Guía completa para principiantes en inversión en divisas: comparación de tres métodos, selección de monedas y gestión de riesgos

¿Has pensado en invertir en moneda extranjera para contrarrestar un entorno de bajos tipos de interés? Las tasas de depósito a largo plazo en Taiwán se mantienen alrededor del 1.7%, mientras que las tasas de monedas extranjeras como el dólar estadounidense y el dólar australiano son bastante más altas. Por eso cada vez más personas comienzan a prestar atención a la inversión en moneda extranjera. Este artículo te guiará desde cero para entender cómo elegir la forma de inversión en moneda extranjera adecuada, dominar las reglas de las fluctuaciones del tipo de cambio y diseñar estrategias de inversión factibles.

Tres conceptos clave en la inversión en moneda extranjera

Antes de adentrarte en la inversión en moneda extranjera, necesitas aclarar tres conceptos básicos.

Primero, «moneda extranjera» y «divisas» no son lo mismo. La moneda extranjera se refiere a todas las monedas que no son la moneda de tu país, mientras que las divisas son los activos en moneda extranjera que un país posee y los medios de pago utilizados para liquidaciones internacionales, incluyendo depósitos bancarios, bonos gubernamentales, etc. En pocas palabras, comprar y vender moneda extranjera es una forma de operar en el mercado de divisas.

En segundo lugar, las ganancias en inversión en moneda extranjera provienen de dos fuentes: diferencial de interés y diferencial de cambio. El diferencial de interés es la diferencia entre las tasas de interés base de diferentes países — por ejemplo, si Taiwán tiene un depósito del 2% y EE. UU. del 5%, la diferencia del 3% sería una ganancia potencial. El diferencial de cambio proviene de la volatilidad en el tipo de cambio; comprar en una posición baja y vender en una posición alta puede generar beneficios por la diferencia de precio. Pero estas dos formas de ganancia a menudo se contraponen: puedes ganar intereses pero perder por la depreciación del tipo de cambio, lo que se conoce como la trampa de «ganar en diferencial de interés pero perder en diferencial de cambio».

Por último, la elección del método de inversión determina tu relación riesgo-retorno. Los depósitos en moneda extranjera tienen bajo apalancamiento, bajo riesgo y también menor rentabilidad; los fondos en moneda extranjera están en un punto intermedio; y el trading de margen en divisas ofrece apalancamientos de 50-200 veces, con rentabilidad significativa pero riesgo muy alto. Los principiantes deben escalar gradualmente según su capacidad de tolerancia al riesgo.

Tres formas principales de inversión en moneda extranjera

Forma 1: Depósitos en moneda extranjera — La opción más segura

Los depósitos en moneda extranjera son la forma más sencilla y segura de invertir en moneda extranjera. Solo necesitas abrir una cuenta en moneda extranjera en un banco (si tienes más de 20 años y con tu identificación puedes hacerlo), cambiar tus dólares taiwaneses por dólares estadounidenses, yenes, dólares australianos, etc., y recibir intereses periódicamente.

La ventaja de esta opción es que tiene bajo riesgo, es fácil de operar y es adecuada para principiantes en inversión en moneda extranjera. Pero también tiene desventajas evidentes: baja liquidez, si el tipo de cambio alcanza el nivel esperado pero aún no termina el plazo del depósito, retirar antes puede implicar penalizaciones en los intereses; además, las tasas de interés de las cuentas de ahorro son muy bajas, lo que puede hacer que los inversores se sientan en una situación difícil.

Forma 2: Fondos en moneda extranjera — Equilibrio entre flexibilidad y rentabilidad

Los fondos en moneda extranjera complementan las limitaciones de los depósitos. No requieren contratos a largo plazo, se pueden comprar y vender en cualquier momento, y ofrecen intereses que están entre las cuentas de ahorro y los depósitos a plazo. Los inversores pueden comprar en yuanes taiwaneses directamente, y las gestoras de fondos realizan el cambio de divisas por su cuenta, obteniendo beneficios principalmente de intereses y del diferencial de cambio.

Los fondos en moneda extranjera comunes incluyen fondos del mercado monetario y ETFs de divisas. Por ejemplo, fondos del mercado monetario en dólares, con tarifas de gestión alrededor del 0.5%; o ETFs que siguen el índice del dólar estadounidense, con tarifas de aproximadamente 0.6%. Estos fondos se pueden comprar en bancos, corredores o gestoras de fondos, y son adecuados para inversores que necesitan liquidez y quieren aprovechar las variaciones del tipo de cambio.

Forma 3: Trading de margen en divisas — Alta rentabilidad con alto riesgo

Si ya tienes experiencia en inversión y no estás satisfecho con los ingresos por intereses, el trading de margen en divisas puede ser una opción. Este método renuncia a los intereses y busca beneficios únicamente del diferencial de cambio. Debido a que la volatilidad en divisas suele ser baja, las plataformas de trading generalmente ofrecen apalancamientos de 50-200 veces.

