¿Qué es una recesión? Los inversores deben conocer 3 cosas para no sufrir pérdidas

La economía en crecimiento trae riqueza, pero cuando recession ¿qué es? esta pregunta se vuelve igual de importante, ya que durante una recesión la rentabilidad de las inversiones puede verse erosionada rápidamente.

¿Qué significa Recession y en qué se diferencia de Depression?

Recession es una desaceleración generalizada de la actividad económica durante un período prolongado. Por lo general, los economistas utilizan varios indicadores para confirmar una recesión—ya sea una caída del PIB durante 2 trimestres consecutivos, una disminución en el empleo o una contracción en la producción.

La Oficina de Investigación Económica Nacional de EE. UU. (NBER) define la recesión como “una disminución significativa de la actividad económica durante al menos 6 meses”, considerando el PIB, ingresos, empleo, producción y ventas minoristas.

Mientras que recession se traduce como “recesión”, Depression (crisis profunda) es mucho más severa—es una recesión que dura más de 3 años con una caída del PIB superior al 10%. La Gran Depresión en Estados Unidos (1929-1939) duró 10 años, con tasas de desempleo superiores al 25%, siendo el ejemplo más brutal en la historia económica moderna.

Causas de una Recession—y por qué es difícil de predecir

La recesión no surge de un solo evento, sino de una combinación de varios factores:

Crisis gubernamental: La reducción de tasas de interés para frenar la inflación a menudo conduce a una desaceleración del consumo y la inversión. Por ejemplo, la crisis del petróleo en las décadas de 1950-1970 que elevó los costos de producción.

Deuda acumulada: Antes de la crisis financiera de 2007, el sector inmobiliario se mantenía alto con una expansión crediticia irresponsable. Cuando los precios de las viviendas cayeron, los instrumentos financieros mal desarrollados colapsaron, propagando pérdidas al sistema financiero y afectando la economía real, con una contracción del PIB del 5.1%.

Disminución de la demanda extranjera: Para países que dependen de las exportaciones, una recesión en los mercados principales (EE. UU., China, Alemania, Japón) afectará a los socios comerciales.

Factores psicológicos: Sequías, virus o eventos globales como (el 11/9) que provocan interrupciones en el consumo y la producción de forma repentina.

3 crisis en EE. UU. desde 2000—y qué impacto tuvieron en los activos

📉 La crisis tecnológica (The Dot-Com): 8 meses que el mundo olvidó (marzo-noviembre 2001)

El índice NASDAQ100 cayó un 82%, desde un máximo de 4,861 a 850. La tasa de desempleo alcanzó el 6.3%, y el PIB cayó solo un 0.3%. Fue rápida y leve.

Sin embargo, el 11/9 agravó la situación, y la FED redujo las tasas de interés del 6.5% (julio de 2000) a 1% (julio de 2003). Esta rápida respuesta permitió que la economía se recuperara en poco tiempo.

🏚 La mayor crisis (La Gran Recesión): 18 meses de sufrimiento (dic. 2007-jun. 2009)

El PIB cayó un 5.1%, y la tasa de desempleo subió al 10%. La burbuja inmobiliaria estalló, con el índice de viviendas subiendo de 140 (2000) a 220 (2006-2007), hasta que la crisis de las hipotecas subprime explotó.

El Banco Central de EE. UU. implementó Quantitative Easing (QE) por más de $1.75 billones, reduciendo las tasas a cero y realizando 3 rondas de QE (2009, 2010, 2012). La recuperación tomó más de 7 años.

😷 La crisis del COVID-19 (The COVID-19): 2 meses de caos (feb.-abr. 2020)

El PIB cayó un 19.2%, y la tasa de desempleo subió al 14.7% desde un 3.5%. Todo en solo 2 meses.

El mayor impacto: QE4 expandió el balance de la FED de $4.1 billones a casi $9 billones(, con tasas del 0.25% hasta marzo de 2022.

Miedo durante una Recession: ¿Qué activos suben y cuáles bajan?

Cuando llega una recesión, se genera un sentimiento de riesgo-off, y los inversores huyen de activos riesgosos hacia activos seguros. Observando COVID-19:

Nota: Cuando el gobierno inyecta más dinero )QE(, la moneda tiende a depreciarse. La diversificación en diferentes tipos de activos es más importante que depender solo de activos “seguros”.

✋ 3 cosas que los inversores deben evitar cuando se acerca una Recession

) ❌ No hacer #1: Aumentar activos riesgosos Durante una recesión, activos como acciones, criptomonedas y futuros tienen altas probabilidades de perder valor. Jugar a lo seguro con apuestas arriesgadas es perder antes de empezar.

( ❌ No hacer #2: Acumular mucha deuda Cada recesión es una oportunidad para endeudarse a precios bajos, pero si tienes mucha deuda, tus ingresos deben destinarse a pagarla primero. Sin dinero para invertir, las tarjetas de crédito y las deudas son enemigas del crecimiento a largo plazo.

) ❌ No hacer #3: Tomar préstamos a tasa variable ###ARM( El origen de la recesión suele ser la reducción de tasas por parte del gobierno, pero al recuperarse, las tasas suben. Los préstamos ARM pueden sorprenderte con pagos elevados. Es mejor optar por una hipoteca a tasa fija )FRM### y bloquear la tasa durante toda la duración.

✅ 3 cosas que los inversores deben hacer cuando llega una Recession

✓ Hacer #1: Moverse a activos seguros

Oro, bonos o activos con rentabilidad estable sirven como escudo en las primeras fases de la recesión.

( ✓ Hacer #2: Mantener ingresos regulares Trabajos estables, freelances o portafolios diversificados garantizan fondos para “comprar barato” durante la recesión. Los inversores con efectivo en mano salen ganando.

) ✓ Hacer #3: Bloquear tasas de interés ahora Si planeas comprar una casa o invertir, en tiempos de recesión las tasas bajas son una oportunidad. Usa una tasa fija (FRM) para asegurar un costo bajo que tendrá valor en 10-20 años.

Resumen: La Recession no es el fin, sino una oportunidad para quienes están preparados

Una recesión puede ser una prueba para tu portafolio—si sobrevives, las ganancias a largo plazo serán mayores.

Los inversores experimentados no intentan predecir la recesión ###es muy difícil###, sino que preparan su portafolio para cualquier escenario. Diversificar, mantener efectivo y tener una mentalidad tranquila son la fórmula del éxito.

¿La recesión qué es? Es un período en que la gente compra caro y vende barato. Los que aguantan, compran barato y obtienen ganancias enormes en el futuro.