Esta mañana, al despertar, me sentía bastante bien, pero al revisar los datos de mercado, me rompí la calma: BTC tuvo otra caída. ¿Cuál es la situación? Hoy vamos a analizar la lógica detrás de esta caída.

Hablemos primero de la situación de la Reserva Federal. ¿Bajar las tasas en diciembre? Antes, el mercado era bastante optimista, la probabilidad llegó a tocar el 63%, muchos pensaban que era seguro. ¿Y qué pasó? Esa expectativa fue como si alguien le diera una patada, cayendo directamente al 50% — puro 50/50. Lo que es peor, desde la parte de Powell se han escuchado comentarios agresivos, insinuando que el costo de los préstamos aún tiene que subir.

El capital no es tonto. Cuando las tasas de interés suben, el dinero caliente se retira de inmediato. Si en tu posición las órdenes largas superan la mitad, deberías considerar limpiar una parte. La razón es simple: es mejor ir ligero que cargar peso, y si el mercado sigue empeorando, al menos podrás quedarte con algo de munición.

Miremos de nuevo la reacción en cadena en el mercado de valores estadounidense. El Nasdaq cayó un 2% en un solo día, y el sector de IA fue el más afectado, perdiendo un billón de valor de mercado en un día. Lo clave es que la correlación entre BTC y el mercado de valores estadounidense ahora supera el 0.8, lo que significa que hay una relación de éxito compartido y fracaso compartido. Con el mercado de valores en rojo de esta manera, ¿el mercado de criptomonedas espera tener un comportamiento independiente? Es un pensamiento ilusorio.

Así que ahora hay que estar muy atentos a dos indicadores: el precio de las acciones de Nvidia y el Nasdaq 100. Si estos caen por debajo de niveles de soporte clave, será una señal de alarma clara: es hora de salir, dudar solo te hará perder. El mercado no esperará a que reacciones.