Lectura obligatoria para principiantes en operaciones intradía en acciones estadounidenses: dominar las oportunidades y riesgos del trading diario

El atractivo del trading a corto plazo es que puede completar la negociación en un día, y el sistema T+0 de las acciones estadounidenses permite a los inversores cerrar posiciones el mismo día y entrar y salir de forma flexible. Cada vez más inversores taiwaneses están centrando su atención en las acciones estadounidenses, con la esperanza de obtener diferenciales a través de las fluctuaciones en los mercados internacionales. Pero, ¿cómo operan las acciones estadounidenses cuando se cubren? ¿Cuáles son los riesgos que hay que evitar? Este artículo te ofrecerá un análisis en profundidad de la visión completa del day trading.

Por qué las acciones estadounidenses atraen a cada vez más inversores

En el mercado bursátil de Taiwán, los inversores deben esperar a T+2 para recibir fondos tras completar la transacción, durante lo cual deben asumir el riesgo de fluctuaciones del mercado internacional. Las acciones taiwanesas suelen fluctuar bruscamente durante la sesión debido a factores como las tendencias de capital extranjero y la publicación de datos económicos, y las malas noticias de la noche anterior pueden provocar un hueco y una fuerte caída al inicio del día siguiente. Para evitar este “riesgo de la noche a la mañana”, muchos inversores han recurrido a acciones estadounidenses.

Las ventajas de la cobertura de acciones en EE. UU. se reflejan principalmente en tres aspectos:

Primero, reducir el riesgo internacional de la noche a la mañana. Las acciones estadounidenses adoptan un sistema de entrega T+1, y la negociación diaria se completa intradía, y no hay inventario de retención tras el cierre, por lo que no hay que preocuparse por eventos inesperados en la apertura del mercado asiático que afecten al mercado al día siguiente.

Segundo, mejorar la eficiencia de la rotación de capital. Con el day trading, los inversores pueden hacer múltiples entradas y salidas en el mismo día de negociación con solo el riesgo de diferenciales. Idealmente, puede amplificar la tasa de utilización de los fondos, ampliando así los márgenes de beneficio.

Tercero, el efecto de apalancamiento es significativo. Dado que la cobertura diaria solo requiere un pago de margen en lugar de la cantidad total de fondos, el valor de la transacción puede superar con creces el principal real, y el beneficio es considerable cuando tiene éxito, pero el riesgo también se multiplica.

Cuatro peligros ocultos del day trading

Muchos inversores se sienten atraídos por los altos rendimientos del día, pero ignoran los riesgos. Los siguientes cuatro peligros ocultos deben protegerse:

Los costes de transacción están carcomiendo beneficios. Aunque no existe impuesto sobre transacciones de valores en acciones estadounidenses, las comisiones de corretaje y las comisiones de la SEC/FINRA no deben subestimarse debido a la frecuente negociación. Tomando como ejemplo las acciones de Taiwán, si negocias 5 transacciones en un solo día con un principal de 10 NT$ por transacción, incluso si cada transacción solo genera un beneficio del 0,5% (NT$500), tras deducir las comisiones de gestión y los impuestos de transacciones, el beneficio neto puede ser solo de 100 a 200 yuanes. Si una transacción pierde una pequeña cantidad de dinero, el beneficio inicial puede ser fácilmente absorbido por los costes.

Las fluctuaciones del mercado determinan la victoria o la derrota en un abrir y cerrar de ojos. Las acciones de Taiwán suelen fluctuar rápidamente entre un 1% y un 2% intradía, y las acciones estadounidenses también se ven afectadas por factores como datos económicos, informes de resultados corporativos y la geopolítica, y las fluctuaciones pueden determinar el resultado de una sola transacción en cuestión de minutos. Esto requiere que los inversores vigilen el mercado durante mucho tiempo, juzguen rápidamente la dirección, establezcan stop loss y tomen beneficios en poco tiempo, y sean propensos a “vacilar y fallar” o a “errores apresurados en la toma de decisiones” bajo una presión de alta intensidad.

