Il s'est écoulé environ un mois depuis le dernier rapport sur les bénéfices de Tesla (TSLA). Les actions ont ajouté environ 4,9 % pendant cette période, surpassant le S&P 500.
Mais les investisseurs doivent se demander si la récente tendance positive va se poursuivre jusqu'à la prochaine publication de ses résultats, ou si Tesla est due pour un repli ? Avant de plonger dans la manière dont les investisseurs et les analystes ont réagi récemment, jetons un coup d'œil à son dernier rapport sur les résultats afin de mieux comprendre les catalyseurs importants.
Tesla Q2 Earnings Beat Estimates
Tesla a annoncé un bénéfice par action de 40 cents pour le deuxième trimestre 2025, dépassant l'estimation consensuelle de Zacks de 39 cents, mais en baisse par rapport à la valeur de l'année précédente de 52 cents. Les revenus totaux de 22,5 milliards de dollars ont dépassé le seuil consensuel de 22,4 milliards de dollars, mais ont diminué de 12 % par rapport à l'année précédente.
Points clés
La production de Tesla au deuxième trimestre a totalisé 410 244 unités (396 835 Model 3/Y et 13 409 autres modèles ), ce qui représente une baisse de 0,1 % par rapport à l'année précédente et n'a pas atteint notre estimation de 453 081 unités. La société a livré 384 122 véhicules, ce qui représente une baisse de 13,5 % par rapport à l'année précédente et est inférieur à notre estimation de 420 079 unités. Le Model 3/Y a enregistré des livraisons de 373 728 véhicules, ce qui représente une baisse de 11,5 % par rapport à l'année précédente et est en deçà de nos attentes de 400 574 unités.
Les revenus totaux de l'automobile de 16,7 milliards de dollars ont diminué de 16 % par rapport à l'année précédente et ont été inférieurs à notre estimation de 18,3 milliards de dollars. Le chiffre reporté incluait également 439 millions de dollars provenant de la vente de crédits réglementaires pour les véhicules électriques, qui ont diminué de 50,7 % d'une année sur l'autre. Les ventes automobiles, hors revenus de location et crédits réglementaires, ont totalisé 15,8 milliards de dollars, manquant ainsi notre prévision de 17,4 milliards de dollars en raison de livraisons inférieures aux attentes. Le bénéfice brut automobile (hors location automobile et crédits réglementaires) s'est élevé à 2,2 milliards de dollars. La marge brute automobile s'est établie à 14,1 %, en hausse par rapport à 13,9 % reporté au deuxième trimestre 2024.
La marge opérationnelle de Tesla a diminué de 219 points de base d'une année sur l'autre pour atteindre 4,1 % au cours du trimestre en discussion, et a été inférieure à notre estimation de 4,7 %.
Les revenus de la génération et du stockage d'énergie se sont élevés à 2,8 milliards de dollars au deuxième trimestre 2025, en baisse de 7 % par rapport à l'année précédente, mais en deçà de notre estimation de 3 milliards de dollars. Notamment, les déploiements de stockage d'énergie ont atteint 9,6 GWh. Les revenus des services et autres se sont chiffrés à 3 milliards de dollars, en hausse de 17 % par rapport à l'année précédente. Cependant, ce chiffre n'a pas atteint notre estimation de 3,1 milliards de dollars. Tesla a terminé le deuxième trimestre 2025 avec 70 228 connecteurs Supercharger.
Finances
Tesla avait des liquidités/équivalents de liquidités/investissements de 36,8 milliards de dollars au 30 juin 2025, contre 36,5 milliards de dollars au 31 décembre 2024. La dette à long terme et les contrats de location-financement, nets de la portion courante, s'élevaient à 5,2 milliards de dollars, en baisse par rapport à 5,8 milliards de dollars au 31 décembre 2024.
L'histoire continueLe cash net fourni par les activités opérationnelles s'élevait à 2,5 milliards de dollars au deuxième trimestre 2025, en baisse par rapport à 3,6 milliards de dollars au cours de la période de l'année précédente. Les dépenses d'investissement ont totalisé 2,4 milliards de dollars au trimestre examiné. Tesla a généré un flux de trésorerie disponible de 146 millions de dollars au cours du trimestre rapporté, contre 1,3 milliard de dollars généré au deuxième trimestre 2024.
Comment les estimations ont-elles évolué depuis lors ?
Il s'avère que les estimations révisées ont tendance à diminuer au cours du mois dernier.
L'estimation consensuelle a évolué de -10,73 % en raison de ces changements.
Scores VGM
Actuellement, Tesla a un score de croissance moyen de C, un score identique sur le plan de l'élan. Traçant un chemin quelque peu similaire, l'action a reçu un score de D sur le plan de la valeur, la plaçant dans le bas des 40 % pour les investisseurs en valeur.
Dans l'ensemble, l'action a un score VGM agrégé de D. Si vous ne vous concentrez pas sur une seule stratégie, ce score est celui qui devrait vous intéresser.
Perspectives
Les estimations ont globalement tendance à diminuer pour l'action, et l'ampleur de ces révisions indique un déplacement vers le bas. Il n'est pas surprenant que Tesla ait un classement Zacks #4 (Vendre). Nous prévoyons un rendement inférieur à la moyenne de l'action dans les mois à venir.
Performance d'un acteur de l'industrie
Tesla appartient à l'industrie automobile domestique de Zacks. Une autre action de la même industrie, General Motors (GM), a augmenté de 8 % au cours du mois dernier. Plus d'un mois s'est écoulé depuis que la société a publié ses résultats pour le trimestre terminé en juin 2025.
