M2: Descubriendo el velo de la Liquidez económica

Como un trabajador común en una economía, siempre he tenido curiosidad por el término "M2". ¿No es solo una combinación de números y letras? ¿Por qué los principales medios económicos siempre hablan de ello? Más tarde, poco a poco entendí que esta cosa tiene una conexión intrincada con mi Billetera, mis inversiones e incluso mi futuro.

M2, dicho de manera simple, es la cantidad de dinero que circula en la economía. Incluye el efectivo en mi bolsillo, el dinero que puedo retirar de mi tarjeta bancaria en cualquier momento, así como aquellos fondos que están en depósitos a plazo, en fondos de mercado monetario que no son tan fáciles de usar de inmediato, pero que también cuentan como "dinero".

Los economistas y funcionarios del gobierno observan los cambios en M2 para juzgar la salud de la economía, como un médico mira un termómetro. Si hay mucho dinero, la gente gasta más, y la economía puede estar activa; si hay poco dinero, el consumo disminuye y la economía puede estar en recesión.

¿Qué incluye M2?

1. Efectivo y depósitos a la vista (M1): Esta es la parte más básica, que incluye los billetes y monedas que llevamos en el bolsillo, así como el dinero que podemos usar en cualquier momento desde nuestra tarjeta bancaria.

2. Cuenta de ahorros: son aquellas cuentas bancarias que pueden generar un poco de interés, pero que tienen algunas restricciones para el retiro.

3. Depósito a plazo: Dinero depositado en el banco por un período acordado a cambio de intereses fijos.

4. Fondo de mercado monetario: Esta inversión tiene un interés más alto que una cuenta de ahorros, pero hay algunas restricciones al usar el dinero.

Cuando M2 aumenta, hay más dinero en circulación, las personas pueden estar más dispuestas a consumir e invertir; por el contrario, puede haber una disminución en el consumo y un enfriamiento de la economía.

¿Qué está manipulando M2?

Dicho esto, los trucos que juegan en secreto los gobiernos y los bancos son la verdadera clave que afecta al M2:

1. Política del banco central: Ajustar las tasas de interés del banco central es como regular un grifo. Si las tasas de interés son bajas, los préstamos son baratos, y M2 sale como una inundación.

2. Gasto del gobierno: El gobierno lanza dinero a raudales (como varias subvenciones durante la pandemia) que aumentará directamente el M2. Por el contrario, aumentar impuestos o reducir gastos disminuirá el M2.

3. Préstamos bancarios: Cuanto más generoso sea el banco, más préstamos otorgará, y más dinero habrá en el mercado.

4. Comportamiento de la gente común: Cuando nadie se atreve a gastar dinero, incluso si el M2 digital es muy alto, el dinero simplemente se queda quieto en la cuenta.

M2 y nuestra vida

Cuando M2 crece demasiado rápido, surge el riesgo de un aumento de precios. Pensemos en la inflación global tras la pandemia, ¿cuántas veces no ha sido por un aumento desmesurado de M2? Por el contrario, si M2 se contrae, la economía puede enfriarse e incluso entrar en recesión.

Los mercados financieros son aún más sensibles al M2. Tomando como ejemplo el año 2020, durante la pandemia en EE. UU., el M2 aumentó casi un 27%, lo cual es sin precedentes en la historia. Los precios de diversos activos también se dispararon. En 2022, el crecimiento del M2 se desaceleró e incluso se volvió negativo, y el mercado también se enfrió.

Es importante notar que, en un campo tan sensible como el mercado de criptomonedas, los cambios en M2 suelen provocar reacciones más exageradas. En períodos de expansión, el capital fluye hacia activos de riesgo; en períodos de contracción, los inversores huyen rápidamente.

Este indicador económico que parece monótono es, en realidad, una clave esencial para entender la dirección de la economía. M2 no es perfecto, pero realmente puede ayudarnos a prever el posible próximo paso de la economía.

Así que, la próxima vez que escuches a un economista hablar sobre M2, no te apresures a quedarte dormido. ¡Esto podría estar directamente relacionado con tu trabajo, inversiones e incluso el costo de vida!