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Estados Unidos caza Bitcoin durante quince años: de la Ruta de la Seda al mayor poseedor gubernamental del mundo

Hasta febrero de 2026, el gobierno de EE. UU. posee aproximadamente 328,372 bitcoins, lo que representa alrededor del 1.64% del total en circulación mundial (aproximadamente 19.9 millones). Según el precio de mercado actual, su valor supera los 20 mil millones de dólares. Con esta escala, EE. UU. se convierte en el principal actor a nivel nacional en posesión de bitcoins, superando ampliamente a otros gobiernos.

Estos bitcoins provienen casi en su totalidad de confiscaciones por parte de las autoridades, y no de asignaciones presupuestarias o compras en el mercado. EE. UU. persigue las actividades ilegales relacionadas con bitcoin mientras silenciosamente convierte los “activos delictivos” en reservas estratégicas nacionales.

A lo largo de más de una década, las acciones de aplicación de la ley y regulación en EE. UU. en torno a las criptomonedas, desde la lucha contra mercados en la dark web hasta el rastreo en la cadena y la cooperación transfronteriza, muestran que EE. UU. nunca tuvo la intención real de “eliminar” bitcoin, sino de controlar su flujo y uso, integrándolo en la estrategia de reserva del Estado, formando un ciclo cerrado que combina tecnología, leyes y activos.

Línea de tiempo: acciones emblemáticas en la caza de Bitcoin por EE. UU.

2011-2013: La era de la Ruta de la Seda

En 2011, Ross William Ulbricht, un joven estadounidense de 26 años, creó la “Ruta de la Seda” en la red anónima Tor. La plataforma utilizaba bitcoin como único medio de pago para comerciar drogas, armas, documentos falsificados y otros productos ilegales. En su apogeo, su volumen de transacciones representaba más del 20% del volumen diario de bitcoin en ese momento.

En octubre de 2013, el FBI arrestó a Ulbricht en la biblioteca de San Francisco, localizó sus servidores y tomó control de su billetera. La policía logró cerrar la red mediante una combinación de infiltración en servidores, rastreo en la cadena y redadas físicas: rastrearon pistas de CAPTCHA hasta servidores en Islandia y tomaron directamente el control de los archivos de la billetera en el portátil de Ulbricht, sin necesidad de crackear la clave privada.

Se confiscaron aproximadamente 170,000 bitcoins, de los cuales unos 144,000 estaban en direcciones controladas por Ulbricht. En ese momento, su valor era de solo unos 30 millones de dólares. En 2015, Ulbricht fue condenado a cadena perpetua.

Este episodio no fue solo una operación policial, sino también una construcción narrativa: la etiqueta “bitcoin = herramienta del crimen” se consolidó en la percepción pública, sirviendo como base para justificar futuras regulaciones.

2013-2014: Caza en múltiples mercados en la dark web y establecimiento del marco regulatorio

Tras la caída de la Ruta de la Seda, EE. UU. no detuvo su ofensiva.

El 18 de marzo de 2013, FinCEN (Red de Ejecución de Delitos Financieros) emitió directrices que consideraban a los intercambios de bitcoin como “servicios monetarios” (MSB), exigiendo su registro y cumplimiento de KYC/AML para prevenir lavado de dinero. Este fue el verdadero inicio del marco regulatorio de EE. UU. para bitcoin, obligando a los exchanges a cumplir con las normativas.

En noviembre de 2014, el FBI y 17 agencias de aplicación de la ley de Europa, en la operación Onymous, cerraron más de 400 mercados en la dark web, incluyendo la Ruta de la Seda 2.0, Cloud 9, Hydra y otros principales sitios de drogas, falsificación y lavado de dinero. Se arrestaron más de 17 operadores, incluyendo a Blake Benthall, operador de la Ruta de la Seda 2.0 y desarrollador de software en San Francisco; se confiscaron aproximadamente 1 millón de dólares en bitcoins, además de 180,000 euros en efectivo, oro y drogas.

La clave en esta etapa fue el sistema de “confiscación civil”, que permite congelar activos con evidencia de ventaja, sin necesidad de condena penal. Posteriormente, las autoridades estadounidenses comenzaron a subastar periódicamente los bitcoins confiscados. En 2014, el inversor Tim Draper participó en una de estas subastas, convirtiéndose en uno de los primeros compradores públicos.

La caza y la regulación avanzaron en paralelo, sacando a bitcoin del mundo subterráneo y llevándolo a un orden regulatorio.

