Circle s'appuie sur une réserve de trésorerie de 1 milliard de dollars face à une pénurie d'approvisionnement et à une concurrence féroce
En résumé ;
La part de marché et la capitalisation de USDC ont diminué depuis le début de l’année 2023.
Une fois sur le marché, PYUSD est susceptible de donner à USDC la plus grande concurrence.
Le PDG de Circle a promis de relancer le potentiel de USDC grâce à des partenariats et à la croissance du marché.
Introduction
Les entreprises confrontées à une forte concurrence doivent créer des stratégies permettant de maintenir leur viabilité et d’étendre leurs opérations. Il ne fait aucun doute que le secteur des crypto-monnaies est confronté à une concurrence féroce en raison du manque de réglementation. Dans cet article, nous examinerons les mesures que Circle, un émetteur de stablecoin américain, adopte pour faire face à l’augmentation de la concurrence dans le secteur.
Circle met de côté 1 milliard de dollars pour faire face aux menaces du marché
L’émetteur de stablecoin, Circle, a mis de côté une réserve de trésorerie de 1 milliard de dollars pour faire face à toute menace éventuelle du marché face à sa diminution de l’offre en circulation. Circle, connu pour son stablecoin USDC, fait face à une concurrence croissante de l’industrie de la technologie crypto et des acteurs de la finance traditionnelle.
PayPal, qui a récemment lancé son stablecoin PYUSD, a créé une forte concurrence pour Circle. Nous savons déjà que l’USDC de Circle, le deuxième plus grand stablecoin en termes de capitalisation boursière, rivalise avec d’autres stablecoins solides comme Binance USD (BUSD), Tether USD (USDT), DAI, TrueUSD, FRAX et USDD, entre autres. Le tableau suivant répertorie les principales stablecoins.
Top 6 stablecoins - CoinGecko
Comme l’indique le tableau, l’USDC, avec une capitalisation boursière de 25 991 517 319 $, se classe au deuxième rang des stablecoins. Néanmoins, le marché de Circle a diminué au cours des sept derniers mois.
Jeremy Allaire, PDG de Circle, a confirmé lors d’une interview avec Bloomberg qu’il y a une forte concurrence dans le secteur. Il a déclaré : “Je m’attends à ce que vous voyiez beaucoup, beaucoup, non seulement des entreprises de paiement sur Internet, mais aussi toutes sortes d’entreprises de services financiers et d’autres commencer à s’impliquer davantage dans cela. C’est formidable d’avoir cette nouvelle concurrence. Je pense vraiment que cela va pousser de plus en plus d’entreprises à entrer sur ce marché.”
Essentiellement, la société Circle Fintech utilisera la réserve de trésorerie de 1 milliard de dollars pour se protéger contre les évolutions négatives du secteur. Actuellement, la société se concentre sur l’expansion de ses flux de revenus ainsi que sur la promotion d’une plus grande adoption de l’USDC. Elle génère une grande partie de ses revenus grâce aux intérêts gagnés sur les actifs d’investissement qui soutiennent l’USDC, notamment les bons du Trésor à court terme et les dépôts en dollars.
Selon Allaire, de nombreuses autres entreprises introduiront leurs stablecoins suivant l’exemple de PayPal, ce qui devrait augmenter la concurrence et réduire la part de marché de Circle. Cependant, il a également noté que de nombreux stablecoins s’effondreront à l’avenir après l’introduction de diverses réglementations cryptographiques par les régulateurs.
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Déclin du marché USDC
Bien que Circle ait enregistré un bénéfice au cours de la première moitié de cette année, principalement grâce aux intérêts perçus, la part de marché de l’USDC a diminué au cours des derniers mois. Par exemple, sa part de marché est passée de 45 milliards de dollars au début de 2023 à 26 milliards de dollars en juillet. Plusieurs raisons ont contribué à la diminution de la part de marché de l’USDC.
Il est important de noter que l’offre en circulation de l’USDC a diminué de plus de 53% depuis juin 2022, date à laquelle sa capitalisation boursière s’élevait à 56 milliards de dollars. Malheureusement, sa part de marché a également diminué à 21%. Cela signifie qu’il y a eu une diminution du nombre de particuliers et d’institutions qui promeuvent les paiements en USDC.
Selon le PDG de Circle, Allaire, le principal facteur contribuant à la baisse de l’offre circulante de l’USDC était le retrait de Binance de la pièce en faveur de sa propre stablecoin, le Binance USD (BUSD), actuellement classé comme le 4e meilleur stablecoin en termes de capitalisation boursière.
