Comprender qué significa liquidar tu posición: Los riesgos que debes evitar

Cuando inviertes con dinero prestado, existe una amenaza constante que puede borrar tus ganancias en segundos: la liquidación forzosa. Si tu posición se liquida, no solo pierdes tu capital invertido, sino que también podrías contraer deuda. Entender qué significa liquidar tu posición es fundamental para cualquier inversor que trabaje con apalancamiento. Los mercados pueden ser impredecibles, y si no estás preparado, la liquidación puede convertirse en tu peor pesadilla financiera.

¿Qué ocurre cuando se liquida tu posición?

La liquidación de una posición significa que tus activos se venden de forma obligatoria sin tu consentimiento. Esto sucede cuando los cambios de precio en el mercado generan pérdidas que superan el capital disponible en tu cuenta. A diferencia de una venta voluntaria donde tú decides cuándo cerrar, la liquidación es un cierre forzoso controlado por el intermediario financiero.

Imaginemos que deseas invertir en criptomonedas pero solo tienes capital limitado. Muchos inversores toman dinero prestado de brokers o plataformas de trading para amplificar sus ganancias potenciales. Este dinero prestado se llama apalancamiento. Si el mercado se mueve en tu dirección, tus ganancias se multiplican. Pero si el precio se desmorona, las pérdidas también se amplifican drásticamente, activando el mecanismo de liquidación automática.

Dos formas diferentes de cerrar posiciones

Existen dos formas fundamentales de liquidar una posición, y es crucial distinguirlas. La primera es la liquidación activa, donde tú mismo decides vender tus activos voluntariamente, ya sea para asegurar ganancias o limitar pérdidas. En este caso, tienes el control total sobre cuándo y a qué precio vendes.

La segunda es la liquidación pasiva o liquidación forzosa. Este es el escenario peligroso. Aquí el sistema de trading cierra automáticamente tu posición sin tu aprobación cuando las pérdidas alcanzan un cierto umbral. Es como si el intermediario te dijera: “Ya no puedo permitir que pierdas más dinero mío, voy a vender todo ahora mismo”, incluso si tú no estás de acuerdo.

Las condiciones que generan liquidación forzosa

Para que ocurra una liquidación forzosa, deben cumplirse dos condiciones simultáneamente. Primero, debes estar operando con dinero que no es completamente tuyo. Parte de tu posición debe estar financiada con fondos prestados. El dinero que aún es tuyo se denomina margen o depósito de garantía.

Segundo, las pérdidas de tu inversión deben superar el margen disponible en tu cuenta. Cada plataforma de trading establece un índice de liquidación específico. Por ejemplo, si depositaste $50,000 de tu propio dinero y pediste prestados $50,000 más (utilizando 2x de apalancamiento), tu margen disponible es de $50,000. Si tus inversiones pierden más de esa cantidad, la plataforma activará el cierre automático.

Sin embargo, existe una solución antes de que esto suceda: puedes añadir más margen a tu cuenta en cualquier momento. Si depositas fondos adicionales antes de alcanzar el punto de liquidación, puedes evitar el cierre forzoso. Muchos traders experimentados mantienen reservas de emergencia precisamente para esta situación.

Liquidación no es lo mismo que pérdida

Este es un punto crítico que muchos inversores confunden. Perder dinero en inversiones convencionales es diferente a una liquidación. Si inviertes tu propio dinero en acciones y el precio cae, experimentas una pérdida flotante. Puedes mantener esos activos indefinidamente, esperando a que se recuperen. Incluso si la empresa se declara en quiebra, conservas la opción de esperar o vender en el futuro.

Pero con la liquidación, no existe esa flexibilidad. Una vez que tu posición se liquida, la venta es definitiva e inmediata. Además, si el precio cae tan rápidamente que la venta de emergencia no genera suficiente dinero para cubrir tu deuda con el intermediario, terminarás con una deuda real que deberás pagar de tu bolsillo.

Por ejemplo, si pides $100,000 prestados y el mercado cae tan drásticamente que tu posición solo se puede vender por $95,000, ahora debes $5,000 al intermediario. Esto es completamente diferente a una pérdida normal de inversión.

Estrategias para protegerte de la liquidación

La mejor defensa contra la liquidación es usar conservadoramente el apalancamiento, o mejor aún, evitarlo completamente si eres principiante. Si realmente necesitas invertir, hazlo solo con dinero que puedas permitirte perder completamente.

Nunca pidas prestado a intermediarios profesionales a menos que tengas una estrategia clara y fondos de emergencia suficientes. Si el dinero viene de amigos o familiares sin términos formales, el riesgo es diferente: perderás dinero pero no habrá liquidación forzosa de tus activos. Sin embargo, esto no significa que sea más seguro; significa que enfrentarás otras consecuencias.

Establece límites de pérdidas claros antes de abrir cualquier posición apalancada. Considera usar órdenes automáticas de cierre para limitar tu exposición. Y recuerda: una vez que tu posición se liquida, la pérdida es permanente. No hay esperanza de recuperación, solo la realidad del dinero perdido y posiblemente deuda contraída.

La liquidación de posiciones es uno de los mayores peligros en el trading con apalancamiento, pero es completamente evitable si tomas decisiones informadas y conservadoras con tu capital.