lanzando en línea por primera vez una gran cantidad de más de cien acciones tokenizadas, con la expectativa de superar los mil activos para fin de año, creando el primer ecosistema de comercio de acciones en cadena a gran escala del mundo.
2. Estructura del mercado: fase temprana y participación de los líderes
El mercado actual de tokenización de acciones se encuentra en una etapa temprana, los productos bCSPX, bCOIN, bNVDA, emitidos por Backed, ya ocupan cerca del 90% del valor de las acciones tokenizadas.
Tres, casos típicos: la exploración práctica de empresas chinas y extranjeras
1. Caso de EE.UU.: tokenización de acciones registradas por la SEC de Galaxy Digital
• Colaboración y operación: la empresa que cotiza en Nasdaq Galaxy Digital se asocia con Superstate para tokenizar sus acciones registradas en la SEC GLXY en la blockchain de Solana.
• Características clave: Esta es la primera vez que una empresa que cotiza en bolsa tokeniza directamente acciones registradas en la SEC en una blockchain principal, el Token es una acción común de clase A real, con plenos derechos de accionista; Superstate, como agente de transferencia registrado en la SEC, puede registrar instantáneamente la propiedad legal en la cadena durante la transferencia del Token.
• Diferencias con lo tradicional: no son derivados ni meramente activos representativos, sino la tokenización de acciones nativas que colaboran directamente con la empresa.
2. Caso de Hong Kong, China: Práctica de 328 millones de dólares de Fosun
• Contenido del proyecto: Fosun Wealth Holdings tokenizará las acciones de Sisram Medical (Fosun Medical Technology, empresa de tecnología médica israelí) que cotizan en Hong Kong, con un valor de hasta 328 millones de dólares.
• Soporte técnico: Utilizando el "sistema operativo bancario" de Vaulta e integrando Solana en la pila de tecnología de emisión y liquidación, es un caso importante de tokenización de acciones de una empresa cotizada en Hong Kong.
Cuatro, mecanismo de funcionamiento: tres etapas clave.
1. Anclaje de activos: un custodio o corredor de confianza mantiene acciones reales como reserva, emitiendo en la blockchain una cantidad correspondiente de Tokens, asegurando que los Tokens estén vinculados a activos reales.
2. Diseño conforme: A través de contratos inteligentes se incorporan reglas regulatorias, permitiendo solo a los inversores calificados que hayan pasado la verificación KYC/AML poseer y comerciar con los Tokens, garantizando la conformidad.
3. Liquidación de transacciones: los Tokens se pueden comprar y vender como monedas criptográficas, su valor está vinculado al precio de las acciones reales, y el proceso de liquidación se completa casi instantáneamente, lo que mejora significativamente la eficiencia del comercio.
V. Modelos innovadores e impacto en la industria
1. Diseño innovador de Ondo
• Las acciones físicas son mantenidas como colateral por corredores de bolsa estadounidenses, lo que permite a los inversores extranjeros acuñar y canjear tokens de forma instantánea.
• Conexión directa a la liquidez de la bolsa de valores (sin crear un nuevo fondo en la cadena), asegurando una correspondencia 1:1 con acciones reales, y las transacciones en la cadena activan automáticamente las operaciones de sincronización fuera de línea de los corredores, equilibrando la liquidez y la capacidad de tokenización a gran escala.
2. Significado en la industria
La tokenización de acciones está impulsando una transformación en el mundo financiero en la cadena, abriendo mercados financieros más eficientes, transparentes y globales. Se espera que en el futuro rompa aún más las barreras del financiamiento tradicional y reestructure el ecosistema de tenencia y comercio de acciones.