Licencia financiera de EE. UU.: Importancia y guía práctica para CEX

Licencia de MSB (Negocios de Servicios Monetarios)

La licencia MSB es una licencia financiera importante emitida por la Red de Ejecución de Delitos Financieros del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos (FinCEN). Esta licencia es esencial para los negocios relacionados con servicios monetarios, incluidos los intercambios de criptomonedas.

Principales regulaciones objetivo:

• Intercambio de divisas
• Transferencia internacional
• Comercio y transferencia de criptomonedas / monedas virtuales
• Emisión de ICO
• Provisión de servicios prepagados

Ejemplo práctico: La obtención de la licencia MSB es un requisito indispensable para que los CEX principales ofrezcan servicios de intercambio de criptomonedas en el mercado estadounidense.

Puntos clave de cumplimiento:

• Implementación de un estricto proceso de verificación de identidad del cliente (KYC)
• Obligación de informar sobre transacciones sospechosas
• Auditorías y reportes regulares

MTL (Licencia de Transmisión de Dinero)

MTL es una licencia de transferencia de moneda emitida por cada estado. Su objetivo es la estabilidad del mercado financiero y la protección del consumidor.

Negocios objetivo:

• Pago de factura
• Transporte de moneda
• Servicio de transferencia de fondos

Casos de uso: Una plataforma de intercambio regulada ha obtenido MTL en múltiples estados y está ofreciendo servicios de intercambio de criptoactivos que cruzan estados.

Puntos de regulación:

• Cumplimiento de los requisitos regulatorios de cada estado
• Mantenimiento de un capital adecuado
• Presentación de informes financieros periódicos

Licencia NFA (Asociación Nacional de Futuros)

NFA es una agencia de autorregulación en los mercados de futuros y de divisas de Estados Unidos. La licencia NFA es esencial para la entrada en estos mercados.

Entidades objetivo:

• Agente de futuros
• Operador de divisas
• Asesor de Comercio de Productos (CTA)
• Operador de piscina de productos (CPO)

Ejemplo: Algunos de los principales CEX han obtenido licencias de NFA para ofrecer servicios de negociación de derivados de criptomonedas.

Enfoque en cumplimiento:

• Cumplimiento estricto de los requisitos de capital
• Mantenimiento y reporte de registros de transacciones
• Gestión separada de los activos de los clientes

Registro de asesor de inversiones de la SEC

El registro de asesores de inversión de la SEC es requerido para los asesores de inversión que gestionan activos por encima de un cierto umbral.

Objetivo principal:

• Operador que ofrece asesoramiento sobre inversiones en valores
• Gestor de fondos que administra activos por encima de una cantidad determinada

Ejemplo de aplicación: Una cierta plataforma de intercambio que opera un fondo de activos digitales está registrada como asesor de inversiones de la SEC y está desarrollando servicios para inversores institucionales.

Enfoque de regulación:

• Divulgación y gestión de conflictos de interés
• Cumplimiento de la responsabilidad fiduciaria hacia los clientes
• Presentación de informes periódicos

Registro SEC (Regulación D)

La presentación ante la SEC se relaciona principalmente con la emisión de tokens de tipo valor (STO).

Contenido de la notificación:

• Plan de negocios detallado del proyecto
• Informe de auditoría sobre activos
• Información de la empresa principal de Estados Unidos

Ejemplo práctico: Un conocido DEX realizó una notificación bajo la Regulación D de la SEC al emitir su propio token como STO.

Puntos de cumplimiento:

• Confirmación de inversionista calificado
• Divulgación adecuada de información
• Cumplimiento de las restricciones de venta

Estas licencias y regulaciones desempeñan un papel importante en la operación de los CEX. La obtención y mantenimiento de cada licencia requiere la construcción de un estricto sistema de cumplimiento.