Análisis de la tendencia futura del precio del oro: ¿cómo será el precio del oro en 2025?

Con el descubrimiento de varios casos de fraude en préstamos en bancos locales de EE. UU. como Zions Bancorp y Western Alliance Bancorp, crece la preocupación por el aumento del riesgo crediticio, mientras que el precio del oro se acerca a 4,400 Dólar por onza. Además, este mes, la declaración del Sr. Trump de imponer aranceles del 100% a China ha aumentado las tensiones en la guerra comercial entre EE. UU. y China, lo que ha intensificado los movimientos de aversión al riesgo. Al mismo tiempo, el mercado anticipa una alta probabilidad de recortes de tasas en octubre, y múltiples factores se han combinado para que el precio del oro continúe subiendo de manera constante. Muchas personas se preguntan en este momento de altos precios: ¿seguirá subiendo el precio del oro? ¿Cuál será el precio futuro del oro?

En 2025, el precio del oro está en constante subida, actualizando su máximo histórico en múltiples ocasiones, y diversas instituciones han revisado al alza sus objetivos de precios del oro. Muchas personas están indecisas sobre si el precio del oro caerá drásticamente en el futuro o si actualizará nuevos máximos, y se han planteado preguntas como: ¿Es demasiado tarde para entrar ahora? ¿Debería invertir más durante la caída? ¿Debería asegurar ganancias en el precio actual alto?

Es importante entender las causas fundamentales de las fluctuaciones recientes en el mercado del oro, independientemente de qué acciones tomes a continuación. De esta manera, podrás responder con calma a cualquier cambio en el precio del oro en el futuro. A continuación, responderemos a tus preguntas sobre el mercado del oro en este momento, paso a paso:

Causas fundamentales de la fluctuación del precio del oro: ¿por qué el precio del oro subió repentinamente?

¿Cuál será la tendencia del precio del oro en el futuro, ¿subirá más?

¿Es tarde para unirse ahora?

¿Por qué el XAU/USD ha subido considerablemente?

En los últimos dos años, el precio del oro ha seguido subiendo, superando los 4300 Dólares en octubre de este año y continuando estableciendo nuevos máximos históricos. Hasta ahora, la tasa de aumento del precio del oro para 2024-2025 es la más alta en los últimos 30 años, superando el 31% de 2007 y el 29% de 2010.

¿Cuál es el principal motor de la fuerte subida de los precios del oro?

Los principales impulsores del reciente aumento continuo y significativo en el precio del oro provienen de tres aspectos:

Motor 1. La serie de políticas arancelarias tras la toma de posesión del Sr. Trump. Esto fue el desencadenante directo del aumento del precio del oro en 2025. Las políticas arancelarias que se implementaron una tras otra aumentaron la incertidumbre del mercado, lo que llevó a un notable aumento en la aversión al riesgo del mercado, elevando el precio del oro.

Motor 2. Expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal (FRB). Varios indicadores económicos publicados en Estados Unidos han revelado que el país enfrenta una serie de problemas, como la debilidad del mercado laboral y el aumento de las presiones a la baja en la economía. En esta situación, muchos fondos se dirigen hacia activos seguros como el oro, buscando protección, lo que se refleja en el continuo aumento de los precios del oro en ese momento.

Motor 3. La continua compra de oro por parte de los bancos centrales de cada país. Otro factor muy importante que impulsa el aumento sostenido del precio del oro a largo plazo es que, en los últimos dos años, los principales bancos centrales del mundo han seguido acumulando oro. En particular, el Banco Popular de China ha incrementado rápidamente sus reservas de oro desde marzo de 2022.

Según los datos estadísticos del Consejo Mundial del Oro, en la primera mitad de 2025, la cantidad neta de compras de oro por parte de los bancos centrales del mundo alcanzará las 123 toneladas, y solo en el mes de junio, las reservas oficiales de oro del mundo aumentaron netamente en 22 toneladas. Según el informe de la encuesta sobre las reservas de oro de los bancos centrales de 2025, publicado por el consejo en junio, la gran mayoría de los bancos centrales encuestados (73%) creen que la proporción del Dólar en las reservas mundiales disminuirá moderadamente o significativamente en los próximos cinco años. Se espera que en el mismo período, la proporción de otras monedas como el euro y el yuan, así como la asignación de activos en oro, aumenten.

La compra de activos en Dólar por parte de los bancos centrales de cada país está diversificándose, lo que es una de las razones por las que el precio del oro sigue siendo impulsado.

¿Cuáles son otros factores que promueven el aumento del precio del Dólar?

