Comparación de comisiones de subcontratación en 2025 | ¿Cuál es más ventajoso, subcontratación vs orden de compañías de valores extranjeras? ¿Cuánto son las comisiones de acciones estadounidenses?

Para muchos inversores en Taiwán, negociar acciones estadounidenses no es algo fácil. Elegir el método de negociación y investigar las tasas de Comisión requiere tiempo y esfuerzo.

En este artículo, se comparan los dos principales métodos de inversión en acciones de EE. UU. y sus tasas de Comisión, y se ha recopilado información para que puedas entender rápidamente los métodos de negociación de acciones de EE. UU. y los detalles de las comisiones de subcontratación.

¿Cuáles son los métodos para operar con acciones de EE. UU.?

Al operar acciones estadounidenses en Taiwán, los métodos más comunes son la negociación a través de comisionistas y la negociación con corredores de valores estadounidenses.

▶▶ Comisiones

La sub-brokería (Sub-Brokerage) se llama oficialmente “servicio de intermediación de valores extranjeros” y es un servicio que permite a los inversionistas abrir una cuenta de sub-brokería en una firma de valores nacional calificada y negociar acciones extranjeras a través de esa cuenta. Se le llama “sub-brokería” porque la orden se compra indirectamente a través de la firma de valores nacional, lo que implica dos niveles de intermediación.

Con este método, los inversores pueden negociar acciones y ETFs estadounidenses de manera más conveniente y rápida. Además, es posible depositar y negociar directamente en nuevos dólares taiwaneses sin necesidad de cambiar. Sin embargo, debido a que el proceso es complejo, las comisiones de transacción son relativamente altas, y generalmente oscilan entre el 0.15% y el 1% del monto de la transacción.

Características de la subcontratación:

• No se necesita cuenta en el extranjero: no hay molestias en la solicitud de cuentas en compañías de valores extranjeras ni en la comunicación en idiomas extranjeros.
• Precio y pago en dólares taiwaneses: paga directamente en dólares taiwaneses, y la correduría procesará automáticamente el cambio.
• Bajo la supervisión de la Comisión de Supervisión Financiera de Taiwán: las disputas de transacciones se pueden presentar a instituciones financieras nacionales, y los fondos están protegidos por la legislación nacional.

▶▶ compañía de valores de EE.UU.

El comercio de acciones estadounidenses a través de una empresa de valores extranjera es fácil de entender y es similar a negociar acciones taiwanesas a través de una empresa de valores de Taiwán, pero el objeto de comercio son las acciones del mercado de capitales estadounidense. Con este método, los inversores realizan sus pedidos directamente sin pasar por una empresa de valores nacional.

Actualmente, muchas casas de valores extranjeras están logrando comisiones extremadamente bajas o cero, lo que es muy ventajoso para los inversores que realizan transacciones frecuentes. Sin embargo, a diferencia del comercio de subcontratación, los inversores deben cambiar dólares por su cuenta para realizar transacciones, lo que complica el proceso.

Características de las empresas de valores de EE. UU.:

• Comisión baja o cero
• La velocidad de transacción es rápida y soporta órdenes en tiempo real
• Hay una amplia variedad de activos de inversión

¿Qué incluye el costo de la Comisión de acciones estadounidenses?

Cuando se negocian acciones estadounidenses a través de un subcontrato, los costos de la comisión se dividen en dos: los costos que cobra la【empresa de valores】y los【costos ocultos】.

Los costos que cobra directamente la empresa de valores incluyen la Comisión de transacción (el costo principal) y otros cargos por servicios.

• Comisión de transacción: La tasa es normalmente del 0.25% al 1% del monto de la transacción, y varía según la casa de valores. Además, la mayoría de las casas de valores establecen una comisión mínima, que cuesta entre 25 y 100 dólares por orden. Ejemplo: Si compras acciones estadounidenses por 1000 dólares y la tasa de comisión es del 0.3%, la comisión será de 3 dólares, pero si la comisión mínima es de 25 dólares, el costo real será del 2.5%!
• Otros cargos por servicios (ignorables): comisiones por transferencia, cargos por estados de cuenta en papel, cargos por cuentas inactivas, etc. (según las regulaciones de la casa de valores)

Los costos ocultos incluyen: Comisión de terceros.

• Comisión de terceros: Comisión de intercambio y gastos de actividad de intercambio. La comisión de intercambio es recaudada por la Comisión de Valores de EE. UU. (SEC) y se cobra solo al momento de la venta, con una tasa del 0.00051% del monto de la transacción. Los gastos de actividad de intercambio (TAF) son recaudados por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera de EE. UU. (FINRA) y también se cobran solo al momento de la venta, con una tasa de 0.000119 dólares por acción, un mínimo de 0.01 dólares y un máximo de 5.95 dólares. Estos costos generalmente no se muestran de forma individual en las casas de bolsa de comisión múltiple, sino que están integrados en la comisión.

