Entrevista con el fundador de Aave: construyendo un ecosistema DeFi para superar completamente a MakerDAO

Autor: Liam Kelly, DL News

Compilado por Felix, PANews

Durante los últimos siete años, Aave Labs ha dado forma a su marca mediante la creación de una plataforma de préstamos simples. Con un negocio bancario de Finanzas descentralizadas estable, Aave ha pasado por el Mercado bajista de 2022.

Ahora, el cofundador de Finlandia, Stani Kulechov, está construyendo Aave en un ecosistema DeFi. Incluye una stablecoin llamada GHO, una billetera de encriptación llamada Family, y el protocolo de redes sociales Lens Protocol que está buscando una financiación de 50 millones de dólares.

Estos negocios, junto con el negocio de préstamos de Aave, ahora son parte de una nueva empresa matriz con sede en Londres llamada Avara.

Estas medidas de expansión de Aave han intensificado la competencia con otras instituciones de DeFi.

Kulechov dice: “Es evidente que el significado del sistema de Descentralización es siempre abrir las puertas a los competidores”.

Uno de los más destacados es MakerDAO, la emisión de monedas estables establecida hace siete años, que ha seguido de cerca el ritmo de Aave. Aave ha agregado nuevos negocios, al igual que Maker.

Para expandir su escala de negocios, Kulechov está reemplazando el modelo simple con un ecosistema más complejo. A través de la construcción de una plataforma de comercio integral, Avara satisfará las necesidades de los recién llegados y usuarios de encriptación experimentados de DeFi.

Kulechov dijo: ‘Cada persona en el mundo, sin importar el idioma que hable, sin importar en qué país o lugar se encuentre, tiene su propio capital social. Si podemos resolver el problema de la propiedad en línea, podremos liberar un valor más largo en su esencia’.

Hasta ahora, el equipo de Kulechov y Aave ha demostrado su habilidad para liberar valor.

Según los datos de TokenLogic, Aave ha logrado alrededor de $ 100 millones en ingresos en los últimos 30 días mediante la cobranza de tarifas de préstamo, liquidación de préstamos y depósitos de usuarios.

Los datos de DefiLlama muestran que en los últimos 12 meses, el TVL total de Aave ha aumentado al doble, alcanzando los 11 mil millones de dólares. Aave, que está activo en más de una docena de blockchains diferentes, ha superado a MakerDAO este año y se ha convertido en el tercer proyecto DeFi más valioso.

TVL de Aave en los últimos tres años; Fuente: Finanzas descentralizadas Llama

Drew Osumi, co-founder of Risk Investment Studio Number Group, says that building a “walled garden” for Aave users may sound counterintuitive, but it makes sense.

Drew Osumi dice: “Si Avara tiene funciones de redes sociales, Billetera, préstamos y Moneda estable, creo que para aquellos que no están familiarizados en absoluto con la Criptomoneda, sentirán que es una experiencia de inicio sencilla”.

“Este ambicioso plan se siente como la creación de una Meta sin permisos, Descentralización, que permite a los usuarios valorar según el valor de mercado”.

Sin embargo, ¿por qué necesitaría otra plataforma de redes sociales?

Kulechov dijo: “Nuestra idea principal puede no ser reemplazar a Twitter, sino construir una red abierta y compartida que cualquiera pueda construir y ya hay usuarios.”

El protocolo Lens permite a los desarrolladores construir aplicaciones similares a Instagram e incorporarles funciones de encriptación. Lens satisface las demandas de los coleccionistas de Tokens no fungibles al convertir las fotos de perfil y los nombres de usuario en Tokens no fungibles, y también permite a las organizaciones autónomas descentralizadas (DAO) plantear preguntas clave a su comunidad y votar directamente en Lens.

Competidores de DeFi

Desde la era de ICO en 2017, Aave y Maker han sido fundamentales en las Finanzas descentralizadas. Ambos han experimentado un rápido crecimiento en el mundo de las Criptomonedas y también han pasado por colapsos en el mercado. A pesar de competir entre sí, también han colaborado en varias ocasiones. Esta competencia ha alcanzado su punto máximo en el ámbito de las Monedas estables.

MakeremisiónDAI, esta es la moneda estable más antigua en DeFi. Mientras que Aave comenzó a emitir su propia moneda estable GHO en julio de 2023.