2017-2018: La burbuja de las ICO y la regulación de valores

Tras la ola de ICO a nivel mundial, las autoridades estadounidenses comenzaron a limpiar el mercado de forma sistemática.

La SEC consideró muchas ICO como “valores no registrados” y emprendió acciones legales contra los emisores; la CFTC confirmó que bitcoin es un “producto” y lo sometió a su regulación.

Se impusieron multas, se congelaron activos y se iniciaron demandas para disuadir. Los proyectos centralizados se vieron obligados a cumplir con las normativas, reformando los modelos de financiamiento del sector. Aunque las plataformas descentralizadas continuaron creciendo, los costos de cumplimiento aumentaron significativamente.

2020: Secuelas de la Ruta de la Seda

En 2020, el Departamento de Justicia confiscó aproximadamente 69,370 bitcoins, valorados en más de 1,000 millones de dólares en ese momento, derivados del hackeo a la Ruta de la Seda en 2012-2013.

Esta operación duró siete años. Las autoridades, usando herramientas de análisis en la cadena como Chainalysis y TRM Labs, rastrearon las transferencias desde las billeteras frías mediante análisis de agrupamiento y patrones de transacción, logrando la confiscación civil sin necesidad de la clave privada.

2021: La segunda mayor confiscación de criptomonedas, caso James Zhong

La IRS-CI (Oficina de Investigación Criminal del IRS) allanó una vivienda en Georgia, encontrando billeteras hardware en un caja fuerte en el suelo y en un recipiente de palomitas de maíz.

Desde la época de la Ruta de la Seda en 2012, Zhong explotó una vulnerabilidad en cuentas falsas de comerciantes llamada “retiro rápido”, robando unos 50,000 bitcoins en pocos días. Cuando fue arrestado en 2021, las autoridades confiscaron 50,676 bitcoins, valorados en aproximadamente 3,36 mil millones de dólares.

Aunque bitcoin está diseñado para ser descentralizado, errores en la operación pueden llevar a la captura. La IRS logró confiscar los activos mediante registros físicos, inteligencia en la cadena y confesiones. Zhong se declaró culpable y recibió una condena de poco más de un año.

2023-2025: Caso CZ y Binance

En noviembre de 2023, Binance admitió no haber implementado eficazmente las medidas anti lavado, permitiendo transacciones de usuarios sancionados, y pagó una multa de 4,35 mil millones de dólares, incluyendo la recuperación de 2,7 mil millones de ganancias ilícitas; su fundador, Zhao Changpeng (CZ), se declaró culpable y pagó una multa de 50 millones de dólares.

Durante la investigación, las autoridades estadounidenses no solo monitorearon los flujos en la cadena, sino que también obtuvieron registros internos de comunicaciones, reconstruyendo la percepción de la gestión sobre los riesgos regulatorios, incluyendo el uso de software de comunicaciones cifradas y la deliberada minimización de la identificación de “usuarios estadounidenses” en las discusiones internas, evidenciando una estrategia de evasión a largo plazo de las obligaciones KYC.

En abril de 2024, CZ fue condenado a 4 meses de prisión y cumplió su condena. En octubre de 2025, el expresidente Trump anunció su indulto.

2025: Cambio de estrategia y la mayor confiscación en la historia

Si las acciones de los últimos diez años fueron de caza y limpieza, en 2025 se produjo un giro estratégico.

El 6 de marzo de 2025, Trump firmó una orden ejecutiva para crear la Reserva Estratégica de Bitcoin y el Fondo de Activos Digitales de EE. UU., estableciendo que todos los bitcoins confiscados por las autoridades no serían subastados, sino que pasarían a formar parte de las reservas nacionales, sin posibilidad de venta.

La política cambió, pasando de “vender en subasta tras la confiscación” a “mantener sin costo estratégico”.

En ese mismo año, el 14 de octubre, el Departamento de Justicia acusó formalmente a Chen Zhiping, fundador del Prince Group, por conspiración en fraude telefónico y lavado de dinero, confiscando aproximadamente 127,271 bitcoins, valorados en unos 15 mil millones de dólares, la mayor confiscación de activos virtuales en la historia de EE. UU.

Las autoridades afirmaron que estos activos estaban relacionados con fraudes telefónicos transfronterizos y lavado de dinero, y que ya estaban en custodia del gobierno; el Centro Nacional de Respuesta a Virus Informáticos de China publicó un informe técnico que relacionaba estos hechos con un gran robo de bitcoins en 2020 en la piscina de minería LuBian, coincidiendo en cantidad y modo de obtención, cuestionando la técnica utilizada.

