ASÍ ES COMO UNA ANGEL NEGRO REALMENTE COMIENZA

Lo que la gente ha advertido ahora está sucediendo. Israel y Estados Unidos han lanzado ataques contra Irán. Y si piensas que esto es solo otra noticia que el mercado ignorará,

ESTÁS TOTALMENTE EQUIVOCADO. Esta situación es muy diferente a los ataques simbólicos anteriores. No se trata de un ataque aislado. Es un tipo de actividad que puede durar varios días, y Reuters informa que el ejército de EE. UU. se ha preparado para una campaña que podría durar varias semanas contra Irán. Esa realidad explica muchas cosas. Porque cuando un conflicto deja de ser una noticia sensacionalista y se convierte en una operación prolongada, el mercado dejará de valorar el “shock” y comenzará a valorar el TIEMPO. Y el tiempo es donde comienzan las pérdidas reales. Solo hay algunas formas en que esto puede desarrollarse desde aquí, y NO son iguales.

• SHOCK LEVE: ambas partes se atacan mutuamente, ambas declaran victoria, y el mercado se estabiliza gradualmente después del pánico inicial.
• ESCENARIO MÁS GRAVE: EE. UU. se involucra más profundamente en la guerra, la campaña se prolonga, y la inestabilidad comienza a afectar simultáneamente al petróleo, el transporte marítimo, la inflación y el gasto militar.
• EL PEOR ESCENARIO: Irán causa disturbios en el estrecho de Ormuz, y todo el panorama macroeconómico cambia en solo unas horas. Eso último es el verdadero peligro. Aproximadamente una quinta parte del suministro mundial de petróleo pasa por el estrecho de Ormuz, y Reuters ha advertido varias veces que cualquier interrupción allí podría disparar los precios del petróleo. Ahora, conecta los eventos.
• Si el precio del petróleo se dispara, el riesgo de inflación volverá RÁPIDAMENTE.
• Si el riesgo de inflación vuelve, los rendimientos de los bonos pueden subir de golpe.
• Si los rendimientos de los bonos suben de golpe, la liquidez disminuirá. Y cuando la liquidez disminuye, el riesgo será VENDIDO EN PÁNICO. Así es como empieza el efecto dominó. Y el mercado ya está preocupado. Reuters informa que el precio del Brent ha alcanzado su nivel más alto desde finales de julio, antes de la escalada del conflicto más reciente, mientras que los costos de transporte de petróleo por barco en rutas del Medio Oriente alcanzaron su nivel más alto en seis años debido al aumento del riesgo de guerra. Eso NO es normal. El mercado te está diciendo que la prima de riesgo ya está empezando a formarse antes de que ocurra una reacción en cadena completa. Por eso, la conclusión es muy simple. Esto todavía puede terminar como un shock a corto plazo. Pero si se prolonga, o si el estrecho de Ormuz se ve afectado, se convertirá en un mercado completamente diferente. No es una caída. No es un pánico falso. Un cambio real en los precios del petróleo, la inflación y el riesgo. Por eso debes estar preparado para diferentes escenarios, no solo para el que deseas. Y sí, momentos como estos pueden crear OPORTUNIDADES. Pero primero generan CONFUSIÓN.