¿Qué significa exactamente subir las tasas de interés? Un artículo para entender qué está haciendo el banco central y qué debes hacer con tus inversiones

Recientemente, las noticias han estado hablando de subidas de tipos de interés durante todo el día, especialmente de que cada movimiento de la Reserva Federal afectará a los mercados bursátiles globales, pero no mucha gente entiende realmente el significado de las subidas de tipos. En resumen,Las subidas de tipos de interés significan que el banco central sube el tipo de interés al pedir dinero prestado。 Por el contrario, bajar los tipos de interés es bajar los tipos. Esto no es solo noticia financiera, sino que realmente afectará tu vida: desde hipotecas y préstamos para coches, fluctuaciones salariales, precios de materias primas hasta retornos de inversión, todo está involucrado.

¿Por qué los bancos centrales suben o recortan los tipos de interés? La lógica económica detrás de ello

Las subidas y recortes de tipos de interés son herramientas en manos de los bancos centrales para regular la temperatura de la economía. Cuando la economía se sobrecalienta y los precios se disparan, el banco central subirá los tipos de interés para enfriar la economía; Cuando la economía está deprimida y el desempleo aumenta, el banco central rebaja los tipos de interés para estimular el consumo y la inversión.

¿Cómo hacerlo? Tomando como ejemplo a la Reserva Federal de EE. UU., cuando decide subir los tipos de interés, el tipo de interés de préstamo entre bancos subirá, de modo que el banco aumentará el tipo de interés de los préstamos externos. ¿El resultado? Cuando pedir dinero prestado se vuelve más caro, la gente no está dispuesta a pedir préstamos para comprar una casa, un coche o expandir su negocio. Cuando la demanda disminuya, las empresas reducirán los precios y los promoverá, y finalmente el nivel de precios será suprimido y la inflación se controlará.

Por otro lado, cuando la economía está en recesión, el banco central rebaja los tipos de interés. El tipo de interés es cercano al 0%, lo que significa que casi no hay coste para pedir dinero prestado, y no hay intereses por depositar dinero en el banco, por lo que las empresas y los particulares están más dispuestos a pedir dinero prestado para consumo. A medida que aumenta la demanda, las empresas necesitan reclutar a más personas y la economía cobrará vida.

Pero aquí hay una pega: aunque subir los tipos de interés puede controlar la inflación, también puede provocar un aumento del desempleo y una recesión económica. Por eso el banco central es muy cuidadoso en equilibrar la intensidad de la subida de los tipos de interés.

¿Cuánto es una subida de un metro de tipo de interés? Entiende el lenguaje unitario de los tipos de interés

Cuando la industria financiera habla de subidas de tipos de interés, utiliza términos profesionales, y te confundirás si no los entiendes.

• Punto Base (BP): Unidad mínima, 1 punto base = 0,01%, 50 puntos básicos = 0,5%
• Sube los tipos de interés medio metro= aumento de 12,5 puntos básicos = 0,125%
• Sube los tipos de interés en un metro= aumento de 25 puntos básicos = 0,25%

Así que cuando escuchas “la Fed subirá los tipos de interés en 3 yardas”, es un aumento del 0,75%. Según esta conversión, 2 yardas = 0,5%, 3 yardas = 0,75%, y así sucesivamente.

¿Cuál es el impacto de las subidas de tipos de interés en la economía? Análisis exhaustivo de tres niveles

Las actividades económicas diarias se ven afectadas

El resultado más directo de las subidas de tipos de interés es que el consumo se suprime. Los intereses de los préstamos han aumentado y la gente es reacia a pedir dinero prestado para comprar una casa o un coche. Las empresas también reducirán el gasto, reducirán la inversión en equipos e instalaciones, e incluso empezarán a despedir empleados. El crecimiento económico se ha ralentizado y las empresas se han visto obligadas a bajar precios para atraer consumidores. Por ello, las subidas de tipos de interés suelen utilizarse para combatir la alta inflación, pero a costa de un posible estancamiento del crecimiento económico.

El efecto dominó del mercado de inversión

Las subidas de tipos de interés son un golpe para el mercado bursátil. El coste de pedir dinero prestado a las empresas ha aumentado, la rentabilidad ha disminuido y los precios de las acciones han caído. En particular, las acciones tecnológicas de alto crecimiento, debido a que dependen de una gran cantidad de financiación para promover la expansión empresarial, serán las más afectadas en el entorno de subidas de tipos de interés. Por otro lado, los bonos se han convertido en un punto óptimo: la renta fija es más atractiva, los precios de los bonos caerán pero los rendimientos subirán, y muchos inversores recurrirán al mercado de bonos en busca de rendimientos estables.

El tipo de cambio siguió a la subida de los tipos de interés

Las subidas de tipos de interés atraerán a entradas de capital extranjero. Los inversores sacarán dinero del mercado bursátil y lo pondrán en bonos y depósitos para obtener intereses más altos. Esto ha incrementado la demanda de las monedas de países que han subido los tipos de interés, como el dólar estadounidense, por lo que el dólar estadounidense se aprecia y otras monedas se deprecian. Esta es la razón por la que la subida de tipos de interés en EE. UU. en 2022 se ha fortalecido significativamente frente al dólar taiwanés.