El trading de margen en divisas funciona las 24 horas, con mecanismo T+0, con una barrera de entrada baja, solo necesitas un pequeño margen para operar con diferentes pares de divisas en todo el mundo. Pero el apalancamiento es una espada de doble filo: amplifica tanto las ganancias como las pérdidas. La regulación en Australia recomienda que el apalancamiento en los principales pares de divisas no supere las 30 veces, y los principiantes deben ser especialmente cautelosos al elegir.

12 monedas que los inversores taiwaneses suelen conocer

Los bancos en Taiwán generalmente ofrecen opciones de inversión en 12 monedas: USD(, AUD), CAD(, HKD), GBP(, CHF), JPY(, EUR), NZD(, SGD), ZAR(, SEK).

Estas monedas se pueden clasificar en cuatro categorías según los factores que afectan su tipo de cambio:

Monedas políticas (USD, EUR): Su tipo de cambio está principalmente influenciado por las políticas monetarias de los bancos centrales. Cuando hay políticas expansivas, el tipo de cambio tiende a depreciarse; cuando hay políticas restrictivas, a apreciarse. Los inversores deben seguir de cerca las reuniones de los bancos centrales.

Monedas refugio (JPY, CHF): Estos países tienen estabilidad política y economías desarrolladas, con tasas de interés que casi no cambian. En tiempos de turbulencias, los inversores compran estas monedas para refugiarse. Muchos incluso toman préstamos en estas monedas de bajo interés para hacer carry trade y luego cambian cuando la economía mejora.

Monedas de commodities (AUD, CAD): Estos países exportan principalmente materias primas. Cuando los precios de los commodities suben, otros países necesitan cambiar más moneda local para comprar, lo que hace que la moneda se aprecie. Por ejemplo, Australia, como el mayor exportador mundial de mineral de hierro, ve que su dólar se deprecia cuando los precios del mineral caen. Para los principiantes, las tendencias de estos precios son relativamente fáciles de entender.

Monedas de mercados emergentes (CNY, ZAR): Estos países están en rápido desarrollo, con tasas de interés altas que atraen a inversores en busca de diferencial. Pero su inestabilidad política puede causar grandes fluctuaciones en el tipo de cambio, y los spreads de compra-venta son amplios, por lo que el riesgo es mayor.

¿Qué monedas valen la pena seguir en el mercado actual?

De cara a 2025, las políticas monetarias globales están en proceso de cambio, lo que afecta directamente las oportunidades de inversión en divisas.

El dólar estadounidense enfrenta incertidumbre política

La Reserva Federal inició en septiembre de 2024 un ciclo de reducción de tasas, con una bajada acumulada de 100 puntos base. Pero en las cinco decisiones de tasas en 2025, mantuvo las tasas sin cambios. La última noticia indica una posible bajada de 25 puntos base en septiembre de 2025, hasta un rango de 4.00%-4.25%. Esta reducción responde principalmente a la debilidad del mercado laboral estadounidense. Muchos analistas creen que las políticas del expresidente Trump han generado dudas sobre la independencia del banco central, aumentando la incertidumbre sobre la política del dólar. En contraste, el BCE tiene mayor independencia y una postura más sólida. La combinación de la bajada de tasas en EE. UU. y la estabilidad del BCE ha llevado al euro a alcanzar su nivel más alto en cuatro años frente al dólar.

El yen japonés enfrenta divergencias políticas

El Banco de Japón en enero de 2025 suspendió temporalmente las subidas de tasas, pero la mayoría de los economistas espera que vuelva a subir 25 puntos base antes de fin de año. La divergencia en políticas entre EE. UU. y Japón refuerza la expectativa de una reducción gradual en el diferencial de tasas. Como moneda común en carry trade, estos cambios en el diferencial afectarán directamente el comportamiento de los traders. A corto plazo, el tipo de cambio del yen puede seguir siendo volátil.

La libra esterlina se fortalece frente al dólar pero con riesgos

Este año, la libra ha subido, pero principalmente porque el dólar se debilitó, no por mejoras en los fundamentos de la libra. Con la política de la Fed cada vez más clara, el mercado puede reevaluar las expectativas sobre la libra. Dado que la economía del Reino Unido muestra un crecimiento débil y hay expectativas de recortes de tasas, la libra probablemente seguirá en un rango de fluctuación, sin una tendencia clara de subida.

El franco suizo destaca como refugio

Desde 2025, EE. UU. enfrenta dificultades comerciales y fiscales, lo que desafía la cualidad refugio del dólar. El franco suizo, como tradicional activo de refugio, ha recibido gran flujo de capital y se ha apreciado significativamente. A medio y largo plazo, la desaceleración del crecimiento estadounidense, la bajada de tasas del Fed y la debilidad del índice del dólar seguirán apoyando al franco suizo.

Cinco factores que influyen en la volatilidad del tipo de cambio

Para obtener beneficios en inversión en moneda extranjera, debes entender por qué fluctúa el tipo de cambio.

