¿¿Qué son los instrumentos derivados?? ¿Por qué a los traders les gusta usarlos para especular

Los inversores modernos no tienen una sola opción. Si comparas la inversión en oro, puedes optar por comprar lingotes reales (Gold Spot) o hacerlo a través de fondos o incluso CFD, que es un ejemplo de (Derivados @E5@Instrumento financiero derivado).

Entre todas las herramientas financieras, los derivados son conocidos como una espada de doble filo: pueden hacerte rico, pero también pueden arruinarte si no los entiendes a fondo. Veamos qué son realmente estas herramientas y por qué a los traders les gustan.

Los derivados en realidad: ¿qué son exactamente?

Los derivados no son algo misterioso para quienes ya los conocen. Son simplemente acuerdos o contratos que se hacen entre dos personas (o entidades) para acordar un precio y una cantidad de un bien por adelantado, aunque el intercambio real ocurra en el futuro.

Por ejemplo, acuerdas comprar petróleo crudo a 40 dólares por barril en diciembre de 2020. Ahora estás seguro de que obtendrás ese precio, independientemente de si el mercado sube o baja.

Lo importante es: ambas partes pueden acordar el precio sin tener el bien en mano. Esto hace que estos instrumentos sean flexibles y llenos de oportunidades (y riesgos).

5 tipos de derivados que debes conocer

1. Forwards - Acuerdos “privados”

Los contratos Forward son acuerdos directos entre las partes, que establecen sus propias condiciones. El problema es que tienen baja liquidez — es difícil encontrar otra parte que los reemplace. Se usan principalmente en agricultura y commodities para gestionar riesgos de precio.

2. Futuros - La versión oficial de los Forwards

Los contratos Futuros son estandarizados y se negocian en mercados centrales (Exchange), lo que les da alta liquidez. Así, puedes vender fácilmente. Ejemplos: mercado de Futuros WTI Crude Oil, Brent, o oro en Comex.

3. Opciones - Derecho pero no obligación

Las opciones te dan el derecho de comprar o vender, pero no la obligación. Para obtener este derecho, debes pagar una “prima”. El vendedor de la opción recibe la prima y debe responder si tú ejerces tu derecho.

4. Swaps - Intercambio de flujos de efectivo

Un swap es un acuerdo para intercambiar flujos de efectivo en el futuro. A diferencia de otros, se basa en “tasas de interés” o “flujos de efectivo” en lugar del precio del bien. Se usan para gestionar riesgos financieros.

5. CFD - Contrato por diferencia de precios

Los CFD no son contratos de entrega de bienes. Solo especulas con la diferencia entre abrir y cerrar la posición. Además, los CFD permiten usar apalancamiento alto, lo que significa:

• Puedes obtener ganancias rápidas (en mercados alcistas y bajistas)
• Pero las pérdidas también pueden ser rápidas.

¿Qué ventajas tienen los derivados? (Tienen ventajas y desventajas)

¿Por qué a los traders les gustan los derivados?

1. Bloquear precios por adelantado

Acordar un precio ahora y estar seguro de que lo obtendrás, sin importar cómo cambie el mercado.

2. Cubrir riesgos de la cartera

Si tienes oro y temes que su precio caiga, usa CFD o Futuros en posición Short para compensar. No necesitas vender lingotes reales, lo cual sería complicado y costoso.

3. Diversificar la cartera

No necesitas tener el bien en mano. Puedes mantener posiciones en petróleo, oro u otros commodities.

4. Especulación a corto plazo

Algunos derivados (como CFD) tienen alta liquidez y operan 24/7, ideales para traders que buscan aprovechar oportunidades rápidas.

Riesgos que debes tener en cuenta

1. El apalancamiento es una espada de doble filo

Permite ampliar ganancias, pero también las pérdidas. Sin un buen Stop Loss, puedes perder más que tu inversión.

2. Volatilidad del mercado

Los precios pueden cambiar rápidamente, por ejemplo, cuando un banco central ajusta tasas de interés, el oro puede experimentar movimientos extremos en un día.

3. Riesgo de entrega (en Futuros y Forwards)

Algunos derivados requieren la entrega física en la fecha de vencimiento. Si no conoces bien las condiciones, puedes quedar atrapado.

4. Complejidad

Opciones y Swaps son muy complejos. Un mal entendimiento puede llevar a operaciones equivocadas y pérdidas.

Resumen: ¿Son buenos o malos los derivados?

Ambos tienen sus ventajas y desventajas.

Los derivados son herramientas poderosas, pero deben usarse con inteligencia. Depende de ti:

• ¿Los entiendes?
• ¿Tienes un plan de gestión de riesgos?
• ¿Qué nivel de riesgo estás dispuesto a aceptar?

Si estás empezando, prueba con Futuros o CFD, que son más fáciles de entender, y luego avanza hacia Opciones o Swaps cuando tengas experiencia.

Preguntas frecuentes

¿Dónde se venden los derivados? Depende del tipo. Normalmente en mercados centrales (Exchange) o OTC (Over-the-Counter). Algunos se negocian en mercados no regulados.

¿Las Opciones sobre acciones son derivados? Sí, las opciones sobre acciones son derivados. En pocas palabras, son contratos que otorgan el derecho de comprar o vender acciones, cuyo valor está ligado al precio de referencia.