Los Futuros perpetuos no son un atajo hacia la libertad financiera, sino una espada de doble filo que pende sobre cada trader.

Cuando uno entra por primera vez en este mercado, todos fantasean con el "doblar la inversión de la noche a la mañana, el mito de las cien veces", pero el resultado suele ser una dura educación por parte del mercado, incluso es difícil proteger el capital inicial. Lo que realmente determina si puedes sobrevivir en este mercado, nunca ha sido la subida o bajada del precio, sino tu comprensión de la naturaleza del apalancamiento.

A diferencia de los futuros tradicionales, los Futuros perpetuos no tienen una fecha de vencimiento. Mientras no se liquide la posición, en teoría puedes mantenerla para siempre. Esto parece ofrecer una libertad ilimitada: entrar en el mercado en cualquier momento, aumentar la posición en cualquier momento y amplificar las ganancias en cualquier momento. Pero lo que mejor hace el mercado es aprovechar esta "libertad" para crear ilusiones. Las ganancias pueden amplificarse, y las pérdidas también pueden crecer exponencialmente.

Le pregunté a un amigo que suele operar con contratos de 30 y 50 veces, ¿por qué no va directamente a 100 veces? Él dijo que el riesgo es demasiado alto, y la liquidación es demasiado rápida. Le dije: mientras abras apalancamiento, no importa cuántas veces, en realidad ya estás en la cima de una cuchilla. La única diferencia es cuánto tiempo te da el mercado para reaccionar. Un apalancamiento de 30 veces requiere un margen de 16U, 50 veces requiere 10U, y 100 veces solo necesita 5U; en un mercado de alta volatilidad, esta pequeña diferencia determina si te haces rico o si te liquidan.

Muchas personas piensan que un bajo apalancamiento es más seguro, pero en realidad no es así. En mercados estables, los rendimientos de un bajo apalancamiento pueden ni siquiera cubrir las comisiones. Un apalancamiento alto parece más agresivo, pero si se tienen reglas estrictas y una estrategia de stop-loss, puede ser más flexible. El núcleo del trading de contratos nunca ha sido el múltiplo de apalancamiento, sino el control de riesgos.

Tal vez hayas oído esta frase: en el mundo de las criptomonedas, los que mueren nunca son los cobardes, sino aquellos que no entienden la gestión de riesgos.

En la mayoría de los casos de liquidación, el problema no radica en un apalancamiento excesivo, sino en una posición demasiado pesada y un margen insuficiente. Usar unos cientos de U para mover posiciones de decenas de miles de U, con un pequeño descuido se puede ser barrido fuera del mercado. Lo más doloroso es que, muchas veces, la dirección se juzga correctamente, pero debido a un margen insuficiente se liquidan anticipadamente, solo se puede mirar cómo el mercado se mueve en la dirección pronosticada, pero ya no hay calificación para entrar. Este tipo de arrepentimiento duele más que una pérdida.

Siempre enfatizo: hacer Futuros perpetuos, no temer al alto apalancamiento, sino temer a no tener salida. La posición debe ser ligera, el margen debe ser suficiente, y dejarse un espacio de amortiguamiento adecuado. Es mejor preparar más fondos que ser forzado a cerrar posiciones por unas pocas fluctuaciones. La gestión de riesgos es la línea de vida del trading. El stop loss debe ser preestablecido, ejecutarse inmediatamente al tocar el nivel, no hay que ilusionarse con que el mercado "te favorezca" con un rebote.

Siempre aconsejo a los principiantes: no persigan hacerse ricos de la noche a la mañana, primero aprendan a sobrevivir.

Tomando como ejemplo un capital de 5000U, no es necesario esperar duplicar la inversión diariamente; si se logra un ingreso diario estable de 50-100U, la tasa de retorno mensual puede alcanzar entre el 20% y el 30%. Este número puede parecer ordinario, pero el poder del interés compuesto se manifestará con el tiempo. Mantener ganancias estables durante veinte días de negociación consecutivos, incluso con algunos errores ocasionales, aún permitirá avanzar con firmeza. Este ritmo es la actitud que debe tener un trader profesional.

La verdadera esencia del comercio de contratos no radica en unas pocas ganancias extraordinarias, sino en la acumulación estable a lo largo de cientos de operaciones.

El apalancamiento es como una lupa, amplifica no solo las ganancias, sino también tu naturaleza: tu codicia, tu disciplina, tu capacidad de ejecución. La mayoría de las fracasos no se deben a que el mercado sea demasiado cruel, sino a que uno se deja llevar demasiado. Cuando se gana, uno no quiere salir del mercado, y cuando se pierde, no se quiere reconocer el error. Cuanto más se intenta mantener la posición para recuperar las pérdidas, más profundo se queda uno atrapado. Al final, no solo se destruye la cuenta, sino también la mentalidad de trading.

No es necesario seguir debatiendo sobre "cuál es el multiplicador de apalancamiento más seguro". La verdadera respuesta es: el multiplicador que se adapte a tu sistema de gestión de riesgos es el más seguro. Un apalancamiento de 100x con un estricto stop-loss es mucho más sólido que un apalancamiento de 5x sin gestión de riesgos. No apuestes tu capital a la "posibilidad", usa un sistema para ganar "certeza".

En este mercado, el apalancamiento nunca es realmente el diablo, sino la avaricia desenfrenada.

Los traders que pueden controlar sus impulsos, mantener la disciplina y resistir las tentaciones, al final cosechan no solo riqueza, sino también la calificación para seguir en este mercado.

——porque en el mundo de los Futuros perpetuos, la supervivencia en sí misma es la mayor victoria.