Relación Largo-Corto del inversor minorista: Mis observaciones emocionales y preocupaciones sobre el trading

La Relación Largo-Corto de los inversores minoristas es un indicador de mercado que observo todos los días. Para ser honesto, esto es realmente interesante. Refleja el juicio colectivo de los inversores minoristas (como yo, un pequeño pez) sobre la tendencia del mercado; en términos simples, es la proporción de las Tenencias de compra y venta de los inversores minoristas.

Cada vez que veo los datos de la Relación Largo-Corto, no puedo evitar pensar: "¿Cuántos más inversores minoristas han sido cortados como yo?" Porque, a decir verdad, es muy fácil para los grandes jugadores manipular a los inversores minoristas en este mercado.

La cruel naturaleza de la Relación Largo-Corto

El cálculo de la Relación Largo-Corto es muy sencillo: divide las tenencias de los inversores minoristas en posiciones largas entre las posiciones cortas. Por ejemplo, la relación largo-corto del índice pequeño se obtiene restando "posiciones largas de inversores minoristas en el índice pequeño" de "posiciones cortas de inversores minoristas en el índice pequeño" y luego dividiendo por "total del índice pequeño". Pero los números esconden una batalla psicológica más profunda.

Cuando la Relación Largo-Corto es mayor a 1, indica que los inversores minoristas son generalmente optimistas, creyendo que el mercado subirá; por debajo de 1, indica que el pesimismo se está extendiendo. En mi observación personal, el mercado a menudo tiende a contradecir dramáticamente las expectativas de la mayoría de los inversores minoristas—¿no es esta la cruel realidad de que los inversores minoristas son un "indicador contrario"?

Es interesante que, cuando la relación Largo-Corto de los inversores minoristas es alta, el mercado a menudo comienza a ajustarse. ¿Por qué? Porque los grandes del mercado prefieren operar en contra de los inversores minoristas. Cuando nosotros, este grupo de inversores minoristas, somos demasiado optimistas, los grandes ya han comenzado a esconderse en las esquinas riéndose a escondidas, listos para cosechar nuestras tenencias.

Mi dolorosa experiencia

Hace un tiempo, en esa gran plataforma donde no se pueden hacer nominaciones, estaba operando contratos y vi que la relación largo-corto de los inversores minoristas se mantenía alta. ¡Yo, ingenuamente, seguí la tendencia y tomé una posición larga! ¿Y el resultado? El mercado dio la vuelta de inmediato, y después de ser liquidado, dejé un desastre a mi alrededor. Esto me hizo comprender profundamente que cuando la relación largo-corto de los inversores minoristas es extrema, a menudo significa que el mercado está a punto de experimentar una reversión.

Las tenencias de los inversores minoristas a menudo van en dirección opuesta a la tendencia del mercado, lo cual no es sorprendente. Somos fácilmente dominados por el miedo y la codicia, vendiendo en pánico en los mínimos y comprando con frenesí en los máximos. ¡El mercado gana dinero gracias a estas debilidades de la naturaleza humana!

El pensamiento inverso es el camino de la supervivencia

Cuando descubro que los inversores minoristas están en gran medida en posiciones largas o cortas, esto puede significar que están entrando a precios irracionales, y el capital principal absorberá beneficios adicionales en el mercado. ¿Cuál es la estrategia inteligente? No seguir la tendencia, e incluso puede que haya que hacer lo contrario.

La relación largo-corto es solo una herramienta, no es el santo grial. A menudo veo a muchos novatos creyendo que al tener estos datos han comprendido la verdad del mercado, y al final terminan perdiendo hasta los pantalones. El mercado es mucho más complejo de lo que imaginamos, ningún indicador único es suficiente para entender el panorama completo.

Este mercado no tiene justicia, solo hay una distinción entre los despiertos y los cosechados. En lugar de seguir ciegamente, es mejor aprender a mantener un pensamiento independiente cuando los inversores minoristas están en su contra, ya que nuestra intuición a menudo está equivocada.