¿Los precios de los productos están subiendo? La inflación ha llegado, solo para que lo sepas.

Cuando los tailandeses abren su cartera para comprar hoy y sienten que su dinero ya no alcanza como antes, eso se debe a que la “inflación” ya está llegando. Ya sea por el aumento en el precio del arroz, el petróleo, la electricidad, o por la subida del costo de vida, este fenómeno afecta nuestros alimentos diarios haciéndolos cada vez más caros.

¿Qué es realmente la inflación?

Inflación es la situación en la que los precios de bienes y servicios en el mercado tienden a subir de manera continua. En otras palabras, el valor de nuestro dinero está disminuyendo. Esto significa que la misma cantidad de dinero puede comprar menos cosas que antes.

Para entenderlo fácilmente, pongamos un ejemplo: hace 20 años, 100 baht podían comprar varias porciones de arroz, pero hoy en día, esos mismos 100 baht solo alcanzan para 1 o 2 porciones. Ese es el efecto de la inflación que ha ido erosionando el valor del dinero desde entonces.

###¿Quién se beneficia? ¿Quién sale perdiendo?(

Los beneficiados son los empresarios privados, comerciantes y dueños de negocios, porque pueden subir los precios de sus productos. Por otro lado, los empleados que reciben salario fijo siempre ganan menos en comparación con la inflación, ya que sus salarios aumentan más lentamente.

¿De dónde surge la inflación?

En los últimos tiempos, la inflación global no ha sido causada por un solo evento, sino por la combinación de varios factores:

1. Aumento en la demanda de compra Después de la pandemia de COVID-19, muchos países comenzaron a reabrir sus economías. Las personas que ahorraron durante mucho tiempo comenzaron a gastar más )revenge spending(, pero la producción no pudo mantenerse al ritmo, generando una mayor demanda que la oferta, y los precios comenzaron a subir naturalmente.

2. Costos de producción más altos Los precios del petróleo crudo, el gas natural y las materias primas en el mercado mundial aumentaron mucho, debido a interrupciones en la producción y a que los principales países exportadores de petróleo limitaron su volumen. Por ejemplo, en 2020, el precio del petróleo crudo cayó a su nivel más bajo, pero luego alcanzó récords históricos cuando el mundo empezó a reactivarse.

3. Problemas en la cadena de suministro La escasez de contenedores, chips semiconductores y el fin de la contratación laboral elevaron los costos de producción, especialmente en productos electrónicos, que tuvieron una demanda elevada por el trabajo desde casa.

4. Políticas gubernamentales La emisión masiva de dinero en la economía, la reducción de las tasas de interés y el aumento del gasto público también contribuyen a la inflación.

¿Cómo funciona la medición de la inflación o CPI?

Cada mes, el Ministerio de Comercio de Tailandia recopila datos de precios de 430 productos y servicios para calcular el Índice de Precios al Consumidor )Consumer Price Index: CPI(.

El aumento del CPI en comparación con el año anterior indica la tasa general de inflación que la Banco de Tailandia )Bank of Thailand( usa como objetivo. Este método ayuda a inversionistas y a las políticas monetarias a tener una referencia clara.

Los datos del índice de precios al consumidor de enero de 2567 (2024) muestran un valor de 110.3, un aumento del 0.3% respecto al mismo período del año anterior )base 2562 = 100(, con una inflación interanual )Year-on-Year### de aproximadamente 1.11%.

¿Cómo afecta la inflación a la vida cotidiana?

(Impacto en la población general)

Costo de vida más alto, menos compras Cuando los precios suben, el poder adquisitivo del dinero disminuye. La gente tiene que pagar más para comprar los mismos bienes y servicios. Por eso, productos esenciales como carne, verduras, aceite y huevos también se vuelven más caros.

Tabla de precios básicos (baht):

• Carne de cerdo: 137.5 (año 2564) → 205 (año 2565) → 125 (año 2566) → 133.31 ###año 2567###
• Pechuga de pollo: 67.5 → 105 → 80 → 80
• Diésel: 28.29 → 34.94 → 33.44 → 40.24 baht/litro
• Gasohol: 28.75 → 37.15 → 35.08 → 39.15 baht/litro

(Impacto en los empresarios)

Cuando los precios suben, las ventas disminuyen. Al mismo tiempo, los costos de producción también aumentan. Algunas empresas deben retrasar su expansión, reducir inversiones y, en casos extremos, despedir empleados.

