¿El sueño de recortes de tasas de la Reserva Federal se desmorona? Señales de advertencia de Gran caída en el mercado, Wall Street ya se ha retirado silenciosamente 🔥

Recientemente, el mercado de criptomonedas y el mercado de valores estadounidense han sido impulsados por un ambiente optimista de "bajada de tasas en septiembre", pero esta expectativa podría ser solo una ilusión. Veamos por qué esta vez las esperanzas de una bajada de tasas probablemente se desvanecerán 👀

Uno, el mito de la mala interpretación colectiva del mercado 🤔

Wall Street ha comenzado a retirarse. Barclays y Goldman Sachs, estos grandes, están advirtiendo que "la probabilidad de recortes de tasas ha sido seriamente sobreestimada". Sin embargo, los minoristas todavía están siguiendo con entusiasmo, ¡invirtiendo 21 mil millones de dólares en una semana! Parece un poco extraño.

La historia parece estar repitiéndose. En junio de 2023 y enero de 2024, el mercado apostó dos veces a la reducción de tasas, pero Powell lo desmintió sin piedad. ¿Esta vez? Me temo que será otro sueño.🔄

Seguir la corriente es muy peligroso. Especialmente ahora.

Dos, tres datos que revelan la verdad 📊

1. Los precios siguen siendo altos 🚨

   • Inflación de julio 2.7%, superficialmente no parece aterrador
   • Pero la inflación subyacente aún es del 3.1%
   • ¡Los precios de los servicios han aumentado un 0.55%! ¡Esto sí que asusta!
   • La actitud de Powell es bastante clara: no bajaré las tasas de interés si la inflación no vuelve al 2%.

2. La bomba de aranceles aún no ha explotado ⚠️

   • El costo de los aranceles impuestos a los productos chinos aún no se ha trasladado completamente a los consumidores.
   • La compañía de inversión del Pacífico parece estar muy preocupada: los precios de las mercancías podrían dispararse repentinamente en los próximos meses.
   • Nike ya ha dicho que va a aumentar los precios entre 5 y 10 dólares.

3. El mercado laboral sigue siendo fuerte 💼

   • La tasa de desempleo es solo del 4.1%, lo que es bastante bajo.
   • Aumento salarial del 4.1%
   • Ya hay personas dentro de la Reserva Federal que se oponen públicamente a la reducción de tasas.

Los precios no se pueden contener, los efectos arancelarios están en proceso, el empleo sigue muy bien... ¿bajada de tasas en septiembre? ¡Puede que solo sea un sueño!🌕

Tres, la postura agresiva de Powell 🦅

Probablemente Powell hará esto:

1. Echar agua fría: Dicen que hay que esperar los datos de agosto (pero eso saldrá hasta septiembre, inteligente ¿no?)
2. Tocar la alarma: Especialmente sobre el problema del aumento de la inflación en el sector servicios.
3. Demostrar independencia: Trump criticó recientemente al Fed por su lentitud y Powell debe demostrar que no está influenciado por la política.

Siento que Powell definitivamente dirá algunas cosas enérgicas, rompiendo las bellas ilusiones del mercado.

Cuarto, ¿qué deben hacer los inversionistas?💰

Cuidado con el colapso de activos de alto riesgo：

• Los activos sensibles a las tasas de interés (acciones inmobiliarias, bonos basura, encriptación) podrían caer drásticamente
• Piensa en 2007: la Reserva Federal recortó las tasas de interés cuando la inflación repuntó, lo que provocó la crisis financiera.

Tres momentos importantes：

• 29 de agosto: inflación PCE
• 6 de septiembre: Informe de empleo de agosto
• 12 de septiembre: CPI de agosto (¿veremos el impacto de los aranceles?)

No te dejes engañar por frases como "la dependencia de los datos = hay que bajar las tasas". Powell dice "mira los datos", pero en realidad podría estar buscando una excusa para no bajar las tasas. Cuando las expectativas del mercado de bajar las tasas superan el 90%, cualquier pequeño movimiento puede desencadenar una estampida 🚨

Cinco, puntos clave 💡

• La probabilidad de reducción de tasas en septiembre ha sido gravemente sobrestimada, en realidad podría ser de menos del 40%
• Los inversores minoristas no deben ser carne de cañón, la historia nos dice que apostar contra Wall Street generalmente no gana.
• Ten cuidado: el efectivo y los bonos del Tesoro de EE. UU. parecen más seguros en este momento, espera a que el mercado se ajuste antes de actuar.

¿Recuerdas la reunión de Jackson Hole en 2022? El breve discurso agresivo de Powell de solo 10 minutos provocó una caída del 4% en las acciones estadounidenses en una semana. Esta vez, la reacción podría ser aún más intensa 📉🔥

Seguir ciegamente las tendencias nunca es una buena idea, especialmente en un mercado tan dividido como el actual. ¡Piensa de manera independiente y toma decisiones con cuidado!🚀