La supervisión de criptomonedas por parte de la Comisión de Valores y Seguros se ha orientado hacia un control exhaustivo, con 8 subregulaciones complementadas por 11 sanciones anuales

La Comisión de Finanzas recientemente presentó al Congreso una nueva directriz para la supervisión de activos virtuales, declarando que la regulación y supervisión de la industria de criptomonedas se actualizará en todos los aspectos. Según el presidente de la Comisión, Peng Jinlong, tras la implementación de la ley especial, los operadores de criptomonedas enfrentará estándares de “supervisión estricta” similares a los de las instituciones financieras. Además, desde principios de este año, ya se han impuesto sanciones a 11 operadores, con un monto total de multas que supera los 13 millones de yuanes, demostrando la determinación de la Comisión en la aplicación de la ley.

Evaluación del mercado de criptomonedas y cambio en la estrategia de supervisión

Aunque las criptomonedas han crecido rápidamente en los últimos años, todavía existe una brecha significativa en la penetración de inversión entre la población de Taiwán. Según estadísticas, menos del 5% de los taiwaneses poseen criptomonedas, muy por debajo del 10% a 15% en Estados Unidos y Corea del Sur. Algunos legisladores cuestionan si la velocidad de avance de la Comisión es demasiado conservadora, pero la postura de la Comisión es clara: el mercado de criptomonedas todavía está en una etapa de desarrollo y no ha alcanzado la madurez de los mercados financieros tradicionales.

La Comisión enfatiza que todos los países están en proceso de establecer marcos regulatorios, por lo que adoptan una estrategia equilibrada de “no apurarse, pero tampoco quedarse atrás”. Esto significa que la Comisión avanzará con cautela en la regulación de las criptomonedas, participando simultáneamente en las últimas tendencias internacionales en supervisión para garantizar que las políticas de Taiwán puedan proteger a los consumidores sin perder competitividad en el mercado.

Inclusión de los operadores en estándares regulatorios similares a los financieros

De acuerdo con la nueva orientación de supervisión publicada, los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) serán reubicados como “instituciones financieras similares” y estarán sujetos a una supervisión más estricta. Esto implica que el capital, auditorías internas, controles internos y estados financieros de los operadores deberán cumplir con ciertos estándares, equivalentes a los requisitos de las instituciones financieras tradicionales.

La Comisión ya ha aprobado a 9 operadores de servicios de activos virtuales para operar, y tras la aprobación de la ley especial de activos virtuales, estos operadores deberán completar su actualización y transformación. Es especialmente importante destacar que el alcance del sistema de prevención de lavado de dinero también se ampliará: actualmente, las regulaciones solo exigen “intercambio de información entre iguales”, pero en el futuro se extenderá a “intercambio de información entre diferentes sectores”, permitiendo a las autoridades regulatorias detectar señales de transacciones anómalas en diferentes ámbitos.

Fortalecimiento de la aplicación de la ley y perfeccionamiento del marco regulatorio

La supervisión de la Comisión sobre los operadores de criptomonedas no se limita a la planificación; ya se han iniciado acciones de cumplimiento. Este año, la Comisión realizó auditorías específicas a 12 operadores de activos virtuales, identificando deficiencias en áreas clave como anti-lavado de dinero, lucha contra la financiación del terrorismo y prevención de la proliferación de armas. Según los resultados, la Comisión impuso multas a 11 operadores, con un monto total que supera los 13 millones de yuanes, demostrando su firme determinación de no tolerar incumplimientos.

Al mismo tiempo, la Comisión está elaborando las subnormas complementarias para la ley especial de activos virtuales. Una vez que la ley pase por el proceso legislativo, se espera que la Comisión complete la formulación de 8 subnormas en la primera mitad del próximo año. Siete de ellas se dirigirán a los operadores de activos virtuales e incluirán aspectos como establecimiento de empresas, gestión financiera, auditorías internas, seguridad cibernética, externalización de operaciones, prevención de fraudes y manejo de transacciones anómalas. Además, la Comisión promoverá que los operadores establezcan mecanismos de autorregulación a través de asociaciones sectoriales para mantener el orden del mercado.

Regulación de stablecoins y mejora del orden del mercado

De las 8 subnormas, la más destacada es la “Normativa para la emisión y gestión de stablecoins”. La Comisión establecerá requisitos claros para los emisores de stablecoins, incluyendo la capacidad de tener “activos de respaldo suficientes”, el capital mínimo, los procedimientos de solicitud, los tipos de monedas que se pueden emitir, los escenarios de aplicación, la configuración de activos de reserva y los requisitos de auditoría periódica, así como los procesos de emisión y recompra.

La Comisión inicialmente prefiere que los bancos, con capacidad de mantener “activos de respaldo completos”, sean los principales emisores de stablecoins, para garantizar la solidez del respaldo de los activos. En cuanto a los operadores de criptomonedas, en el futuro deberán separar estrictamente sus activos propios de los activos de los clientes, y establecer sistemas de garantía y fideicomiso para fortalecer la protección de los transaccionantes.

Con el avance de la ley especial de activos virtuales, el nivel de supervisión de la Comisión se elevará formalmente de la actual “registro para prevención de lavado de dinero” a una “supervisión de actividades autorizadas”, incluyendo en su alcance la protección de los transaccionantes, la estabilidad financiera y la equidad del mercado. La Comisión se compromete a fortalecer aún más los mecanismos de inspección financiera y las medidas contra fraudes, asegurando que los riesgos del mercado de criptomonedas sean controlados y que las transacciones sean seguras, con el objetivo de crear un ecosistema de criptomonedas que sea tanto abierto como regulado.