Este evento no solo fue una confiscación sin precedentes, sino también un caso emblemático de la interacción entre la autoridad en la aplicación de la ley, la capacidad técnica y la narrativa en el ámbito de los activos digitales.

Simultáneamente, la bolsa Garantex, operada en Rusia, y su sucesora Grinex, fueron señaladas por facilitar lavado de dinero para países sancionados, hackers y estafadores, enfrentando sanciones y ataques a su infraestructura. La rastreabilidad en la cadena, la presión del sistema de liquidación en dólares y el control de servidores físicos demostraron la capacidad de aplicación transfronteriza.

A principios de 2022, tras ser sancionada, en marzo de 2025 EE. UU. junto con Alemania y Finlandia incautaron sus dominios y congelaron activos por aproximadamente 26 millones de dólares; el Departamento de Justicia acusó a varios ejecutivos, incluyendo a Aleksej Besciokov, arrestado en India; en agosto, el Departamento del Tesoro amplió las sanciones y la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) ofreció recompensas de hasta 5 millones de dólares por información que conduzca a la captura de responsables.

Con esto, el ciclo de gestión de activos digitales en EE. UU. quedó completo: puede perseguir, congelar y confiscar, pero también mantener a largo plazo y agregar a las reservas nacionales. Desde la represión técnica hasta la integración de activos, bitcoin ha sido incorporado en la estrategia estatal.

De la caza a la nacionalización

La operación de EE. UU. sobre bitcoin ha evolucionado del “uso criminal” a “recurso estratégico del Estado”.

No solo se trata de la aplicación y regulación de las criptomonedas, sino de una coordinación avanzada entre tecnología, leyes y reservas estratégicas, logrando un control completo de toda la cadena de bloques y la integración de intereses nacionales.

Con tecnología de rastreo en la cadena líder mundial, capacidades de ciberataques a nivel estatal y cooperación internacional, EE. UU. ha construido un ciclo de “ventaja tecnológica—vinculación legal—ejecución institucional”, haciendo de bitcoin un componente clave de su resiliencia financiera y liderazgo internacional.

1. Aspecto tecnológico

EE. UU. aprovecha la tecnología de rastreo en la cadena líder mundial, capacidades de ciberataques a nivel estatal y cooperación internacional para lograr un control preciso de toda la cadena de bitcoin.

Capacidad de rastreo en la cadena: EE. UU. domina las tecnologías más avanzadas de trazabilidad en la cadena, con empresas lideradas por Chainalysis y Elliptic que ocupan más del 90% del mercado, pudiendo rastrear en agrupamientos más del 99% de las transacciones de bitcoin. Incluso usando CoinJoin o mezcladores, las direcciones suelen quedar expuestas por las entradas y salidas en fiat.

Combinación de acciones físicas y legales: sin crackear la clave privada, mediante órdenes judiciales y de búsqueda, controlan billeteras hardware, cuentas en exchanges o archivos en la nube. En el caso Zhong, se identificaron con precisión 25 direcciones de billeteras frías; en el caso Bitfinex, se logró controlar los activos mediante la obtención de la clave privada en la nube.

Capacidades de ciberataques a nivel estatal: EE. UU. realiza ataques dirigidos a exchanges y pools mineros en todo el mundo, incluyendo la inserción de puertas traseras, spear-phishing, infiltración en cadenas de suministro y explotación de vulnerabilidades criptográficas. En el caso LuBian, se aprovechó una vulnerabilidad en números pseudoaleatorios para transferir con precisión más de 127,000 bitcoins en solo 2 horas, demostrando liderazgo técnico.

Cooperación internacional y jurisdicción extendida: comparte inteligencia con la UE, Reino Unido y otros, sanciona Tornado Cash, Garantex y otros, combinando la supremacía en liquidación en dólares, bloqueo de dominios y capturas transfronterizas, formando una red global de caza y control de activos digitales.

2. Aspecto legal y regulatorio

EE. UU. mediante leyes y cooperación tecnológica, ha integrado bitcoin en su sistema de control estatal, asegurando una base sólida para reservas estratégicas.

Ley GENIUS: exige a los emisores de stablecoins que compren más del 80% de sus reservas en bonos del Tesoro de EE. UU., creando demanda continua para los bonos y vinculando el ecosistema cripto con el dólar.

Ley BITCOIN: establece la vinculación de activos virtuales con el sistema financiero estadounidense, con mecanismos claros de confiscación civil que facilitan la transferencia de activos al control del Estado.