Inflación: Los países con baja inflación tienden a apreciar su moneda. Una inflación baja indica que los precios de bienes y servicios suben lentamente, manteniendo fuerte el poder adquisitivo de la moneda, por lo que se aprecia. En cambio, países con alta inflación suelen devaluar su moneda.

Tasas de interés: Cuando las tasas suben, atraen inversión extranjera y aumentan la demanda de esa moneda, haciendo que se aprecie. Por eso, el dólar suele fortalecerse cuando la Fed sube tasas.

Deuda gubernamental: Los países con alta deuda tienen dificultades para atraer inversión extranjera, lo que puede aumentar la inflación y devaluar la moneda. Los inversores también venden bonos del país, presionando a la baja el tipo de cambio.

Condiciones comerciales: Cuando los precios de exportación suben en relación con las importaciones, la competitividad internacional del país aumenta, elevando la demanda de su moneda y apreciándola.

Estabilidad política: Los países con estabilidad política atraen más inversión extranjera, lo que incrementa la demanda de su moneda y la valoriza. La inestabilidad, en cambio, puede causar depreciación.

Guía práctica para invertir en moneda extranjera

Saber cómo comprar y vender moneda extranjera es solo el comienzo. Para ganar dinero de verdad, necesitas dominar estos aspectos.

Elegir los activos de trading

Investiga en profundidad las políticas, tasas de interés y cambios en los principales productos de exportación de las monedas que planeas comprar o vender. Esto es clave en tu decisión de inversión. Por ejemplo, si crees que EE. UU. bajará tasas este año y Japón no, puedes hacer long en yenes frente a dólares. La decisión dependerá de las reuniones de tasas de EE. UU., que son cruciales.

Diseñar una estrategia de trading razonable

Según tu tolerancia al riesgo, experiencia y condiciones del mercado, diseña una estrategia que incluya puntos de entrada y salida, stop-loss y take-profit, considerando también los riesgos y costos de transacción. En trading de margen, lo más importante es colocar bien los stop-loss para evitar liquidaciones. Por ejemplo, en operaciones intradía, puedes abrir una posición larga cerca de un mínimo previo y poner un stop justo debajo, saliendo automáticamente si el precio cae por debajo. Cuando el precio sube y no hay fuerza para seguir, cierra la posición. Se recomienda no hacer más de 2 operaciones diarias.

Monitorear constantemente las fluctuaciones

El tipo de cambio se ve afectado por múltiples factores del mercado, economía y noticias, y puede fluctuar rápidamente. Es fundamental seguir las noticias internacionales en plataformas como CNBC, Bloomberg, Yahoo Finance, Investing, etc.

Diversificar la cartera

No pongas todos los fondos en una sola moneda. Por ejemplo, si tienes depósitos en dólares, también puedes invertir en fondos en AUD para cubrir riesgos. Con una asignación adecuada, no será necesario hacer compras y ventas diarias.

Aprovechar los momentos de entrada

No persigas las subidas ni vendas en pánico. Prepara un plan de trading con anticipación y síguelo. La forma más sencilla es esperar a que se forme una tendencia. Normalmente, una tendencia se confirma en unos 5 minutos o más. Cuando se forma, puedes abrir posiciones relacionadas. También puedes usar marcos temporales de 30 o 120 minutos según tu estilo.

Recomendaciones y advertencias sobre inversión en moneda extranjera

No inviertas en monedas que no entiendas: Hay muchas monedas en el mercado y noticias constantes, pero los pares más líquidos y conocidos son el dólar y el yen. Los principiantes deben centrarse en monedas que conozcan.

Cuidado con la trampa de «ganar en diferencial de interés pero perder en diferencial de cambio»: Si cambias 33 TWD por 1 USD, y ganas un 5% en intereses en USD pero al final solo puedes cambiar a 30 TWD, en total aún estarás en pérdida. Por eso, hay que considerar tanto las tasas de interés como el riesgo de cambio.

Aprende a poner stop-loss y take-profit: El mercado de divisas es muy adecuado para operaciones a corto plazo. La colocación de stop-loss es clave para evitar liquidaciones, y también debes establecer niveles de toma de ganancias para asegurar beneficios.

Elige métodos de inversión adecuados: Los principiantes deben comenzar con depósitos o fondos de bajo riesgo, y luego, si tienen experiencia, considerar el trading con apalancamiento.

Sigue las políticas de los bancos centrales: La inversión en divisas está estrechamente relacionada con las políticas macroeconómicas. Es importante seguir las reuniones y noticias de los principales bancos centrales (Fed, BCE, BOJ, etc.).

En resumen, la inversión en moneda extranjera comienza con entender el mercado y escoger métodos acordes a tu tolerancia al riesgo. Puedes empezar con simulaciones para acumular experiencia y, cuando tengas un buen conocimiento de las fluctuaciones y factores del mercado, pasar a inversión real. La clave del éxito está en aprender continuamente, seguir estrictamente las reglas de trading y mantener una mentalidad estable.