Resumen

El mercado de criptomonedas cayó un 3,61% en las últimas 24 horas, continuando una caída mensual del 9,6%. La caída de hoy está relacionada con la cautela general de los inversores en los mercados tradicionales y las liquidaciones masivas con apalancamiento.

Cierre de posiciones con apalancamiento – liquidaciones de BTC por un valor de $174 millones (+68% en 24 horas) en medio del aumento en los volúmenes de comercio de derivados.
Influencia de la incertidumbre macroeconómica – la correlación con los futuros del Nasdaq alcanzó 0,89, ya que los traders se preparan para un aumento de la tasa por parte del Banco de Japón.
Preocupaciones regulatorias – las advertencias del jefe de la SEC aumentaron los temores de un control más estricto sobre las criptomonedas.

Análisis detallado

1. Crisis en el mercado de derivados (factor negativo)

Resumen:
El volumen de comercio de derivados de criptomonedas en 24 horas alcanzó $293 trillones (+64%), mientras que las tasas de financiamiento en contratos perpetuos cayeron un 55%, lo que indica un cierre masivo de posiciones largas con apalancamiento. Las liquidaciones de BTC sumaron $174 millones (+68%), de las cuales el 91% correspondió a posiciones largas.

Qué significa:
El mercado no pudo mantener el crecimiento del volumen de derivados en un 29% la semana pasada, y el uso excesivo de apalancamiento (el interés abierto creció un 14%) provocó una reacción en cadena de ventas tras romper niveles clave de soporte.

A tener en cuenta:
El nivel $85 000 en BTC — su ruptura podría llevar a nuevas liquidaciones por un valor superior a $200 millones según datos de CoinMarketCap derivatives data.

2. Fluctuaciones macroeconómicas (efecto mixto)

Resumen:
La correlación de las criptomonedas con el índice Nasdaq-100 en las últimas 24 horas alcanzó 0,89 (datos de CMC) — máximo desde octubre de 2025. Los traders redujeron riesgos en espera de un aumento de la tasa por parte del Banco de Japón en 25 puntos básicos el 19 de diciembre, lo que podría afectar las estrategias con el uso del yen japonés.

Qué significa:
Al cerrar los mercados estadounidenses, las criptomonedas se convirtieron en un tipo de indicador de liquidez. La actividad de las direcciones de Bitcoin disminuyó a 660 mil — el nivel más bajo en 12 meses, lo que indica una reducción en la demanda orgánica en medio de la incertidumbre macroeconómica.

3. Problemas estructurales de las altcoins (factor negativo)

Resumen:
El token NIGHT de Midnight perdió un 12% tras ventas masivas después del airdrop, y SUI y CAKE cayeron entre un 7-9% debido a problemas en el ecosistema, como las consecuencias del hackeo de DEX Cetus.

Qué significa:
El mercado no ve impulsores para que las inversiones pasen a las altcoins — el dominio de Bitcoin subió al 58,44%, y el índice Altcoin Season se mantuvo en 22 de 100, lo que indica debilidad en las altcoins.

Resumen final

La caída de hoy es el resultado de la combinación de apalancamiento excesivo, incertidumbre macroeconómica y fatiga en las altcoins. El índice de miedo y avaricia está en 21 (miedo extremo), y el mercado de derivados señala una alta volatilidad. Es importante seguir si BTC mantiene el nivel de la media móvil de 200 días ($84 000). La decisión del Banco de Japón sobre la tasa puede ser un desencadenante para un crecimiento a corto plazo o, por el contrario, profundizar las ventas.$BTC $ETH