El mercado spot: una puerta de entrada al mundo del trading

Introducción al comercio instantáneo

El mercado spot ofrece una forma sencilla de iniciarse en el mundo de las inversiones y el trading. Para muchos, la primera experiencia en el universo de las criptomonedas suele ser una operación spot, como adquirir ETH al precio actual del mercado con la intención de mantenerlo.

Los mercados spot existen para diversos tipos de activos, incluyendo criptomonedas, acciones, materias primas, divisas y bonos. Es probable que esté más familiarizado con ellos de lo que cree. Algunos de los mercados más reconocidos, como el NASDAQ o la Bolsa de Nueva York, son ejemplos de mercados spot.

Definiendo el mercado spot

Un mercado spot es un espacio financiero donde se negocian activos de forma inmediata. El comprador adquiere el activo utilizando dinero fiat u otro medio de intercambio aceptado. Generalmente, la entrega del activo es instantánea, aunque esto puede variar según el tipo de activo negociado.

Estos mercados también se conocen como mercados de contado, ya que los traders realizan los pagos en el momento. Existen diversas formas de mercados spot, y habitualmente son facilitados por entidades conocidas como bolsas. También es posible realizar transacciones directamente con otros usuarios a través de plataformas over-the-counter (OTC), un tema que abordaremos más adelante.

El arte del trading spot

Los traders spot buscan obtener beneficios comprando activos con la expectativa de que su valor aumente. Posteriormente, pueden vender estos activos en el mercado spot, generando ganancias si el precio ha subido. También existe la posibilidad de abrir posiciones cortas, lo que implica vender activos financieros y recomprarlos después de que su precio haya disminuido.

El precio actual de un activo en el mercado se denomina precio spot. Al utilizar una orden de mercado en una bolsa, es posible comprar o vender activos de forma inmediata al mejor precio spot disponible. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el precio puede fluctuar durante la ejecución de la orden. Además, puede darse el caso de que no haya suficiente volumen para completar la orden al precio deseado. Por ejemplo, si se solicita comprar 10 ETH a un precio spot determinado, pero solo hay disponibles 3 ETH, será necesario completar el resto de la orden a un precio diferente.

Los precios spot se actualizan en tiempo real y varían a medida que se emparejan las órdenes. El trading en mercados OTC funciona de manera distinta, ya que se puede recibir una cantidad y precio fijos directamente de otra persona, sin la intervención de un libro de órdenes.

Plataformas de intercambio y portales OTC

El trading spot no está limitado a un único espacio. Si bien la mayoría de las operaciones spot se realizan en bolsas, también es posible negociar directamente con otros usuarios sin la intervención de un intermediario. Estas transacciones se conocen como operaciones OTC. Cada mercado spot tiene sus propias particularidades.

Intercambios centralizados

Existen dos tipos principales de intercambios: centralizados y descentralizados. Un intercambio centralizado gestiona el trading de activos como criptomonedas, divisas y materias primas. La plataforma actúa como intermediario entre los participantes del mercado y como custodio de los activos negociados. Para utilizar un intercambio centralizado, es necesario depositar fondos en la cuenta con la moneda fiat o criptomoneda que se desea negociar.

Un intercambio centralizado confiable debe garantizar la ejecución fluida de las transacciones. Otras responsabilidades incluyen el cumplimiento de requisitos regulatorios, procedimientos KYC (Conozca a su Cliente), precios justos, seguridad y protección del usuario. A cambio, el intercambio cobra comisiones por transacciones, listados y otras actividades comerciales. Esto permite a los intercambios generar ingresos tanto en mercados alcistas como bajistas, siempre que cuenten con suficientes usuarios y volumen de operaciones.

Intercambios descentralizados

Un intercambio descentralizado (DEX) es otro tipo de plataforma, más común en el ecosistema de las criptomonedas. Un DEX ofrece muchos de los servicios básicos de un intercambio centralizado, pero empareja las órdenes de compra y venta utilizando tecnología blockchain. En la mayoría de los casos, los usuarios de DEX no necesitan crear cuentas y pueden operar directamente entre ellos, sin transferir activos al DEX.

Las operaciones se realizan directamente desde la billetera del trader a través de un contrato inteligente, que es un fragmento de código autoejecutable en la blockchain. Muchos usuarios prefieren los DEX por la mayor privacidad y libertad que ofrecen en comparación con los intercambios tradicionales. Sin embargo, esto conlleva ciertos compromisos, como la falta de KYC y soporte al cliente, lo que puede ser problemático en caso de dificultades.

Algunos DEX utilizan un modelo de libro de órdenes, mientras que otros implementan el modelo de Creador de Mercado Automatizado (AMM), como PancakeSwap y Uniswap. Los AMM también utilizan contratos inteligentes, pero implementan un modelo de precios diferente. Los compradores utilizan fondos del pool de liquidez para intercambiar sus tokens, y los proveedores de liquidez que aportan fondos al pool reciben una comisión por cada transacción realizada.

Portales OTC

Además de los intercambios, existen las operaciones OTC. La negociación de activos y valores financieros se realiza directamente entre corredores, traders e intermediarios. El trading spot en el mercado OTC utiliza diversos métodos de comunicación para realizar transacciones, incluyendo teléfonos y mensajería instantánea.

