¿Es la acción de Axon (AXON) una compra en 2026?

Después de más que duplicarse en 2024, las acciones de Axon Enterprise (AXON +21.05%) perdieron un 4% en 2025. Pero continúa teniendo un buen rendimiento, y la compañía cuenta con oportunidades sólidas a largo plazo.

Veamos qué esperar en 2026 y si esta es una oportunidad para comprar en la caída.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Qué está pasando en Axon en este momento

Axon fabrica productos que utilizan tecnología para impulsar la seguridad pública. Tiene una línea de dispositivos innovadores, así como una plataforma en la nube en crecimiento que conecta hardware y software. Es mejor conocida por la Taser, que las fuerzas policiales usan para someter a los sospechosos. Ha vendido más de 1 millón de Tasers, y su objetivo es reducir en un 50% las muertes relacionadas con la policía para 2033. Continúa lanzando nuevos productos que mejoran la seguridad pública y optimizan los flujos de trabajo de los usuarios, y ha creado un nicho en este espacio donde hay muchas oportunidades para más.

La compañía todavía crece rápidamente, y las ventas aumentaron un 31% interanual en el tercer trimestre. La rentabilidad ha sido menos consistente, y Axon reportó una pequeña pérdida operativa en el trimestre, junto con una pérdida neta de 2 millones de dólares. Esto proviene principalmente de gastos relacionados con la inversión en su crecimiento continuo. A excepción del tercer trimestre, ha reportado ganancias netas positivas durante años.

Una de las características que hace a Axon tan atractiva son sus contratos a largo plazo y sus ingresos recurrentes. Axon es mucho más que Tasers, y cuando los clientes se integran en su ecosistema, están haciendo una inversión a largo plazo en infraestructura crítica. Eso representa una barrera de entrada alta para cualquier competencia. Los ingresos recurrentes anuales aumentaron un 41% respecto al año pasado en el tercer trimestre, alcanzando los 1.300 millones de dólares, y la compañía cerró el trimestre con 11.400 millones de dólares en reservas futuras contratadas.

Expandir

NASDAQ: AXON

Axon Enterprise

Cambio de hoy

(21.05%) $93.14

Precio actual

$535.65

Datos clave

Capitalización de mercado

$35B

Rango del día

$499.44 - $536.60

Rango de 52 semanas

$396.41 - $885.91

Volumen

52K

Promedio de volumen

878K

Margen bruto

60.31%

¿Deberías comprar acciones de Axon?

Las acciones de Axon cotizan a un ratio P/E de un año hacia adelante de 61 y un ratio precio-flujo de caja libre de 329. Es bastante caro, incluso para una acción de alto crecimiento con oportunidades a largo plazo sólidas. Esa es seguramente una de las razones por las que el rendimiento en el año pasado fue pobre; es una valoración premium para sostener. Sin embargo, la compañía puede justificar una valoración premium debido a su excelente rendimiento y oportunidades a largo plazo.

Incluso a este precio más bajo, Axon no parece una ganga. Si tienes un horizonte a largo plazo, puedes comprar y mantener a este precio, pero quizás quieras usar una estrategia de promedios de costo en dólares para beneficiarte de mejores puntos de entrada en diferentes momentos.