El conflicto en Oriente Medio eleva la aversión al riesgo global, fortaleciendo activos refugio como los bonos estadounidenses, el oro y el franco suizo. Las instituciones de Wall Street adoptan una estrategia de prioridad en la protección, y los mercados financieros entran en un período de alta sensibilidad. El mercado energético se convierte en el foco, siendo la fluidez del tránsito en el estrecho de Hormuz una variable clave, con el petróleo Brent alcanzando un máximo desde julio.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses a corto plazo caen a niveles no vistos desde 2022, y las instituciones esperan que los rendimientos puedan disminuir otros 5-10 puntos básicos; el Bitcoin rebota cerca de 68,000 dólares, con una fuerte demanda de cobertura contra riesgos a la baja. El índice S&P 500 se debilita, y las instituciones advierten que no es recomendable comprar en exceso en este momento, ya que la reacción negativa del mercado podría ser de carácter a corto plazo.

Es probable que en el corto plazo los mercados muestren un patrón de aumento en los precios del petróleo, caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses, subida del oro y una ligera corrección en las acciones. Los mercados emergentes enfrentan presión de venta debido al aumento en los costos de importación de petróleo. En cuanto a los sectores, los sectores defensivos como energía y defensa son preferidos, mientras que los sectores de aerolíneas y retail están bajo presión.

Las instituciones consideran que el conflicto geopolítico provocará una corrección a corto plazo en lugar de un mercado bajista, y que una vez que la situación se aclare, los mercados podrían estabilizarse. Los precios elevados del petróleo podrían intensificar la estanflación y dificultar la política de la Reserva Federal, por lo que se recomienda asignar recursos en oro y en sectores clave estratégicos para mejorar la resiliencia de la cartera.