Cuando se negocian acciones estadounidenses en una empresa de valores extranjera, los costos de la Comisión se dividen de la siguiente manera:

Costos principales que cobra la empresa de valores: Comisión de transacción, intereses financieros, comisión de cambio, comisión de remesas, comisión de retiro

• Comisión de transacción: Actualmente, muchas de las principales compañías de valores no cobran comisión, pero algunas todavía la recaudan.
• Interés financiero: Si se utiliza una cuenta de margen (Margin) para comprar acciones, la compañía de valores cobrará intereses.
• Comisión de cambio: Al cambiar nuevos dólares taiwaneses por dólares, el banco cobra. Las tarifas de cada empresa varían, pero generalmente son de aproximadamente 0.05% del monto de cambio, aunque es necesario tener en cuenta si hay un límite en la comisión mínima.
• Comisión de envío: Al enviar dinero desde Taiwán a una empresa de valores en el extranjero, el banco cobra una comisión. Varía según el banco, aproximadamente entre 100 y 900 dólares taiwaneses.
• Comisión de retiro: algunas casas de valores extranjeras cobran a los inversores una comisión de retiro de aproximadamente 10 a 35 dólares al momento de retirar.

La Comisión de la tercera parte es la Comisión del intercambio y los costos de actividad de transacción, y es la misma que la subcontratación.

Además de la tarifa básica mencionada anteriormente, al comprar acciones con dividendos, ya sea a través de un agente de bolsa de múltiples comisiones o de una empresa de valores en el extranjero, los inversores deben pagar un impuesto de retención del 30% sobre los dividendos en efectivo.

La siguiente tabla resume los tipos de Comisión que se cobran en las operaciones de subcontratación y en las casas de valores extranjeras:

Comparación de comisiones de las principales casas de valores de subcontratación

Primero, veamos las tarifas de los principales corredores de bolsa y bancos para cada método de transacción. Luego, daremos ejemplos y analizaremos cuál es más barato, si la delegación múltiple o los corredores de bolsa estadounidenses.

Cabe destacar que las tarifas a continuación son de junio de 2025 y cada institución puede ajustarlas en cualquier momento, por lo que se recomienda verificar las tarifas más recientes al momento de realizar la transacción.

▶▶Tabla de tarifas de las principales compañías de valores de subcontratación

Comparación de Comisiones de Principales Compañías de Valores de EE. UU.

▶▶Tabla de tarifas de las principales empresas de valores extranjeras

▶▶Tabla de tarifas de envío de cambio de dinero de principales bancos

Unidad: Dólar taiwanés

¿Cuál de los métodos tiene una Comisión más baja?

Veamos un ejemplo de la institución con la tarifa más baja según los criterios anteriores, para determinar cuál de los costos es menor: la subcontratación múltiple o el comercio con una correduría estadounidense.

• La delegación múltiple utiliza 【富邦証券】: 0.25% Comisión, sin comisión mínima
• El comercio de acciones de EE. UU. se realiza utilizando 【Mitrade】: cero Comisión
• El envío de divisas utiliza el 【Banco de Taiwán】: tasa del 0.05%, comisión mínima de 100 dólares taiwaneses, tarifa de telecomunicaciones de 200 dólares taiwaneses.

（Nota: se utiliza la tasa de 1:30 para el dólar frente al dólar taiwanés）

De la tabla anterior, se puede ver que cuando el monto de la transacción supera los $6000, es más ventajoso para las empresas de valores estadounidenses. Por debajo de esa cantidad, el método de subcontratación múltiple es más económico.

Sin embargo, lo que debe tenerse en cuenta aquí es que en la tabla anterior se asume que el número de transacciones es 1. Si un inversor realiza múltiples transacciones, por ejemplo, 4 veces (2 compras y 2 ventas), con un monto de transacción de $10000, se incurre en una comisión de $100 a través de múltiples órdenes ($25x4 veces), pero en las corredurías de EE. UU. no hay comisión, y como la tarifa de transferencia es única, la comisión sigue siendo de $11.67, lo que es mucho más económico.

Por lo tanto, si la frecuencia de las transacciones es baja, el comercio con fondos pequeños a través de múltiples comisiones es ventajoso, pero si se realizan transacciones con frecuencia, es mejor elegir una correduría estadounidense. Con grandes fondos, es recomendable considerar el comercio directamente con una correduría estadounidense para ahorrar en comisiones.

Mitrade es una plataforma de inversión internacional legítima que está autorizada y supervisada por la Comisión de Inversiones de Valores de Australia (ASIC), y ofrece servicios de negociación de derivados de acciones estadounidenses.