Por supuesto, además de los importantes impulsores mencionados anteriormente, el reciente aumento drástico en el precio del oro está estrechamente relacionado con los siguientes factores:

• Desaceleración del crecimiento económico mundial, continua presión inflacionaria

• disminución de la confianza en el Dólar

• Preocupaciones sobre el riesgo geopolítico

Además, la continua cobertura mediática después de que el precio del oro alcanzara un máximo histórico, junto con la amplificación de emociones en las redes sociales, llevó a una afluencia masiva de capital a corto plazo en el mercado del oro de manera descontrolada, resultando en un aumento continuo y abrupto del precio del oro.

Pronósticos de agencias especializadas sobre la tendencia futura del precio del oro

A pesar de las recientes fluctuaciones en el precio del oro, muchas instituciones mantienen una perspectiva optimista sobre las tendencias a largo plazo.

El Bank of America ha mostrado una perspectiva optimista hacia el mercado de metales preciosos, elevando su objetivo de precio del oro para 2026 a 5,000 Dólar por onza.

El último informe publicado por Goldman Sachs ha elevado su objetivo de precio del oro para 2026 de 4,300 Dólares por onza a 4,900 Dólares. Como razón, mencionan “el aumento de compras por parte de los bancos centrales y la fortaleza de la demanda de diversificación del sector privado”.

Además, según la información de marcas famosas como Chow Tai Fook, Luk Fook Jewellery, Chao Hong Ji y Chow Sang Sang, el precio de la joyería de oro puro en la China continental superará los 1,150 yuanes por gramo el 11 de octubre de 2025, marcando un récord histórico.

Teniendo en cuenta las predicciones de las instituciones mencionadas, es posible que la tendencia general de subida del precio del oro continúe hasta 2026, y los inversores pueden buscar oportunidades de compra en momentos de caída de precios según la situación.

¿Pueden los inversores individuales seguir comprando oro?

Entendiendo la lógica detrás del aumento del precio del oro, ustedes deberían poder hacer un juicio general sobre la situación futura. El mercado actual del oro aún no ha terminado, por lo que todavía hay oportunidades tanto para inversiones a mediano y largo plazo como para transacciones a corto plazo. Sin embargo, deben evitar actuar sin pensar y seguir ciegamente a los demás. Especialmente los principiantes en inversiones deben tener cuidado, ya que al seguir ciegamente los picos altos y comprar a precios elevados, y vender a precios bajos, su billetera no resistirá después de varios intentos. Aquí, por referencia, compartiré algunas de mis experiencias de inversión:

Si tienes cierta experiencia como especulador a corto plazo, ahora es una muy buena oportunidad de entrada para el comercio a corto plazo. La liquidez del mercado es alta y la dirección de las subidas y bajadas a corto plazo es relativamente fácil de juzgar, especialmente durante los períodos de subidas y bajadas bruscas, donde la relación de fuerzas entre el mercado alcista y bajista es evidente, lo que genera muchas oportunidades para obtener beneficios. Aquellos que están familiarizados con el mercado encontrarán más fácil aprovechar la corriente.

Sin embargo, si eres un principiante y quieres hacer operaciones a corto plazo aprovechando las recientes fluctuaciones, recuerda siempre lo siguiente: primero, comienza con una pequeña cantidad y no aumentes ciegamente. Es muy fácil perderlo todo si te desanimas. Aprender a usar el calendario económico te ayudará a seguir de manera oportuna los indicadores económicos de EE.UU. y a tomar decisiones de trading.

Si desea comprar oro físico para una inversión a largo plazo, es necesario estar mentalmente preparado para soportar una gran volatilidad en este momento. Aunque a largo plazo la tendencia es subir, primero debe considerar si podrá soportar las fuertes fluctuaciones en el camino.

Es posible asignar oro a su cartera de inversiones, pero no olvide que la volatilidad del precio del oro no es inferior a la de las acciones. No es una opción inteligente invertir todo su patrimonio. La inversión diversificada es más segura.

Si desea maximizar sus ganancias, también puede realizar operaciones a corto plazo capturando el momento de las fluctuaciones de precios mientras mantiene una posición a largo plazo. Si bien este método puede ampliar aún más los ingresos, se requiere cierto nivel de experiencia y capacidad de gestión de riesgos por parte del inversor.

Hay algunos puntos a tener en cuenta:

La fluctuación del precio del oro no es inferior a la de las acciones, y el rango de fluctuación promedio anual del oro es del 19.4%, mientras que el rango de fluctuación promedio anual del S&P 500 es del 14.7%.

El ciclo del oro es muy largo, y si se observa desde la perspectiva de más de 10 años, se puede lograr la preservación del valor, pero en esta década puede haber una posibilidad de que se duplique o de que se reduzca a la mitad.

El costo de transacción del oro físico es relativamente alto, generalmente entre el 5% y el 20%.

Se recomienda no comprar demasiado. No ponga demasiados huevos en una sola cesta.