2026-01-17 06:22:59

Reconozco que anteriormente subestimé el potencial de crecimiento en la demanda de memoria para chips de IA. Con el entrenamiento y la inferencia de grandes modelos que experimentan un crecimiento explosivo en la demanda de memoria de alta ancho de banda (HBM), los fabricantes de chips de almacenamiento están atravesando un período de oportunidades sin precedentes. En particular, jugadores de la industria como Micron, cuyas líneas de productos de chips de memoria se están convirtiendo en un cuello de botella clave para la construcción de infraestructura de IA. Desde la expansión de centros de datos hasta el despliegue de servidores de IA, la proporción de costos de memoria supera con creces mis expectativas iniciales. Esto no solo es un rebote cíclico, sino un cambio estructural en la demanda a largo plazo. La valoración de la capacidad de estos proveedores en el mercado puede aún tener margen de crecimiento.

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PriceOracleFairy

· 01-20 06:19

¿Entonces me estás diciendo que el cuello de botella de memoria en realidad tiene dientes? He estado observando las desviaciones de precios de HBM y, honestamente, la oportunidad de arbitraje aquí es... *beso de chef* cambio estructural, no cíclico, por fin alguien lo admite

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CommunityWorker

· 01-19 12:38

Tío, esa parte de HBM realmente está subestimada, no pensé que pudiera ser tan competitivo antes

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MEVHunterWang

· 01-17 06:52

Micron realmente ha aprovechado la ola de beneficios de la IA, la brecha de HBM no se está cerrando tan rápido como se pensaba

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tokenomics_truther

· 01-17 06:51

Micron realmente ha llegado al fondo en esta ola, la brecha de HBM no se cerrará tan rápido como se esperaba, la demanda estructural no se puede cambiar

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BuyTheTop

· 01-17 06:50

HBM esta vez realmente no esperaba que fuera tan popular, antes pensaba que solo era una recuperación cíclica, pero ahora parece que es una demanda estructural a largo plazo.

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TokenomicsTinfoilHat

· 01-17 06:49

Micron realmente acertó con esta ola, la escasez de HBM es la verdadera limitación, antes no me había dado cuenta de que esto podría ser tan problemático.

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CryptoPhoenix

· 01-17 06:43

Subestimé esta ola, ahora entiendo que HBM es realmente el cuello de botella, empresas como Micron realmente se beneficiaron de un dividendo estructural --- Otro día golpeado por la realidad, ¿cómo no pensé antes que la memoria sería tan valiosa? --- El juicio de que la transformación en la demanda estructural es correcto, el espacio de fijación de precios del mercado todavía es muy grande, hay que ponerse al día --- ¡Vaya, esto sí que es lógica a largo plazo! No es solo una recuperación por ciclo de especulación, tengo que reevaluar a estos proveedores --- Admiro mucho que reconozcas que subestimaste esto, eso indica que estás haciendo un análisis retrospectivo... si la brecha de HBM es tan grande, todavía puede haber espacio para subir --- El costo de la memoria representa una proporción tan alta, no es de extrañar que los fabricantes de chips estén compitiendo por la capacidad, ahora lo entiendo --- De una recuperación cíclica a una transformación estructural, esta actualización de conocimiento duele un poco, pero también es una oportunidad --- Micron realmente se posicionó en el momento correcto, mientras AI siga quemando dinero, seguirá necesitando HBM

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PensionDestroyer

· 01-17 06:26

El problema de la dependencia de la tarjeta HBM debería haberse visto antes, y aunque ahora nos demos cuenta un poco tarde, no pasa nada, la lógica para ganar dinero no puede ser detenida.

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