¿Qué significa la reducción de tasas de interés de la Fed? ¿Cuánto es realmente una reducción de 1 punto?

El 18 de septiembre de 2024, el Sistema de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) anunció oficialmente una política de reducción de tasas, bajando la Tasa de interés en dos puntos. ¡Esta es la primera reducción de tasas en más de cuatro años! Como inversor en Activos Cripto, realmente he estado esperando este momento durante demasiado tiempo. Hay que saber que los pasados bull runs de criptomonedas casi siempre ocurrieron en un entorno de bajas tasas de interés, ¡el nivel de liquidez en el mercado afecta directamente el grosor de nuestra Billetera!

Recuerdo que el mercado ya esperaba esta reducción de tasas, y en septiembre finalmente llegó. Se dice que podría haber otra reducción de tasas de dos puntos antes de fin de año. Para los amigos que no entienden el concepto de reducción de tasas, en términos simples: la Fed reduce la tasa de interés básica en EE. UU., un punto equivale a 0.25%, también conocido como 25 puntos básicos. En otras palabras, cada ajuste pequeño afectará directamente nuestro entorno de inversión.

¡Esta decisión tiene un impacto demasiado grande en el mercado de encriptación! En un entorno de baja Tasa de interés, el dinero se vuelve barato, la liquidez del mercado se refuerza, y como todos tienen dinero pero no saben dónde colocarlo, naturalmente fluirán hacia lugares de alta riesgo y alta recompensa como los Activos Cripto. Por supuesto, esto también significa que debemos pensar con más cuidado sobre el entorno del mercado y la influencia de la Tasa de interés en el valor de los activos al invertir.

Reducción y aumento de tasas de la Fed: antecedentes y métodos de operación

La Fed, que es el Sistema de la Reserva Federal de los Estados Unidos, se conoce en China como el Comité de la Reserva Federal. Como el banco central de EE. UU., la Fed es responsable de formular y ejecutar la política monetaria, controlando la cantidad de dinero en circulación y la Tasa de interés. En pocas palabras, imprimir dinero significa aumentar la cantidad de dinero en circulación, y hoy el enfoque son las dos medidas de bajar y subir la Tasa de interés.

La reducción y el aumento de tasas se refieren al ajuste que la Fed realiza sobre la "Tasa de interés" básica de EE. UU. Esta tasa básica es súper importante, ya que afecta a diversos préstamos, depósitos e inversiones. Cuando la Fed reduce las tasas, la tasa básica disminuye, con el objetivo de estimular la economía y aumentar la inversión en préstamos; por el contrario, al aumentar las tasas, la tasa básica sube, con el fin de controlar la inflación, desacelerar el sobrecalentamiento de la economía o reservar espacio de política para posibles turbulencias económicas.

¿Cómo hace la Fed para bajar y subir las tasas de interés?

Primero, ellos decidirán si ajustar la Tasa de interés a través del análisis y la investigación, luego se reunirán para discutir el grado y el momento del ajuste. Una vez que se haya tomado la decisión, comprarán y venderán bonos del gobierno, entre otros, para influir en la cantidad de dinero y en los niveles de Tasa de interés en el mercado. A decir verdad, esta operación no es algo que la persona promedio pueda entender, pero la clave es captar la tendencia y no permitir que tu dinero se devalúe.

Cómo ajustar la Tasa de interés de la Reserva Federal: Análisis práctico de aumentos y disminuciones de tasas

La tasa de interés de referencia de la Reserva Federal, también llamada tasa de fondos federales, es la tasa de interés para los préstamos interbancarios en los Estados Unidos a un día. En términos simples, si el Banco A necesita dinero y pide prestado al Banco B, la tasa que acuerdan es esta tasa de interés de préstamo a corto plazo.

¿Por qué los bancos necesitan prestarse dinero entre sí? Porque los bancos deben mantener un cierto porcentaje de reservas en función del saldo de los depósitos, y solo los fondos restantes se pueden prestar para ganar dinero. Pero a veces, las reservas son insuficientes, por lo que necesitan pedir prestado temporalmente a otros bancos para cubrir el monto de las reservas.

La tasa de interés para la gestión de fondos a corto plazo entre bancos puede considerarse la tasa más básica del mercado de capitales. Lo que la Fed llama aumento o disminución de tasas es precisamente un ajuste a esta tasa básica.

¿Cómo implementa la Fed los aumentos y disminuciones de tasas de interés? No establece directamente una tasa concreta, sino que influye indirectamente en las tasas de interés del mercado a través de diversas herramientas, para que alcancen el rango esperado. Por ejemplo, al anunciar una reducción de tasas de interés de dos puntos, significa que debe ajustar el rango de tasas de interés originalmente de 5.25-5.5% a entre 4.75-5.0% a través de múltiples herramientas.

Las herramientas de tasa de interés que utiliza frecuentemente la Fed incluyen:

1. Operaciones de mercado abierto: compra y venta de valores para influir en la cantidad de fondos en el mercado.
2. Ajustar la Tasa de interés de redescuento: afecta si los bancos se financian entre sí.
3. Tasa de interés de reservas excedentes: afecta si los bancos están dispuestos a depositar fondos en la Fed
4. Acuerdo de recompra inversa: financiamiento de capital con bancos de pequeña escala

La Reserva Federal incluso implementará algunas operaciones más complejas, como vender activos a los bancos para recaudar fondos y luego prometer recomprarlos a un precio más alto en el futuro. Esta operación no solo recupera fondos, sino que también impacta la liquidez del mercado, logrando sus objetivos de regulación macroeconómica.

El impacto de un entorno de reducción de tasas de interés en los activos cripto: mis observaciones

La reducción de tasas de interés generalmente significa una relajación monetaria, un aumento en el capital disponible en el mercado y una disminución de los costos, lo cual es favorable para los activos de riesgo (como la encriptación). Pero esto es solo desde la perspectiva del capital.

Si se considera el contexto de la reducción de tasas, la situación podría ser diferente. Por ejemplo, cuando la economía enfrenta presiones a la baja, la Fed reduce las tasas para estimular el crecimiento económico, en este momento se convierte en un juego entre las fuerzas de desaceleración económica y las fuerzas estimulantes de la reducción de tasas. He visto muchas veces que después de una reducción de tasas el mercado no sube sino que baja, lo que indica que la reducción de tasas en sí misma no equivale directamente a un aumento del mercado.

Pero desde una perspectiva general, el capital es realmente crucial para la prosperidad del mercado de Activos Cripto. Un entorno de capital flexible es un requisito necesario para que el mercado de Activos Cripto entre en un gran bull run. Aunque en el corto plazo una disminución de la Tasa de interés puede no tener un impacto claro, a largo plazo definitivamente es positivo.

Especialmente en lo que respecta a Activos Cripto, el aumento de liquidez y la reducción de costos que trae la disminución de la Tasa de interés generarán nuevas oportunidades de inversión en el mercado de activos digitales. Aunque la incertidumbre económica puede provocar volatilidad en el mercado, una mejora en el entorno de financiamiento generalmente significa más opciones y oportunidades. Así que creo que, para los inversores a largo plazo, el mercado de encriptación tiene un gran potencial de valorización en un entorno de disminución de Tasa de interés!

La reducción de tasas de interés tiene un impacto en el mercado de Activos Cripto que es un proceso integral y complejo, que involucra el flujo de capital, el entorno económico, la emoción de los inversores y otros factores. Debemos analizar desde múltiples ángulos para poder comprender de manera más completa las dinámicas potenciales del mercado y las oportunidades de inversión.