Farming de liquidez en Binance: mecanismo de funcionamiento y significado

La agricultura de liquidez basada en el principio de AMM (creador de mercado) es un mecanismo que permite a los usuarios proporcionar liquidez en los fondos y recibir recompensas. Veamos cómo funciona con el ejemplo de una de las principales plataformas de criptomonedas.

Principio de funcionamiento de la agricultura de liquidez

Los pools de liquidez consisten en pares de tokens digitales. Los usuarios pueden:

• Proporcionar liquidez en los pools
• Recibir comisiones por transacciones
• Recibir recompensas en criptomonedas

Los usuarios también pueden intercambiar tokens directamente en los pools de liquidez.

Tipos de productos de farming de liquidez

Existen dos tipos principales:

1. Estable:

   • Utiliza un modelo híbrido AMM
   • Proporciona un bajo deslizamiento al operar con stablecoins
   • Recompensas más estables

2. Innovador:

   • Utiliza el modelo AMM con un valor medio constante
   • Adecuado para el comercio de activos volátiles
   • Las recompensas pueden fluctuar más.

Términos clave de la agricultura de liquidez

• Tamaño del pool: composición actual del par de tokens en el pool
• Adición/eliminación: aporte o retirada de liquidez
• Precio: precio de intercambio calculado entre los tokens del par
• Participación en el pool: participación esperada del usuario después de agregar liquidez
• Deslizamiento: desviación del precio de ejecución del precio teórico debido al volumen de la operación
• Rendimiento total: rendimiento anual estimado por proporcionar liquidez

Cálculo del rendimiento y el valor de la participación

El rendimiento total se calcula con la fórmula:

365 * (recompensas por 24h + comisiones por 24h) / costo total del pool por 24h

El valor de la participación del usuario se considera como:

número de tokens * tasas en tiempo real

Riesgos de la agricultura de liquidez

La agricultura de liquidez no es una inversión garantizada. Las posibles pérdidas pueden ser causadas por:

• Fluctuaciones de precios de los tokens
• Pérdidas no constantes con cambios significativos en la composición del pool
• Adición/salida frecuente de liquidez

Adición y retiro de liquidez

Al agregar liquidez se puede:

• Invertir dos tokens en las proporciones del pool
• Depositar un token ( el segundo se convertirá automáticamente )

Al retirar:

• Obtener ambos tokens proporcionalmente a la participación
• Obtener un token seleccionado

Es importante tener en cuenta el posible deslizamiento en operaciones grandes.

La agricultura de liquidez es una herramienta importante de DeFi que permite a los usuarios obtener ingresos pasivos. Sin embargo, requiere una comprensión de los mecanismos de funcionamiento y de los riesgos asociados.