Confiscación civil: permite la incautación sin condena penal, con alta eficiencia. Entre 2022 y 2025, EE. UU. confiscó activos virtuales por valor superior a 30 mil millones de dólares en diversos casos, con Zhong representando la mitad.

Esta colaboración entre leyes y tecnología crea un ciclo completo de “reglas predefinidas—evidencia técnica—recolección de activos”, garantizando la seguridad del fondo estratégico.

3. Estrategia de reserva

La operación de EE. UU. con bitcoin refleja una evolución desde la caza precisa y la recolección sistemática, hasta la incorporación en reservas estratégicas.

Mediante la coordinación de tecnología, regulación y cooperación internacional, EE. UU. ha establecido una capacidad de control total en toda la cadena de activos virtuales. Sus métodos incluyen: rastreo en la cadena y ataques cibernéticos a nivel estatal para monitorear y controlar transacciones; órdenes judiciales y confiscaciones civiles para transferir activos directamente; cooperación con aliados, sanciones de OFAC, bloqueo de dominios y aplicación transfronteriza, formando un ciclo global de caza.

Casos demuestran la eficacia: en Zhong, los activos confiscados pasaron a control estatal; en Zhao Changpeng, mediante reglas y rastreo técnico, EE. UU. convirtió rápidamente activos transfronterizos en reservas estratégicas. Esta estrategia permite que EE. UU. confisque activos sin necesidad de comprarlos en mercado, integrándolos en sus reservas como “oro digital” para cubrir la inflación y la volatilidad del dólar.

Hasta febrero de 2026, EE. UU. posee aproximadamente 328,372 bitcoins, representando el 1.64% del total mundial, con un valor superior a 20 mil millones de dólares, casi en su totalidad provenientes de confiscaciones.

El 6 de marzo de 2025, EE. UU. firmó una orden ejecutiva para crear la Reserva Estratégica de Bitcoin y el Fondo de Activos Digitales de EE. UU., estableciendo que todos los bitcoins confiscados no serían subastados, sino que formarían parte de las reservas nacionales, sin posibilidad de venta.

Aunque la Ley BITCOIN proponía comprar 1 millón de bitcoins en cinco años, aún no se ha implementado; la orden ejecutiva solo autoriza una estrategia potencial “sin costo adicional para los contribuyentes”. La compra en mercado abierto aún no se ha realizado ni se ha hecho una promesa clara.

En conjunto, la estrategia de EE. UU. es altamente sistemática, sin eliminar completamente ni dejar en total libertad a bitcoin, logrando un control preciso y un uso estratégico.

De la caza a la nacionalización

La operación de EE. UU. sobre bitcoin ha evolucionado del “uso delictivo” a “recurso estratégico del Estado”.

No solo se trata de la aplicación y regulación de las criptomonedas, sino de una coordinación avanzada entre tecnología, leyes y reservas estratégicas, logrando un control completo de toda la cadena y la integración de intereses nacionales.

Con tecnología de rastreo en la cadena líder mundial, capacidades de ciberataques a nivel estatal y cooperación internacional, EE. UU. ha construido un ciclo de “ventaja tecnológica—vinculación legal—ejecución institucional”, haciendo de bitcoin un componente clave de su resiliencia financiera y liderazgo internacional.

1. Aspecto tecnológico

EE. UU. aprovecha la tecnología de rastreo en la cadena líder mundial, capacidades de ciberataques a nivel estatal y cooperación internacional para lograr un control preciso de toda la cadena de bitcoin.

Capacidad de rastreo en la cadena: EE. UU. domina las tecnologías más avanzadas de trazabilidad en la cadena, con empresas lideradas por Chainalysis y Elliptic que ocupan más del 90% del mercado, pudiendo rastrear en agrupamientos más del 99% de las transacciones de bitcoin. Incluso usando CoinJoin o mezcladores, las direcciones suelen quedar expuestas por las entradas y salidas en fiat.

Combinación de acciones físicas y legales: sin crackear la clave privada, mediante órdenes judiciales y de búsqueda, controlan billeteras hardware, cuentas en exchanges o archivos en la nube. En el caso Zhong, se identificaron con precisión 25 direcciones de billeteras frías; en el caso Bitfinex, se logró controlar los activos mediante la obtención de la clave privada en la nube.

