BP vende la participación mayoritaria de Castrol a Stonepeak en un acuerdo histórico de $10 mil millones

BP ha llegado a un acuerdo para desinvertir un interés controlador del 65% en Castrol, su división de lubricantes, a Stonepeak, un destacado gestor de inversiones alternativas, marcando un paso importante en la estrategia de optimización de cartera del gigante energético. La transacción valora toda la empresa Castrol en $10 mil millones en base a valor empresarial.

Estructura de la Transacción y Detalles Financieros

El valor de patrimonio atribuido a Castrol asciende a $8.0 mil millones excluyendo participaciones minoritarias en empresas conjuntas por valor de $1.8 mil millones y pasivos similares a deudas por aproximadamente $0.3 mil millones. BP anticipa obtener aproximadamente $6 mil millones en ingresos por la venta, aumentados por distribuciones aceleradas de dividendos, que la compañía planea destinar a reducir su nivel de deuda neta a un rango de $14-18 mil millones para finales de 2027.

La transacción incluye la venta de participaciones minoritarias en varios mercados clave. Castrol mantiene intereses en empresas conjuntas en India (49%), Vietnam (35%), Arabia Saudita (50%), Tailandia (40%), y en varias otras ubicaciones. Las operaciones en India representan el componente de participación minoritaria más sustancial en la cartera de Castrol.

Estructura y Cronograma Post-Cierre

Tras la finalización de la transacción, se formará una nueva empresa conjunta en la que Stonepeak tendrá una participación del 65% y BP retendrá el 35%. Se prevé que el cierre ocurra en el cuarto trimestre de 2026, sujeto a las aprobaciones regulatorias necesarias. Después de un período de bloqueo de dos años, BP mantiene la flexibilidad para salir completamente de su participación restante. La organización asegurará dos puestos en la junta en la entidad reestructurada al finalizar la transacción.

Contexto Estratégico Dentro de la Agenda Más Amplia de BP

Esta desinversión se alinea con la iniciativa de racionalización de cartera de BP, que forma parte de un programa de desinversión de activos de más de $20 mil millones, ya más de la mitad ejecutado. La venta subraya el compromiso de BP con la optimización de operaciones, concentrando los activos downstream en plataformas integradas de alto rendimiento, y fortaleciendo los métricas financieras mediante la aceleración de la generación de efectivo y los retornos a los accionistas.