(Impacto en la economía nacional)

Si la gente compra menos, las empresas no pueden vender, lo que detiene nuevas inversiones y ralentiza el desarrollo productivo del país a largo plazo. En casos graves, cuando las tasas de interés reales son negativas, las personas especulan en activos riesgosos, formando burbujas en el mercado.

Estagflación: una catástrofe económica

La economía mundial actualmente muestra señales de entrar en “Stagflation”, que es una situación en la que los precios son altos pero la economía no crece. La tasa de desempleo es elevada y la gente no tiene dinero para comprar. Los empresarios no pueden vender, deben reducir precios y márgenes, y no expanden sus negocios, incluso despiden empleados. Tailandia aún no ha llegado a esta fase en su totalidad, pero debe mantenerse atento a las fluctuaciones en el desempleo.

¿En qué se diferencia la inflación de la deflación?

Deflación (Deflation) es lo opuesto a la inflación. Es una situación en la que los precios de bienes y servicios disminuyen continuamente. Puede deberse a una reducción en la demanda o a una cantidad insuficiente de dinero en circulación.

¿Quién se beneficia de la inflación?

Un ejemplo reciente es PTT Public Company Limited ###Public###, que se benefició del aumento en los precios del petróleo. En la primera mitad de 2565 (2022), reportó ingresos de 1,685,419 millones de baht y una ganancia neta de 64,419 millones, creciendo un 12.7% respecto al año anterior.

Los bancos: cuando las tasas de interés suben, obtienen mayores beneficios por la diferencia de intereses.

Las aseguradoras: aumentan sus retornos por inversiones en bonos del gobierno.

Las empresas de alimentos: son esenciales y tienen poder de negociación en precios.

El sector energético: se beneficia de los altos precios del petróleo.

¿Qué invertir cuando llega la inflación?

1. Oro – Activo seguro

El oro se mueve en la misma dirección que la inflación. Cuando la inflación es alta, el precio del oro también sube. La inversión en oro mediante CFD permite especular tanto en subida como en bajada, sin necesidad de comprar físicamente.

2. Bienes raíces

Los alquileres se ajustan a la inflación y no son tan volátiles como el mercado bursátil. Para quienes tienen dinero en efectivo, invertir en bienes raíces es una opción interesante.

3. Bonos de tasa variable o ligados a la inflación

Optar por bonos flotantes o bonos indexados a la inflación, que ajustan su tasa de interés según la inflación cambiante.

4. Acciones de sectores beneficiados

• Bancos: mayores márgenes de interés
• Aseguradoras: mayores retornos por inversión
• Energía: beneficios por precios del petróleo altos

5. Depósitos con altos intereses

Los depósitos a plazo con tasas elevadas ofrecen mayores intereses, aunque aún por debajo de la inflación.

Cómo afrontar la inflación en la vida diaria

Planifica tus gastos con disciplina Reduce compras innecesarias, lleva un registro de ingresos y gastos.

Evita endeudarte en exceso Solo contrae deudas que generen ingresos, ahorra para emergencias.

Aprende a invertir Investiga bien las opciones y no pongas todos los huevos en una sola canasta.

Mantente informado Sobre la inflación, políticas monetarias y tensiones geopolíticas, ya que afectan tus decisiones financieras.

Resumen: la inflación, una espada de doble filo

Inflación moderada ayuda al crecimiento económico, permite que las empresas expandan y que haya empleo y consumo. Pero si llega a niveles de hiperinflación, se vuelve desastrosa: los precios se disparan, nadie compra, y la economía se contrae.

La diferencia con la deflación es que esta última implica una caída en los precios, lo cual también es peligroso para el crecimiento, pero en sentido opuesto.

Por ello, los inversionistas deben:

• Seguir de cerca la inflación
• Invertir en activos que se beneficien, como oro y acciones bancarias
• Planificar sus finanzas con flexibilidad
• Evitar mantener demasiado dinero en efectivo sin rendimiento

La inflación ya está llegando, pero con la preparación y comprensión adecuadas, podemos “sobrevivir” en este entorno económico incierto.