¿Qué importancia tiene subir los tipos de interés cuando los precios se descontrolan: la confrontación entre la inflación y el banco central

La inflación se entiende de forma sencillaEl aumento de precios provoca una disminución del poder adquisitivo。 El año pasado, una manzana costaba 1 dólar, y este año se convirtió en 2 dólares, pero el salario no ha subido y puedes comprar menos cosas. Una inflación severa puede ser un desastre para toda la economía.

¿Cómo combatir la inflación subiendo los tipos de interés? Como se mencionó antes, las subidas de tipos de interés hacen que endeudarse sea más caro, la gente gasta menos, la demanda cae y los precios de las materias primas se ven arrastrados hacia abajo. Por supuesto, las subidas excesivas de tipos de interés provocarán recesiones y un aumento desorbitado del desempleo, por lo que los bancos centrales deben comprender correctamente la situación.

Durante la pandemia de 2020, la tasa de desempleo en EE. UU. se disparó y la Reserva Federal rebajó drásticamente los tipos de interés hasta un rango del 0-0,25% para fomentar el consumo. Dos meses después, la recesión terminó y la economía se recuperó. En 2022, el índice de precios de EE. UU. alcanzó un máximo de 40 años y la Reserva Federal comenzó a subir agresivamente los tipos de interés, subiendo casi 5 puntos porcentuales en casi un año.

Inventario global de subidas de tipos de interés de bancos centrales: Qué hacer en Taiwán, Estados Unidos y Japón

La actitud cautelosa del banco central de Taiwán

El banco central de Taiwán ajusta el tipo de redescuento, una métrica que tiene un impacto mucho más moderado en los bancos que el tipo de los fondos federales de EE. UU., pero que expresa la actitud del banco central hacia la política monetaria. En 2022, Taiwán subió los tipos de interés en 2,5 yardas (0,625%) durante todo el año, y continuó subiendo ligeramente los tipos este año. ¿Por qué? Dado que el índice de precios sigue subiendo, el IPC se ha mantenido por encima del 2% durante más de 19 meses consecutivos, y el banco central debe actuar para frenar la inflación.

subidas agresivas de tipos de interés en Estados Unidos

La Reserva Federal de EE. UU. comenzó a subir los tipos de interés en junio de 2022, cuando el IPC de EE. UU. había alcanzado su nivel más alto en 40 años. Durante el año siguiente, la Fed subió los tipos de interés una y otra vez, acumulando casi un 5%. Puede que siga subiendo ligeramente en el próximo periodo. Esta es una medida necesaria para combatir la inflación descontrolada, aunque a un alto coste.

La “subida disimulada de los tipos de interés” de Japón

Curiosamente, Japón ha adoptado una estrategia diferente. El Banco de Japón ha mantenido tipos de interés ultrabajos durante mucho tiempo para estimular la economía. Pero a finales de 2022, la situación cambió. El Banco de Japón anunció la ampliación del rango de rentabilidad de los bonos gubernamentales (YCC) de más o menos 0,25% a más o menos 0,5%. Esto es en realidad una subida de tipos de interés disfrazada, enviando una señal al mercado de que la política monetaria pasará de un relajamiento a un ligero endurecimiento. En cuanto salió esta noticia, el yen se apreció de inmediato frente al dólar.

En la era de subidas de tipos de interés, ¿cómo deberían asignar los inversores de forma inteligente?

No huyas completamente del mercado bursátil, pero elige el momento adecuado

Mucha gente se esconde en bonos cuando suben los tipos de interés, pero en realidad pierden la oportunidad al hacerlo. Warbucks considera que comprar acciones cuando los tipos de interés son altos es la mejor opción. La razón es que, aunque las subidas de tipos de interés suprimirán el rendimiento a corto plazo de los precios de las acciones, cuando se produzcan recortes de tipos, aquellas acciones que compres cuando los tipos son altos se apreciarán significativamente. Al observar los datos de los últimos 20 años, cada subida de tipos de interés tras una rebajada ha provocado un fuerte subida en el mercado bursátil, que es la ley.

Cambio a acciones de alto rendimiento

En el contexto de subidas de tipos de interés, las acciones con altos dividendos se han convertido en las nuevas favoritas de los inversores. Estas empresas tienen una rentabilidad estable y duradera y pueden pagar dividendos a los inversores de forma regular. En comparación con las fuertes fluctuaciones en los precios de las acciones durante las subidas de tipos de interés, los dividendos son más estables y fiables, lo que los convierte en una opción más segura.

Invierte en divisas fuertes siguiendo la tendencia

Las monedas de los países que suben los tipos de interés se aprecian. La subida de los tipos de interés en Estados Unidos es mucho mayor que la de otros países, y el dólar se apreciará de forma natural. Cuando los diferenciales de tipos de interés se amplán, invertir en dólares o activos en dólares puede generar un doble ingreso, tanto rendimientos de interés como diferenciales de tipo de cambio.

Por fin, piénsalo así

El significado de subir los tipos de interés simplemente significa que el banco central sube los tipos para gestionar la economía. A corto plazo, las subidas de tipos de interés perjudicarán tanto al mercado de valores como al consumo, pero a largo plazo, es un buen momento para invertir. Cada país elige una estrategia diferente de subida de tipos de interés según su situación económica, pero el objetivo es el mismo: mantener una tasa de crecimiento saludable y estable para la economía. Como inversor, no te pongas nervioso cuando veas una subida de tipos, pero entiende la lógica detrás del ciclo de subidas y busca oportunidades ocultas.