Capacidades de ciberataques a nivel estatal: EE. UU. realiza ataques dirigidos a exchanges y pools mineros en todo el mundo, incluyendo la inserción de puertas traseras, spear-phishing, infiltración en cadenas de suministro y explotación de vulnerabilidades criptográficas. En el caso LuBian, se aprovechó una vulnerabilidad en números pseudoaleatorios para transferir con precisión más de 127,000 bitcoins en solo 2 horas, demostrando liderazgo técnico.

Cooperación internacional y jurisdicción extendida: comparte inteligencia con la UE, Reino Unido y otros, sanciona Tornado Cash, Garantex y otros, combinando la supremacía en liquidación en dólares, bloqueo de dominios y capturas transfronterizas, formando una red global de caza y control de activos digitales.

2. Aspecto legal y regulatorio

EE. UU. mediante leyes y cooperación tecnológica, ha integrado bitcoin en su sistema de control estatal, asegurando una base sólida para reservas estratégicas.

Ley GENIUS: exige a los emisores de stablecoins que compren más del 80% de sus reservas en bonos del Tesoro de EE. UU., creando demanda continua para los bonos y vinculando el ecosistema cripto con el dólar.

Ley BITCOIN: establece la vinculación de activos virtuales con el sistema financiero estadounidense, con mecanismos claros de confiscación civil que facilitan la transferencia de activos al control del Estado.

Confiscación civil: permite la incautación sin condena penal, con alta eficiencia. Entre 2022 y 2025, EE. UU. confiscó activos virtuales por valor superior a 30 mil millones de dólares en diversos casos, con Zhong representando la mitad.

Esta colaboración entre leyes y tecnología crea un ciclo completo de “reglas predefinidas—evidencia técnica—recolección de activos”, garantizando la seguridad del fondo estratégico.

3. Estrategia de reserva

La operación de EE. UU. con bitcoin refleja una evolución desde la caza precisa y la recolección sistemática, hasta la incorporación en reservas estratégicas.

Mediante la coordinación de tecnología, regulación y cooperación internacional, EE. UU. ha establecido una capacidad de control total en toda la cadena de activos virtuales. Sus métodos incluyen: rastreo en la cadena y ataques cibernéticos a nivel estatal para monitorear y controlar transacciones; órdenes judiciales y confiscaciones civiles para transferir activos directamente; cooperación con aliados, sanciones de OFAC, bloqueo de dominios y aplicación transfronteriza, formando un ciclo global de caza.

Casos demuestran la eficacia: en Zhong, los activos confiscados pasaron a control estatal; en Zhao Changpeng, mediante reglas y rastreo técnico, EE. UU. convirtió rápidamente activos transfronterizos en reservas estratégicas. Esta estrategia permite que EE. UU. confisque activos sin necesidad de comprarlos en mercado, integrándolos en sus reservas como “oro digital” para cubrir la inflación y la volatilidad del dólar.

Hasta febrero de 2026, EE. UU. posee aproximadamente 328,372 bitcoins, representando el 1.64% del total mundial, con un valor superior a 20 mil millones de dólares, casi en su totalidad provenientes de confiscaciones.

El 6 de marzo de 2025, EE. UU. firmó una orden ejecutiva para crear la Reserva Estratégica de Bitcoin y el Fondo de Activos Digitales de EE. UU., estableciendo que todos los bitcoins confiscados no serían subastados, sino que formarían parte de las reservas nacionales, sin posibilidad de venta.

Aunque la Ley BITCOIN proponía comprar 1 millón de bitcoins en cinco años, aún no se ha implementado; la orden ejecutiva solo autoriza una estrategia potencial “sin costo adicional para los contribuyentes”. La compra en mercado abierto aún no se ha realizado ni se ha hecho una promesa clara.

En conjunto, la estrategia de EE. UU. es altamente sistemática, sin eliminar completamente ni dejar en total libertad a bitcoin, logrando un control preciso y un uso estratégico.

De la caza a la nacionalización

La operación de EE. UU. sobre bitcoin ha evolucionado del “uso delictivo” a “recurso estratégico del Estado”.

No solo se trata de la aplicación y regulación de las criptomonedas, sino de una coordinación avanzada entre tecnología, leyes y reservas estratégicas, logrando un control completo de toda la cadena y la integración de intereses nacionales.

Con tecnología de rastreo en la cadena líder mundial, capacidades de ciberataques a nivel estatal y cooperación internacional, EE. UU. ha construido un ciclo de “ventaja tecnológica—vinculación legal—ejecución institucional”, haciendo de bitcoin un componente clave de su resiliencia financiera y liderazgo internacional.