Los futuros de cerdo magro suben con ganancias de 75 centavos, alcanzando nuevos máximos del contrato

La sesión de futuros de cerdos magros del jueves mostró un impulso fuerte, con subidas de 50 a 75 centavos en varios contratos, estableciendo nuevos máximos en los contratos a medida que los participantes del mercado digirieron los datos recientes del USDA y las tendencias de inventario. La sesión vio un aumento en el interés abierto en 4,217 contratos, lo que indica una participación robusta de los operadores en el complejo de cerdos magros. Esta fortaleza del mercado refleja las dinámicas subyacentes de oferta y demanda y el optimismo entre los participantes que siguen los futuros de proteínas.

La fuerte sesión del jueves impulsa la fortaleza de los precios

El precio base nacional del cerdo reportado por el USDA fue de $83.09 durante la tarde del jueves, con una caída de $2.04 respecto a la sesión anterior. A pesar de esta caída diaria, el mercado de futuros en general mantuvo una presión al alza, lo que sugiere que los operadores estaban mirando más allá de la debilidad inmediata del precio hacia los fundamentos subyacentes. El índice de cerdos magros del CME subió 37 centavos el 20 de enero, alcanzando $82.40 y demostrando una trayectoria positiva a lo largo de la semana. Estas señales mixtas—precios en efectivo en descenso junto con futuros en alza—a menudo indican que los participantes del mercado creen en niveles de soporte a corto plazo y en una oferta ajustada.

Datos del USDA y del CME reflejan el impulso del mercado

El valor de corte del carcasa de cerdo se expandió en 64 centavos hasta $94.62 por hundredweight según el informe del USDA del jueves por la noche, con la mayoría de los cortes primarios contribuyendo a la fortaleza. El corte primario de costillas fue la única categoría que disminuyó, mientras que otros componentes apoyaron la ganancia general. Los datos de inspección federal mostraron que se sacrificaron 490,000 cerdos el jueves, con el total semanal alcanzando 1.886 millones tras una revisión a la baja del miércoles de 8,000 cabezas. Las comparaciones interanuales mostraron que el total semanal fue 87,000 menos que la semana anterior, aunque todavía 82,281 por encima del mismo período del año pasado.

Rendimiento de precios por contrato

La fortaleza en el complejo de cerdos magros fue evidente en el rango de vencimientos de los contratos:

• El contrato de 26 de febrero cerró en $88.475, ganando $0.625
• El contrato de 26 de abril se liquidó en $96.350, subiendo $0.750 y capturando la ganancia máxima de la sesión
• El contrato de 26 de mayo cerró en $99.775, avanzando $0.50

Estas ganancias en los meses cercanos, intermedios y lejanos del calendario sugieren una fortaleza generalizada del mercado en lugar de un movimiento concentrado en un solo contrato, reflejando una presión de compra sostenida en todo el mercado de futuros de cerdos magros.