patrón de cabeza y hombros y patrón hombro cabeza hombro invertido: entender estas dos formaciones, comprar la caída y escapar de la cima ya no será difícil

Los dos patrones más clásicos en el análisis técnico del mercado de valores son el patrón de cabeza y hombros y el patrón hombro cabeza hombro invertido: uno presagia una caída y el otro una pump. Dominar estos patrones puede ayudarte a identificar los nodos de entrada y salida con mayor precisión.

patrón de cabeza y hombros: el techo ya está presente, es hora de irse

Entendimiento sencillo: el precio de las acciones forma tres picos relativos (hombro izquierdo → cabeza → hombro derecho), donde la cabeza es la más alta, pero el hombro derecho no logró superar la altura de la cabeza. Este es un patrón de cabeza y hombros típico.

¿Por qué es así? Cuando el precio de las acciones alcanza el primer pico en el hombro izquierdo, algunos toman ganancias, pero más personas creen en el futuro y continúan comprando. Al llegar a la cabeza, la compra comienza a disminuir gradualmente, y los vendedores empiezan a tener la ventaja, haciendo que el precio de las acciones se revierta y caiga. Cuando cae al punto más bajo anterior (en la posición del cuello), algunos compran cerca del precio de costo, empujando el precio de las acciones hacia arriba para formar el hombro derecho. Pero este rebote no tiene fuerza para superar el máximo anterior y, finalmente, es derribado. Una vez que el precio de las acciones cae por debajo del cuello, el soporte se convierte en resistencia, y lo que sigue es una caída imparable.

¿Cómo operar?

• Después de que se forme el hombro derecho y el precio de las acciones rompa la línea de cuello, considere salir de inmediato.
• Si se pierde, observe si la segunda ola de rebote puede volver por encima de la línea de cuello; de lo contrario, debería aceptar la pérdida y vender.

Ejemplo: acciones de Tencent A finales de 2022 comenzó el rebote, en noviembre el hombro izquierdo, en enero la cabeza, en marzo el hombro derecho, a finales de abril se rompió la línea de cuello (360 yuanes) y se debería haber vendido. Después, durante casi un año, el precio de las acciones no superó los 360, ahora está apenas por encima de 200. Aquellos inversores que no salieron en 360, finalmente solo pudieron liquidar a un precio más bajo.

patrón hombro cabeza hombro invertido: fondo ya construido, es hora de entrar

Entiéndelo al revés: el precio de las acciones forma tres mínimos relativos (hombro izquierdo → cabeza → hombro derecho), siendo la cabeza el más bajo, pero el hombro derecho no rompe el mínimo de la cabeza. Esto representa que la presión de venta está disminuyendo y nuevos compradores están entrando.

¿Por qué sucede esto? Durante el proceso de caída de precios, los compradores de fondo entran repetidamente para hacer rebotar el precio. Después del rebote en el hombro izquierdo, vuelve a caer, y aún hay quienes colocan órdenes de stop loss. A medida que más personas liquidan sus posiciones, la presión de venta también disminuye. Al llegar al punto más alto (mínimo), el volumen de transacciones se reduce al mínimo, y ya no hay nadie en el mercado que quiera vender. Durante el rebote, prácticamente no hay presión, y pequeñas órdenes de compra pueden elevar el precio. Cuando se forma el hombro derecho, el mínimo es más alto que el del hombro izquierdo, lo que indica que el capital de protección está entrando al mercado, aumentando la fuerza de subida. Una vez que se rompe la línea del cuello, se confirma que se ha formado un fondo.

¿Cómo operar? Dos puntos de compra a elegir:

• Comprar después de formar el hombro derecho: riesgo más alto pero precios más bajos, mayor potencial de ganancias
• Compra después de romper la línea de cuello: riesgo bajo pero puede perder el precio más bajo

Configuración de stop-loss: si entras a precio de línea de cuello, el precio del hombro derecho se utilizará como stop-loss; si entras a precio del hombro derecho, el precio de la cabeza se utilizará como stop-loss.

Configuración de beneficios: la relación riesgo/recompensa debe ser al menos de 1:2, una tasa de victoria del 30% puede ser equilibrada.

Pero no te lo creas tanto

La morfología, por muy perfecta que sea, solo es una herramienta para aumentar la tasa de éxito, no una fórmula infalible. En la realidad, hay dos situaciones que pueden hacer que la morfología falle por completo:

Cambios fundamentales drásticos: Tencent es un ejemplo vivo. A finales de 2023, la forma estaba a punto de rebotar, pero de repente surgieron noticias sobre el gobierno que ataca los juegos en línea, cayendo un 12.3% en un solo día, y toda la forma fue destruida. El análisis técnico falló.

Baja liquidez: La tendencia de los activos con bajo volumen de negociación está completamente desordenada, las acciones grandes y los índices son mucho más adecuados para el análisis de patrones que las acciones pequeñas.

Conclusión: el patrón de cabeza y hombros/invertido es un producto estadístico que representa eventos de alta probabilidad, pero no son inevitables. Junto con el análisis fundamental y estableciendo puntos de stop loss, esa es la postura correcta para operar.