Últimamente he recibido muchas preguntas sobre fondos mutuos y qué tipo de rendimientos deberían esperar las personas de manera realista. Así que déjame explicar lo que he aprendido sobre el ROI promedio en fondos mutuos y si realmente valen la pena.

Primero, ¿de qué estamos hablando exactamente? Un fondo mutuo es básicamente una cartera gestionada profesionalmente donde tu dinero se combina con el capital de otros inversores. Los gestores del fondo se encargan de la investigación y el reequilibrio, mientras tú te relajas. Suena conveniente, ¿verdad? Esa es la atracción para las personas que no quieren pasar horas analizando acciones individuales.

Pero aquí está el asunto: la mayoría de los fondos mutuos no superan al mercado. Y quiero decir la mayoría. Alrededor del 79% de los fondos de acciones no lograron superar al S&P 500 en 2021, y esa tendencia solo ha empeorado en la última década. Así que si esperas que tu gestor de fondos supere consistentemente el índice de referencia del mercado, probablemente te vas a llevar una decepción.

¿Y qué hay de los números reales? El S&P 500 ha tenido un rendimiento histórico de aproximadamente 10.70% anual en sus 65 años de historia. Algunos de los fondos mutuos de gran capitalización con mejor desempeño han alcanzado un 17% de retorno en un período de 10 años, pero eso fue durante un ciclo alcista particularmente fuerte. El rendimiento anualizado promedio durante ese período fue más cercano al 14.70%. En 20 años, los mejores han logrado alrededor del 12.86%, lo cual en realidad supera el 8.13% del S&P 500 desde 2002, pero de nuevo, la mayoría de los fondos no entran en esa categoría de 'mejor rendimiento'.

¿La trampa? Las tarifas. Los fondos mutuos cobran ratios de gastos que reducen tus retornos. Además, pierdes derechos de voto sobre los valores subyacentes. Y no hay garantía de retorno alguno: podrías perder dinero.

Entonces, ¿vale la pena el ROI promedio en fondos mutuos? Depende de tu situación. Si quieres exposición pasiva a los mercados sin hacer el trabajo, sí. Pero si buscas un rendimiento consistente superior, quizás deberías considerar alternativas como los ETFs, que suelen tener tarifas más bajas y mayor liquidez, ya que se negocian como acciones.

La verdadera lección aquí es que los rendimientos promedio de los fondos mutuos a menudo quedan por detrás del mercado, así que debes ser selectivo con los fondos que eliges y entender tu propia tolerancia al riesgo antes de invertir tu dinero.