Una Breve Guía del Indicador SAR Parabólico

¿Qué es el SAR Parabólico?

A finales de la década de 1970, el analista técnico J. Welles Wilder Jr. desarrolló el indicador Parabolic Stop and Reverse (SAR). Fue presentado en su libro "Nuevos conceptos en sistemas de trading técnico" junto a otros indicadores populares como el Índice de Fuerza Relativa (RSI).

Wilder inicialmente llamó a este enfoque el Sistema Parabólico de Tiempo/Precio, y el concepto de SAR se presentó de la siguiente manera:

SAR significa "detener y revertir." Es el punto en el que se cierra una operación larga y se abre una operación corta, o viceversa.

- Wilder, J. W. Jr. (1978). Nuevos conceptos en sistemas de trading técnico (p. 8).

Hoy en día, el sistema se conoce comúnmente como el indicador Parabolic SAR, utilizado como una herramienta para identificar tendencias del mercado y posibles puntos de reversión. Mientras que Wilder desarrolló muchos indicadores de análisis técnico (TA) manualmente, ahora son parte de la mayoría de los sistemas de trading digital y software de gráficos. Por lo tanto, estos métodos ya no requieren cálculos manuales y son relativamente simples de usar.

¿Cómo Funciona?

El indicador Parabolic SAR consiste en pequeños puntos situados por encima o por debajo del precio del mercado. El espaciado de los puntos crea una parábola, pero cada punto representa un único valor SAR.

En resumen, los puntos se colocan por debajo del precio durante una tendencia alcista y por encima de él durante una tendencia bajista. También se trazan durante períodos de consolidación cuando el mercado se mueve lateralmente. Sin embargo, en este caso, los puntos cambiarán de lado con mucha más frecuencia. En otras palabras, el indicador Parabolic SAR es menos útil en mercados no tendenciales.

Ventajas

El SAR parabólico puede proporcionar información sobre la dirección y duración de las tendencias del mercado, así como sobre posibles puntos de reversión. Así, puede aumentar las posibilidades de los inversores de encontrar buenas oportunidades de compra y venta.

Algunos traders también utilizan el indicador Parabolic SAR para establecer precios de stop-loss dinámicos, lo que permite que sus stops se muevan junto con la tendencia del mercado. Este método a menudo se llama stop-loss en trailing.

Esencialmente, esto permite a los traders asegurar las ganancias ya obtenidas, ya que sus posiciones se cierran una vez que la tendencia se invierte. En algunas situaciones, también puede evitar que los traders cierren posiciones rentables o entren en una operación demasiado pronto.

Limitaciones

Como se mencionó, el SAR parabólico es particularmente útil en mercados en tendencia, pero no durante períodos de consolidación. En ausencia de una tendencia clara, el indicador tiene más probabilidades de dar señales falsas, lo que puede llevar a pérdidas significativas.

Un mercado volátil ( que sube y baja demasiado rápido ) también puede producir numerosas señales engañosas. Por lo tanto, el indicador SAR Parabólico funciona mejor cuando los precios cambian de manera más suave.

Otro punto a tener en cuenta es la sensibilidad del indicador, que se puede ajustar manualmente. Cuanto mayor sea la sensibilidad, más probable es que ocurran señales falsas.

En algunos casos, las señales falsas pueden llevar a los traders a cerrar posiciones ganadoras demasiado pronto, vendiendo activos que todavía tienen potencial de ganancias. Peor aún, las falsas rupturas pueden dar a los inversores una falsa sensación de optimismo, animándolos a comprar demasiado pronto.

Finalmente, dado que el indicador no tiene en cuenta el volumen de comercio, no proporciona mucha información sobre la fuerza de la tendencia. Aunque los grandes movimientos del mercado resultan en un aumento del espacio entre cada punto, esto no debe tomarse como una señal de una tendencia fuerte.

Independientemente de cuánta información tengan los comerciantes e inversores, los riesgos siempre serán parte de los mercados financieros. Pero muchos combinan el Parabolic SAR con otras estrategias o indicadores para minimizar riesgos y compensar limitaciones.

Wilder recomendó usar el Índice Direccional Promedio junto con el SAR Parabólico para evaluar la fuerza de la tendencia. Además, se pueden incorporar medias móviles o el indicador RSI en el análisis antes de entrar en una posición.

Cálculo del SAR parabólico

Hoy en día, los programas de computadora realizan cálculos automáticamente. Pero para aquellos interesados, esta sección proporciona una breve explicación del cálculo del SAR parabólico.

Los puntos SAR se calculan en base a los datos de mercado existentes. Por lo tanto, para calcular el SAR de hoy, usamos el SAR de ayer, y para calcular el valor de mañana, usamos el SAR de hoy.

Durante una tendencia alcista, el valor del SAR se calcula en función de los máximos anteriores. Durante una tendencia bajista, se consideran en su lugar los mínimos anteriores. Wilder llamó a los puntos más altos y más bajos de la tendencia Puntos Extremos (EP). Sin embargo, la ecuación no es la misma para las tendencias alcistas y bajistas.

Para una tendencia alcista: SAR = SAR anterior + AF x (EP anterior – SAR anterior)

Para una tendencia a la baja: SAR = SAR anterior – AF x (SAR anterior – EP anterior)

AF significa Factor de Aceleración. Comienza en 0.02 y aumenta en 0.02 cada vez que el precio alcanza un nuevo máximo ( en una tendencia alcista ) o un nuevo mínimo ( en una tendencia bajista ). Sin embargo, una vez que se alcanza el límite de 0.20, este valor se mantiene durante toda la operación ( hasta que la tendencia se invierte ).

En la práctica, algunos chartistas ajustan manualmente el AF para cambiar la sensibilidad del indicador. Un valor de AF superior a 0.2 resultará en una mayor sensibilidad (más señales de reversión). Un AF por debajo de 0.2 tiene el efecto opuesto. Sin embargo, Wilder afirmó en su libro que el incremento de 0.02 generalmente funcionaba mejor.

Aunque el cálculo es relativamente simple de usar, algunos traders le preguntaron a Wilder cómo calcular el primer SAR, dado que la ecuación requiere valores anteriores. Según él, el primer SAR se puede calcular en función del último EP antes de la reversión de la tendencia del mercado.

Wilder recomendó a los traders que volvieran a su gráfico y encontraran una reversión obvia, luego usaran ese valor EP como el primer valor SAR. El siguiente SAR puede ser calculado hasta que se alcancen los últimos precios del mercado.

Por ejemplo, si el mercado está en tendencia alcista, un trader podría retroceder unos días o semanas hasta encontrar una corrección anterior. Luego localizan el mínimo local (EP) para esa corrección, que luego puede ser utilizado como el primer SAR para la próxima tendencia alcista.

Reflexiones Finales

A pesar de originarse en la década de 1970, el Parabolic SAR sigue siendo ampliamente utilizado. Los inversores pueden aplicarlo a muchas alternativas de inversión modernas, incluidos los mercados de divisas, materias primas, acciones y criptomonedas.

Pero ninguna herramienta de análisis de mercado puede garantizar una precisión del 100%. Por lo tanto, antes de utilizar Parabolic SAR o cualquier otra estrategia, los inversores deben asegurarse de estar bien versados en los mercados financieros y el análisis técnico. También deben tener estrategias adecuadas de trading y gestión de riesgos para mitigar los riesgos inevitables.