Recientemente, una agencia de investigación de mercado ha publicado un informe llamativo que revela el patrón único entre el entorno económico actual y la innovación tecnológica. El informe señala tres puntos clave:

Primero, la economía de Estados Unidos muestra una resiliencia sorprendente. A pesar de la presión de los aranceles y otros factores, los costos de financiación empresarial están en tendencia a la baja, lo que se refleja en la reducción de los márgenes de crédito.

En segundo lugar, el mercado actual presenta características de liquidez abundante, mientras las empresas invierten fuertemente en tecnologías de inteligencia artificial para mejorar la eficiencia y reducir costos. Esta tendencia ha inyectado un fuerte impulso a activos de riesgo como las acciones y las criptomonedas.

En tercer lugar, los datos históricos muestran que cada vez que se reduce el diferencial de crédito, las criptomonedas y el mercado de valores suelen tener un rendimiento destacado. Esto significa que la tendencia alcista actual podría no haber terminado aún.

Tomando como ejemplo el año 2024, cuando la Reserva Federal inicia un ciclo de reducción de tasas, el precio de una conocida criptomoneda se dispara de 40,000 dólares a 67,000 dólares. Este aumento se debe en gran medida a un entorno de liquidez expansiva y a la activa asignación de inversores institucionales.

Hoy en día, parece que estamos experimentando nuevamente un entorno de mercado similar. El bajo costo de financiamiento junto con la aplicación práctica de la tecnología de IA (como el hecho de que un fabricante de vehículos eléctricos utiliza tecnología robótica para reducir en un 40% la mano de obra en la línea de producción) ha sostenido la rentabilidad empresarial, lo que a su vez incentiva el flujo de capital hacia activos de alto riesgo.

Sobre el problema de la inflación, aunque hay análisis que predicen que la tasa de inflación podría caer por debajo del 2%, el mercado en general considera que las medidas de estímulo fiscal y la reestructuración de la cadena de suministro global podrían mantener un nivel de inflación elevado.

Desde mi punto de vista, los precios de la energía han sido relativamente estables este año (aunque la OPEP ha reducido la producción, el desarrollo de las energías renovables ha jugado un papel equilibrador), además, la tasa de vacantes de viviendas en Estados Unidos aumentó al 6.8% en julio, lo que hace que la posibilidad de un aumento significativo de la inflación sea baja.

Si la inflación se controla de manera efectiva, la Reserva Federal podría adoptar una política monetaria más flexible. En este caso, nos preguntamos: ¿el mercado de criptomonedas volverá a experimentar un mercado alcista en 2024?

Con la profunda fusión de la tecnología AI y la narrativa de criptomonedas, el mercado estará atento a qué áreas podrían generar rendimientos extraordinarios. Este tema merece que lo exploremos y analicemos más a fondo.