¿El sistema de trading de las tortugas se ha vuelto una leyenda? Vamos a analizar qué están haciendo exactamente esos traders que han obtenido ganancias de miles de millones.

Hablando del sistema de trading de las tortugas, mucha gente lo considera como la Biblia. Pero en realidad, su lógica central es muy simple: seguir la tendencia + gestión del riesgo + disciplina. Hoy vamos a analizarlo a fondo para ver si realmente es tan misterioso.

La clave son estas cuatro palabras: seguir la tendencia y poner stop-loss

Lo que Richard Dennis comprendió cuando era joven: ganar dinero depende de dos cosas — 1. confiar en la gestión del riesgo 2. confiar en que el precio seguirá moviéndose.

En pocas palabras, si BTC está subiendo, debes creer que seguirá subiendo hasta que deje de hacerlo; si está bajando, debes confiar en que seguirá bajando. No intentes tocar el techo comprando a la alza, eso solo te traerá problemas.

Entrar y salir del mercado en realidad siguen reglas mecánicas

Lo que hacen las tortugas:

• Entrar: usando el sistema de ruptura del canal Donchian, comprar cuando alcanza un nuevo máximo de 20 días, cerrar cuando rompe un mínimo de 10 días; o comprar en un nuevo máximo de 55 días y cerrar en un mínimo de 20 días.
• Stop-loss: controlar cualquier pérdida en una sola operación dentro del 2% de la cuenta, usando ATR para definir un stop dinámico.
• Aumentar posición: cada vez que el precio se mueva 0.5 ATR, añades una posición más, hasta un máximo de 4 posiciones completas, ajustando el stop a medida que añades para moverlo al precio de entrada de la posición anterior.

En resumen, la habilidad principal de este sistema está en aumentar posiciones. Controlando muy bien el riesgo, pero multiplicando las ganancias gracias al poder del interés compuesto.

¿Por qué se pierde? Falsas rupturas y retrocesos

Los errores más comunes al usar sistemas de ruptura:

1. Falsas rupturas: el precio rompe un máximo, pero luego se da la vuelta en V.
2. Retrocesos profundos: aunque la tendencia sigue siendo alcista, el retroceso es demasiado grande y el stop se activa.

Por eso, no basta con tener un sistema; también es clave elegir el momento adecuado del mercado — las tendencias estables (baja volatilidad, dirección clara) son más amigables que las tendencias dinámicas (alta volatilidad, retrocesos profundos).

¿Cómo usan los traders modernos este sistema antiguo?

Este sistema existe desde los años 80, pero sus principios aún son válidos:

• Criptomonedas: aplicando la lógica de ruptura para BTC, ETH, etc., diversificando para reducir riesgos.
• Era algorítmica: hay que usar filtros para evitar señales falsas, no entrar solo por ruptura sin más.
• Gestión de portafolio: diversificar en diferentes mercados y activos, controlando bien las posiciones, nunca poner todo en un solo activo.

La verdad final

El sistema de las tortugas no es la fórmula mágica, pero enseñó a toda una generación de traders lo más importante: disciplina > predicción. No hay que intentar adivinar si subirá o bajará, sino operar con una mentalidad de probabilidad y reglas fijas. Las personas que pierden dinero suelen ser porque:

• No saben controlar las emociones y no siguen las reglas.
• Se rinden en las malas rachas y abandonan el método.
• Tienen una gestión del riesgo deficiente y quieren recuperarse en una sola operación.

Lo que parece simple, en la práctica es lo más difícil de ejecutar. Por eso, solo unos pocos traders que siguen el sistema logran ganar mucho dinero — no es que el sistema tenga fallos, sino que la naturaleza humana es muy difícil de superar.