La palanca es como un arma de doble filo. Para mejorar la utilización del capital, muchos inversores utilizan financiación o préstamos de valores para someterse a coberturas. El margen inicial para la financiación de acciones taiwanesas es de aproximadamente el 50% (es decir, el doble de apalancamiento), y si el mercado se revierte, la pérdida se magnificará simultáneamente. Si el precio de la acción cae un 5%, la pérdida real alcanzará 1 yuan, lo que equivale al 10% del capital. En caso de condiciones extremas del mercado (como alcanzar el límite de precio e imposibilidad de cerrar la posición), las pérdidas pueden expandirse aún más e incluso enfrentarse a presiones de las corretajes para obtener márgenes de call.

La adicción no puede ser ignorada. La “retroalimentación instantánea de beneficios” del day trading puede fácilmente hacer que los inversores se enganchen al placer de las operaciones a corto plazo y gradualmente ignoren el rendimiento de las inversiones a largo plazo. Muchas personas evolucionan de “operaciones experimentales” a “transacciones frecuentes”, y finalmente debido a la “acumulación continua de pequeñas pérdidas” o “grandes pérdidas individuales”, que no solo consumen mucho tiempo y energía, sino que también pueden perder el capital principal.

¿Eres adecuado para el day trading?

La cobertura diaria es una operación de alto riesgo y alta profesionalidad que no es adecuada para todos los inversores. Las siguientes cinco condiciones pueden utilizarse como criterios para la autoevaluación:

Ten suficiente tiempo y concentración. Si no puedes concentrarte en observar el mercado durante el día, es fácil perder la oportunidad de entrar y salir, lo que resulta en pérdidas. No es adecuado para trabajadores de oficina ni para quienes no pueden estar pendientes del mercado todo el tiempo.

Disciplina estricta y conciencia del riesgo. La cobertura de día requiere establecer un stop loss y ejecutarlo, no violar el principio apostando, y también saber controlar el tamaño de una sola posición y controlar riesgos. Esto pone a prueba la calidad psicológica y la ejecución de los inversores.

Fuerte calidad psicológica y toma de decisiones rápida. Durante el proceso de cobertura, puede subir y bajar bruscamente cada segundo, y es muy peligroso si las emociones se ven fácilmente afectadas (bajo el pánico que mata, la codicia persigue a lo alto). La toma de decisiones decisiva y no entrar en pánico por fluctuaciones repentinas son condiciones esenciales.

Ten cierta experiencia en inversiones y habilidades de análisis técnico. La cobertura de día debe interpretar la cronología, el volumen y la relación de precios, y utilizar herramientas como medias móviles, líneas de K y niveles de presión de soporte para ayudar en el juicio. Los principiantes que carecen de conocimientos básicos solo aceptarán el principal para pagar la matrícula.

Ten fondos suficientes y prepárate mentalmente para asumir pérdidas. La cobertura no es una herramienta para obtener beneficios constantes sin pérdidas, sino un método especulativo pequeño y amplio. Un capital muy bajo y un apalancamiento alto conducirán a una tolerancia a fallos extremadamente baja, y una sola pérdida puede provocar la liquidación. Es adecuado para inversores con fondos abundantes y puede soportar pérdidas.

Domina las tres habilidades básicas para cubrir acciones estadounidenses

Los setos son relativamente difíciles, pero dominar el método adecuado puede reducir considerablemente los riesgos. Aquí tienes tres consejos básicos:

Paso 1: Seleccionar objetivos populares

El primer paso en la cobertura es elegir el objetivo a cubrir y seleccionar un objetivo adecuado entre miles de acciones; la clave radica en la “popularidad” y el volumen de operaciones. Los métodos de observación incluyen principalmente:

Noticias. Las empresas reportadas por periódicos y medios suelen atraer la atención de un gran número de inversores, y tanto alcistas como negativos tienen la oportunidad de amplificar las fluctuaciones del día y crear oportunidades de negociación.