Las stablecoins se utilizan en todo el ecosistema DeFi. Fuente: DeFi Llama

Ambas criptomonedas estables están vinculadas al dólar estadounidense y se respaldan con otros activos cripto sobre-colateralización. Por ejemplo, acuñar una moneda estable por valor de 1 dólar significa que se requiere invertir más de 1 dólar en otras criptomonedas como Ethereum.

Según los analistas de Bernstein, se espera que el mercado de monedas estables alcance los 3 billones de dólares en los próximos cinco años.

El director general Lito Coen dijo: ‘Las monedas estables son la mayor oportunidad de mercado en el campo de la encriptación. Si te adentras en otro mercado después de pedir prestado, las monedas estables son la elección lógica’.

Fluctuación extrema

Aave compite con GHO. Esto se debe a que Maker lanzó su propio protocolo de préstamos Spark en 2023.

Lito Coen dice: “GHO es muy significativo, especialmente cuando uno de los mayores stablecoins de sobre-colateralización compite directamente con Spark”.

En abril de este año, cuando la comunidad de Maker propuso respaldar DAI con una nueva e no probada Moneda estable emitida en la plataforma de blockchain de Ethereum, Ethenaemisión, las líneas de batalla se hicieron más claras.

Este activo, llamado USDe, está respaldado por dólares, a diferencia de GHO o DAI. No es sobre-colateralización, sino que está respaldado por Ethereum intercambio y soporte de Ethereum Posición. Si el precio de Ethereum cae, estas Posición ganarán dinero. Es un mecanismo de diseño novedoso, pero aún no ha sido probado en mercados extremos.

Para Aave, la aparición del mercado de Ethena significa un gran riesgo. Si USDe se devalúa debido al colapso del mercado, la gente temerá que DAI también se desancla. Esto es un riesgo que la comunidad de Aave no puede permitirse, ya que Aave posee más de $130 millones de dólares en DAI.

En abril de este año, Marc Zeller, fundador del proyecto de gobernanza de Finanzas descentralizadas llamado Aave Chan Initiative, propuso ajustar el valor del préstamo de DAI (LTV) a 0% en todas las implementaciones de Aave y eliminar el incentivo de sDAI del plan de mérito.

Kulechov está de acuerdo.

Kulechov escribió en el foro de Aave: ‘Si el resultado es favorable, el proceso de desconexión debe iniciarse de inmediato’.

Kulechov atribuye esto a Gestión de riesgos en lugar de la competencia directa. “La percepción del riesgo de DAI ha aumentado significativamente. Cuando el riesgo aumenta, lo mejor es optar por la estrategia más conservadora.”

Al mismo tiempo, el protocolo Lens se enfrenta a la competencia de otro protocolo de redes sociales encriptadas, Farcaster. Ambos ofrecen funciones similares, pero Lens almacena actividades más extensas en la cadena de bloques (como Me gusta y Seguir) en comparación con Farcaster. Farcaster, por otro lado, se centra más en la velocidad y la experiencia del usuario.

Farcaster actualmente lidera con un gran margen, con casi 600,000 usuarios, mientras que Lens solo tiene 430,000. Farcaster recientemente completó una ronda de financiamiento de $150 millones, valorándose en $1 mil millones, liderada por Paradigm, con la participación de a16z, USV y otros destacados inversores de riesgo.

Sin embargo, la durabilidad de estos dos proyectos de redes sociales aún está por verse.

Interacción cross-chainprotocoloProtocolo de SocketsubirEl gerente general, Lito Coen, dijo: “Para mí, lo más incierto es Lens. Es una pista completamente diferente en el campo de la encriptación y, en general, hay pocas experiencias de las que se pueden aprender”.

Nueva financiación

En junio de este año, se informó que Lens está llevando a cabo una nueva ronda de financiación, con una valoración de 500 millones de dólares.

Lito Coen dijo: “Aprecio mucho las medidas tomadas por Kulechov. Creo que son pocas las equipos que tienen grandes ideales y pueden intentar expandir su negocio.”

Aunque DeFi tiene todas las tecnologías y modelos de negocio novedosos, las acciones de Kulechov indican que el desarrollo de productos tradicionales y nuevos mercados son clave para subir.

Kulechov dice: “Nos gusta avanzar desde la construcción de infraestructuras hasta la reflexión sobre lo que son estos negocios y qué interfaces se pueden construir”.

Lecturas relacionadas: Desde ETHLend hasta Aave V4, el camino completo de evolución del préstamo Descentralización