Panorama mundial de las minas de cobalto en 2024: por qué estas 5 minas sostienen la mitad de las baterías de los vehículos eléctricos

Las ventas de vehículos eléctricos están creciendo cada vez más, ¿pero sabías que? La verdadera limitación no está en los chips, sino en el cobalto, ese metal negro aparentemente insignificante.

Datos que duelen: en 2023, la producción mundial de cobalto alcanzó un récord histórico de 2.3 millones de toneladas. Suena mucho, pero el problema es—la República Democrática del Congo (RDC) produce 1.7 millones de toneladas, ¡el 74% del total mundial!. ¿Qué significa esto? Significa que la cadena de suministro de las energías nuevas está en manos de unos pocos yacimientos mineros.

Lo más absurdo es que los 5 mayores yacimientos de cobalto del mundo están todos en el Congo.

¿Qué tan importantes son estos 5 yacimientos?

Primero: Tenke Fungurume

• Producción 2023: 28,500 toneladas de cobalto
• Estado actual: controlado en un 80% por la empresa china CMOC
• Tecnología innovadora: producción casi 9 veces mayor entre 2020 y 2023

La jugada de CMOC fue contundente. En 2023 invirtieron 200 millones de dólares para resolver disputas con el gobierno local y, con la apertura del nuevo yacimiento Kisanfu, lograron arrebatarle a Glencore el título de “mayor productor de cobalto del mundo”. Además, el gigante chino de baterías CATL también invirtió, demostrando que todos apuestan por esta cadena de valor.

Segundo y tercer lugar: Kamoto y Kisanfu

• Kamoto: 27,600 toneladas (Glencore 75%, gobierno local 25%)
• Kisanfu: 27,000 toneladas (CMOC 75%, CATL 25%)

Lo interesante es que Kisanfu empezó a producir a mediados de 2023 y rápidamente se convirtió en el tercer mayor productor mundial. La puesta en marcha de esta nueva línea coincidió con un exceso de oferta global de cobalto—esto no es casualidad, sino una señal de que la cadena de suministro está en plena reconfiguración.

Cuarto y quinto lugar: menos de 15,000 toneladas

• Cobalto metálico RTR: 14,700 toneladas
• Mutanda: 11,200 toneladas

La verdad sobre la cadena de suministro

China no solo es el mayor consumidor de cobalto, sino también el mayor productor de cobalto refinado—el 87% se usa en baterías de litio. Pero las minas clave están en otros países, por eso las empresas chinas han estado invirtiendo agresivamente en minas congoleñas en los últimos años.

Un dato interesante: Canadá superó a China por primera vez este año, convirtiéndose en el país con la “mejor cadena de suministro de baterías” según BloombergNEF. Pero esto no significa que produzcan más cobalto, sino que tienen mayor eficiencia en procesamiento y transporte. La materia prima sigue llegando principalmente del Congo.

Oportunidades de inversión

Si el precio del cobalto sigue subiendo, estos 5 yacimientos serán una mina de oro en efectivo. Pero si las tecnologías de baterías de energías renovables avanzan y reducen la dependencia del cobalto, las empresas que poseen estos yacimientos podrían enfrentarse a un exceso de capacidad. En 2019, Mutanda estuvo paralizada por los bajos precios del cobalto y no reanudó operaciones hasta 2021.

Conclusión clave: quien controle las minas de cobalto en el Congo, tendrá el poder de fijar los precios en la fabricación de baterías para vehículos eléctricos.