Informe de investigación de asesoría de inversiones. La publicación de informes de investigación de personas jurídicas puede atraer a las instituciones de inversión profesionales a aumentar o disminuir sus participaciones, y la tendencia de los inversores con grandes cantidades de fondos es el foco de las coberturas.

Cribado cuantitativo de datos. A través de indicadores como buenos rankings de acciones, débiles y tasas de rotación, observamos los objetivos de “amplificación repentina del volumen de operaciones” (un aumento de más del 50% respecto al volumen medio de operaciones en el pasado), combinados con una investigación exhaustiva y un juicio en el lado de las noticias.

Paso 2: Determinar la dirección de la transacción

Puedes optar por un día largo o corto. Si el mercado se debilita, el objetivo queda vulnerable al mercado en general, por lo que se debe tener precaución. Al vender en corto, el mercado también necesita tener un ambiente bajista para aprovechar la oportunidad de caer.

El trading diurno debe centrarse en el “precio de apertura” y el “mínimo de la onda anterior”, y observar los mínimos y máximos del gráfico de velas. A diferencia de las operaciones de swing, el impulso actual debería centrarse en el candelabro de 5 minutos (que forma un candelabro cada 5 minutos) en lugar del candelabro diario.

Tomando como ejemplo las acciones tecnológicas estadounidenses, deberías prestar atención tanto a la tendencia subyacente como a la tendencia del índice de mercado durante la sesión. Si el mercado se debilita pero la acción es relativamente más fuerte que el mercado, puedes considerar seguir en posiciones hasta el punto más alto de la ola anterior; Si el rendimiento subyacente es significativamente inferior al del mercado, debería reponerse a tiempo para evitar el riesgo de una caída posterior.

Paso 3: Establecer disciplina en el trading

Lo más importante en el seto es respetar la disciplina, y los siguientes tres son los puntos centrales:

Toma beneficios y stop loss al instante, sal pronto. Es difícil para los inversores comprar en el punto más bajo y vender en el más alto, por lo que deben establecer un rango de toma de beneficios y stop-loss. En términos generales, es más razonable fijar el take profit en torno al 5% y el stop loss al 2%-3%.

Es más importante no retrasar hasta el cierre del mercado para cerrar la operación. Vender demasiado tarde puede resultar en el no cierre, y la conversión de existencias en inventario requiere el pago del dinero de entrega. Cuanto más cerca del cierre, mayor es la presión sobre el vendedor, y es fácil matar la situación de cierre; si el precio cae por debajo del coste, la ganancia superará la pérdida.

La gestión de fondos se hace estrictamente cumplir. La cobertura diaria se compra y vende el mismo día, pero también puede ser necesario mantener una posición en la dirección equivocada, por lo que debes tener fondos suficientes en tu cuenta antes de empezar a operar. Haz todo lo que tengas y no abuses de la presión.

Puntos de mentalidad: decisivo en lugar de codicioso. La mentalidad más importante de Dangchong es la decisión y no ser codicioso. Cuando encuentres una oportunidad, debes ser decisivo al entrar en el mercado y aprender a retirar a tiempo sin importar ganancias o pérdidas, y no tener la idea de “puedo ganar más”. Solo así se pueden minimizar las pérdidas y asegurar las ganancias.

Comparación entre las acciones estadounidenses y las reglas de cobertura de acciones de Taiwán

Las reglas de cobertura de las acciones estadounidenses y taiwanesas son bastante diferentes, y los inversores deben comprender claramente sus respectivas limitaciones y ventajas:

Preguntas frecuentes sobre la cobertura de acciones estadounidenses

*¿Hay un límite en el número de veces que puedes tirar de la cadena? * No hay un límite claro en el número de sesiones de cobertura diarias, y se pueden realizar operaciones de varios días según las condiciones del mercado. Sin embargo, si los fondos no alcanzan los 25.000 dólares, la normativa estadounidense estipula que solo puede cubrirse un máximo de 3 veces en 5 días de negociación (regla PDT). Algunas corredurías también pueden cobrar comisiones adicionales por el trading diurno frecuente.