Deuxièmement, le stablecoin USDC était affecté par la faillite de la Silicon Valley Bank pendant le premier trimestre de l’année. En fait, les réserves de 3,3 milliards de dollars de Circle en USDC étaient bloquées dans la Silicon Valley Bank, l’une des banques favorables aux crypto-monnaies, que les régulateurs américains ont fermée, entraînant le désancrage de l’USDC.
Après la crise bancaire aux États-Unis et le déclassement de l’USDC, sa capitalisation boursière a chuté de presque la moitié. Cela est dû au fait que de nombreux investisseurs ont perdu confiance en lui en raison de son déclassement.
De plus, la répression des activités cryptographiques aux États-Unis a eu un impact négatif sur la performance du marché de l’USDC.
Le PDG de Circle reste optimiste à propos de l’USDC et d’autres stablecoins
Selon le PDG de Circle, il y a encore beaucoup d’espoir dans les stablecoins malgré l’augmentation de la concurrence. Pour le moment, Circle vise à explorer de nouvelles sources de revenus ainsi qu’à augmenter l’adoption mondiale de USDC pour enrayer le déclin de sa part de marché. Pour renforcer son expansion mondiale, Circle travaille à la conclusion de plusieurs partenariats ainsi qu’à accroître la transparence grâce à des rapports de marché en temps opportun.
De même, l’entreprise vise à rester adaptable à l’évolution de l’environnement réglementaire. C’est pourquoi elle se concentre sur l’amélioration de ses normes afin de se positionner favorablement pour la croissance mondiale. Malgré sa performance financière négative au cours des sept derniers mois, Circle en a bénéficié de l’effondrement de FTX et Terra USD qui a renforcé la croissance de sa part de marché à ce moment-là.
Le PYUSD de PayPal rivalise avec le USDC de Circle
Auparavant, nous avons dit que la baisse de l’USDC est due à une augmentation de la concurrence, entre autres facteurs. En effet, il y a eu une augmentation du nombre de stablecoins sur le marché. Outre PYUSD de PayPal, Aave L’algorithme GHO de Gate.io et le First Digital USD (FDUSD) soutenu par Binance sont récemment apparus sur le marché.
Cependant, Circle s’attend à une concurrence féroce de la part de PYUSD. PayPal insiste sur le fait que sa cryptomonnaie sera entièrement garantie par des dépôts en dollars américains. De plus, les utilisateurs pourront l’acheter et la vendre sur son application.
De plus, les particuliers utiliseront le PYUSD pour effectuer des paiements de pair à pair. Ils peuvent transférer la pièce vers et depuis d’autres portefeuilles numériques appropriés. Plus intéressant, le PYUSD prendra en charge toutes les devises disponibles sur PayPal. Cela signifie que les utilisateurs de PYUSD peuvent convertir la pièce en l’une de ces devises nationales.
Dan Schulman, le président et directeur général de PayPal, a mentionné la principale raison de la création de sa propre stablecoin. Il a déclaré : « La transition vers les monnaies numériques nécessite un instrument stable qui soit à la fois natif numériquement et facilement connecté à une devise fiduciaire comme le dollar américain. »
Paxos, une entreprise basée à New York qui propose une infrastructure blockchain réglementée à divers projets de cryptomonnaie, est l’émetteur de PYUSD qui existe. sur la blockchain Ethereum. Déjà, PayPal a obtenu sa licence BitLicense de New York en 2022, ce qui permet à ses clients d’acheter et de vendre des cryptomonnaies.
La décision de PayPal de développer son propre stablecoin n’est pas surprenante étant donné que ses activités commerciales comprennent l’achat, la vente et le transfert de crypto-monnaies comme Bitcoin, ETH, Litecoin et Bitcoin Cash.
Conclusion
Circle a mis de côté une réserve de 1 milliard de dollars pour couvrir le stablecoin USDC contre les évolutions négatives du marché. La principale menace à laquelle l’USDC est confronté est la concurrence d’autres stablecoins, notamment Tether USDT, BUSD, PYUSD et DAI. Cependant, Circle met en place des mesures pour faire face à une telle concurrence.
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Questions fréquemment posées sur USDC
Circle est-elle une entreprise de crypto?
Circle est une entreprise fintech et crypto qui possède et gère le USDC stablecoin. Il offre également son infrastructure de blockchain aux projets de crypto-monnaie qui visent à tirer parti des blockchains publiques et des stablecoins pour les paiements en ligne.
Circle est-il une stablecoin ?
Circle est une entreprise fintech disposant d’une infrastructure blockchain viable que d’autres projets de crypto peuvent utiliser. Elle possède USDC, une pièce stable liée au dollar américain. Par conséquent, Circle n’est pas une pièce stable.