Las operaciones OTC ofrecen ciertas ventajas, ya que no requieren el uso de un libro de órdenes. Si se negocia un activo con baja liquidez, como tokens de baja capitalización, una orden grande puede provocar deslizamiento. El intercambio a menudo no puede ejecutar completamente la orden al precio deseado, lo que obliga a pagar precios más altos para completar la transacción. Por esta razón, las grandes órdenes suelen beneficiarse del trading OTC.

Es importante tener en cuenta que incluso activos líquidos como BTC pueden experimentar deslizamiento cuando las órdenes son demasiado grandes. Por lo tanto, las órdenes voluminosas de BTC también pueden beneficiarse de las operaciones OTC.

Diferencias entre mercados spot y de futuros

Como se ha mencionado, los mercados spot realizan transacciones instantáneas con entrega casi inmediata. En contraste, en el mercado de futuros, los contratos se liquidan en una fecha futura. Un comprador y un vendedor acuerdan intercambiar una cantidad determinada de bienes a un precio establecido en el futuro. Cuando el plazo del contrato se acerca a la fecha de liquidación, generalmente se liquida en efectivo en lugar de entregar el activo físico.

Trading spot vs. trading con margen

El trading con margen está disponible en algunos mercados spot, pero no es lo mismo que el trading spot tradicional. Como se mencionó anteriormente, el trading spot requiere que se compre inmediatamente el activo en su totalidad. El trading con margen, por otro lado, permite pedir prestados fondos con intereses a un tercero, lo que posibilita abrir posiciones más grandes. Esto ofrece al trader de margen la oportunidad de obtener mayores ganancias, pero también aumenta las pérdidas potenciales, por lo que es crucial tener precaución para no perder toda la inversión inicial.

Cómo operar en el mercado spot de Gate

El trading spot en Gate es un proceso sencillo disponible tras registrar una cuenta. Echemos un vistazo a la interfaz de intercambio de Gate y aprendamos cómo ejecutar una transacción spot. Puede encontrar la plataforma de trading spot navegando hasta la sección correspondiente en la página principal de Gate.

En la interfaz de trading, encontrará varias secciones importantes:

1. En la parte superior, verá el par de trading de criptomonedas y otra información del mercado, como la variación diaria del precio y el volumen.

2. El libro de órdenes muestra todas las órdenes abiertas de compra y venta de un activo, ordenadas por precio. Las órdenes verdes son órdenes de compra y las rojas son órdenes de venta. Al realizar una orden de mercado para comprar un activo, se elige el precio de venta más bajo disponible.

3. Un gráfico con datos históricos de precios que se puede personalizar. La ventana integra TradingView, que proporciona una amplia gama de herramientas de análisis técnico.

4. En la esquina superior derecha, encontrará diferentes pares de trading. Aquí puede elegir el par de criptomonedas que desea negociar en el mercado spot y agregar sus pares favoritos a "marcadores".

5. En esta sección, creará órdenes de compra o venta. Puede ver que se encuentra en la sección "Spot". A continuación, puede elegir el tipo de orden: "Límite", "Mercado" o "Stop-Limit".

La operación spot más sencilla que puede realizar es una orden de mercado. Por ejemplo, si desea comprar $1000 (USDT) de Bitcoin (BTC), simplemente ingrese 1000 en el campo "Total" y haga clic en "Comprar BTC". El intercambio entregará inmediatamente el USDT al vendedor y usted recibirá $1000 en BTC (USDT).

Ventajas y desventajas de los mercados spot

Cada tipo de trading y estrategia tiene sus propias ventajas y desventajas. Comprender esto le ayudará a reducir riesgos y operar con mayor confianza. El trading spot es uno de los más simples, pero aún así tiene sus fortalezas y debilidades.

Ventajas de los mercados spot

1. Los precios son transparentes y dependen únicamente de la oferta y demanda del mercado. Esto contrasta con el mercado de futuros, que suele considerar varios precios de referencia.

2. Participar en el trading spot es sencillo, con reglas, recompensas y riesgos fáciles de entender. Cuando invierte $500 en el mercado spot en ETH, puede calcular fácilmente su riesgo basándose en su entrada y el precio actual.

3. Puede "establecer la orden y olvidarse". A diferencia de los derivados y el trading con margen, en el trading spot no tiene que preocuparse por liquidaciones o llamadas de margen.

Desventajas de los mercados spot

1. Dependiendo del activo que se negocie, los mercados spot pueden dejarle con activos que son incómodos de mantener. En el caso de las criptomonedas, poseer tokens y monedas le hace responsable de su seguridad.

2. Para algunos activos, individuos y empresas, la estabilidad es lo más valioso. Por ejemplo, las empresas que operan internacionalmente necesitan acceso a divisas en el mercado forex. Si dependen exclusivamente del mercado spot, la planificación de gastos e ingresos puede ser muy inestable.

3. El beneficio potencial del trading spot es generalmente menor que el del trading de futuros o con margen, ya que estos últimos permiten operar posiciones más grandes con el mismo capital.

Reflexiones finales

El trading spot en los mercados al contado es una de las formas más comunes de operar, especialmente para principiantes. Aunque es relativamente sencillo, siempre es beneficioso profundizar en sus ventajas, desventajas y posibles estrategias. Más allá de lo básico, es recomendable combinar estos conocimientos con un buen análisis técnico y fundamental, así como un análisis del sentimiento del mercado.