*¿Cuándo es el mejor momento para protegerse? * El mejor momento para cubrir acciones es cuando el mercado está muy activo y la volatilidad es alta. Esto suele ocurrir durante las sesiones de apertura y cierre, así como antes y después de anuncios importantes de noticias o indicadores económicos.

¿Cuánto sabes sobre el coste de transacción de la cobertura actual?

El coste de la cobertura incluye principalmente comisiones de corretaje y impuestos sobre transacciones de valores. La comisión de gestión de las acciones de Taiwán suele ser del 0,1425% del importe de la compra (mínimo de NT$20), y el impuesto pagado sobre los valores del día es del 0,15% del importe de la compra (originalmente 0,3%, que se ha reducido a la mitad). Las acciones estadounidenses no tienen impuesto sobre valores, solo comisiones de corretaje y comisiones SEC/FINRA.

Cálculo del coste de las acciones de Taiwán

Suponiendo que compras 100 acciones (10 acciones) de TSMC, el precio de la transacción es de NT$600:

• Importe de la transacción = 600 × 100.000 = NT$600 millones
• Tasa de manipulación (asumiendo un 30% de descuento) ≈ 600 millones × 0,04275% = NT$25,65
• Impuesto sobre valores (reducción a la mitad) ≈ 600 millones × 0,15% = NT$90

El principal coste de cubrir acciones taiwanesas es el impuesto sobre las transacciones, que puede acumularse hasta 115,65 NT$, representando el 1,93% del importe de la transacción.

Cálculo del ensayo de coste de acciones en EE. UU.

Supongamos que compras 1.000 acciones de NVIDIA (NVDA) y el precio de la transacción es de 1.000 dólares:

• Importe de la transacción = $1.000 × 1.000 = $1.000.000
• Comisión de gestión de corretaje: 0 (la mayoría de las correduras han ofrecido servicios sin comisiones)
• Cuotas SEC/FINRA ≈ 0,000145 × 1.000 = 0,145 $
• El coste total es inferior a $1

En cambio, el coste de transacción de las acciones estadounidenses es mucho menor que el de las acciones taiwanesas, lo que es una razón importante por la que muchos inversores recurren a las acciones estadounidenses.

Recomendaciones de blancos adecuados para la cobertura de hoy en 2025

A continuación se presenta una recopilación de acciones populares con alto volumen de negociación en el último año que son adecuadas para la cobertura:

Las acciones de Taiwán son objetivos recomendados

Objetivos recomendados para las acciones estadounidenses

Estas acciones tienen un volumen de negociación diario muy elevado y alta liquidez, entre las que se encuentran NVIDIA e Intel como objetivos populares para la cobertura bursátil estadounidense.

El último recordatorio del trading diurno

La cobertura es un método de negociación que tiene la ventaja de aumentar la eficiencia de la rotación y evitar el riesgo de fluctuaciones en el mercado bursátil internacional. Sin embargo, los riesgos son igualmente significativos, ya que muchos inversores sobreapalancan para obtener ingresos rápidos, lo que conduce a una exposición excesiva al riesgo. Que el mercado bursátil internacional suba o baje bruscamente por la noche probablemente hará que la brecha se abra al alza o baje al día siguiente, y los inversores pasarán por alto ese diferencial.

Relativamente hablando, el mercado bursátil estadounidense ha atraído cada vez más la atención de los inversores taiwaneses debido a sus menores costes de transacción y su sistema más flexible (T+0, sin límite de subidas y bajas). Sin embargo, tanto si decides cubrir acciones estadounidenses como taiwanesas, lo más importante es establecer una conciencia adecuada del riesgo, aplicar estrictamente la disciplina de trading y evaluar objetivamente tus propias capacidades. La cobertura no es un atajo para hacerse rico rápidamente, sino una operación difícil que pone a prueba el profesionalismo y la calidad psicológica de los inversores, y debe tratarse con cautela.