General Motors a déclaré des revenus de 47,12 milliards de dollars au dernier trimestre rapporté, représentant un changement d'une année sur l'autre de -1,8 %. Le BPA de 2,53 $ pour la même période se compare à 3,06 $ l'année dernière.
General Motors devrait afficher un bénéfice de 2,29 $ par action pour le trimestre en cours, représentant un changement d'une année sur l'autre de -22,6 %. Au cours des 30 derniers jours, l'estimation consensuelle de Zacks a changé de -2,4 %.
La direction générale et l'ampleur des révisions d'estimations se traduisent par un Zacks Rank #3 (Hold) pour General Motors. De plus, l'action a un score VGM de B.
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Tesla, Inc. (TSLA) : Rapport d'analyse de stock gratuit
General Motors Company (GM) : Rapport d'analyse boursière gratuit
Cet article a été publié à l'origine sur Zacks Investment Research (zacks.com).
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Pourquoi Tesla (TSLA) est-il en hausse de 4,9 % depuis le dernier rapport sur les bénéfices ?
Il s'est écoulé environ un mois depuis le dernier rapport sur les bénéfices de Tesla (TSLA). Les actions ont ajouté environ 4,9 % pendant cette période, surpassant le S&P 500.
Mais les investisseurs doivent se demander si la récente tendance positive va se poursuivre jusqu'à la prochaine publication de ses résultats, ou si Tesla est due pour un repli ? Avant de plonger dans la manière dont les investisseurs et les analystes ont réagi récemment, jetons un coup d'œil à son dernier rapport sur les résultats afin de mieux comprendre les catalyseurs importants.
Tesla Q2 Earnings Beat Estimates
Tesla a annoncé un bénéfice par action de 40 cents pour le deuxième trimestre 2025, dépassant l'estimation consensuelle de Zacks de 39 cents, mais en baisse par rapport à la valeur de l'année précédente de 52 cents. Les revenus totaux de 22,5 milliards de dollars ont dépassé le seuil consensuel de 22,4 milliards de dollars, mais ont diminué de 12 % par rapport à l'année précédente.
Points clés
La production de Tesla au deuxième trimestre a totalisé 410 244 unités (396 835 Model 3/Y et 13 409 autres modèles ), ce qui représente une baisse de 0,1 % par rapport à l'année précédente et n'a pas atteint notre estimation de 453 081 unités. La société a livré 384 122 véhicules, ce qui représente une baisse de 13,5 % par rapport à l'année précédente et est inférieur à notre estimation de 420 079 unités. Le Model 3/Y a enregistré des livraisons de 373 728 véhicules, ce qui représente une baisse de 11,5 % par rapport à l'année précédente et est en deçà de nos attentes de 400 574 unités.
Les revenus totaux de l'automobile de 16,7 milliards de dollars ont diminué de 16 % par rapport à l'année précédente et ont été inférieurs à notre estimation de 18,3 milliards de dollars. Le chiffre reporté incluait également 439 millions de dollars provenant de la vente de crédits réglementaires pour les véhicules électriques, qui ont diminué de 50,7 % d'une année sur l'autre. Les ventes automobiles, hors revenus de location et crédits réglementaires, ont totalisé 15,8 milliards de dollars, manquant ainsi notre prévision de 17,4 milliards de dollars en raison de livraisons inférieures aux attentes. Le bénéfice brut automobile (hors location automobile et crédits réglementaires) s'est élevé à 2,2 milliards de dollars. La marge brute automobile s'est établie à 14,1 %, en hausse par rapport à 13,9 % reporté au deuxième trimestre 2024.
La marge opérationnelle de Tesla a diminué de 219 points de base d'une année sur l'autre pour atteindre 4,1 % au cours du trimestre en discussion, et a été inférieure à notre estimation de 4,7 %.
Les revenus de la génération et du stockage d'énergie se sont élevés à 2,8 milliards de dollars au deuxième trimestre 2025, en baisse de 7 % par rapport à l'année précédente, mais en deçà de notre estimation de 3 milliards de dollars. Notamment, les déploiements de stockage d'énergie ont atteint 9,6 GWh. Les revenus des services et autres se sont chiffrés à 3 milliards de dollars, en hausse de 17 % par rapport à l'année précédente. Cependant, ce chiffre n'a pas atteint notre estimation de 3,1 milliards de dollars. Tesla a terminé le deuxième trimestre 2025 avec 70 228 connecteurs Supercharger.
Finances
Tesla avait des liquidités/équivalents de liquidités/investissements de 36,8 milliards de dollars au 30 juin 2025, contre 36,5 milliards de dollars au 31 décembre 2024. La dette à long terme et les contrats de location-financement, nets de la portion courante, s'élevaient à 5,2 milliards de dollars, en baisse par rapport à 5,8 milliards de dollars au 31 décembre 2024.
L'histoire continueLe cash net fourni par les activités opérationnelles s'élevait à 2,5 milliards de dollars au deuxième trimestre 2025, en baisse par rapport à 3,6 milliards de dollars au cours de la période de l'année précédente. Les dépenses d'investissement ont totalisé 2,4 milliards de dollars au trimestre examiné. Tesla a généré un flux de trésorerie disponible de 146 millions de dollars au cours du trimestre rapporté, contre 1,3 milliard de dollars généré au deuxième trimestre 2024.
Comment les estimations ont-elles évolué depuis lors ?
Il s'avère que les estimations révisées ont tendance à diminuer au cours du mois dernier.
L'estimation consensuelle a évolué de -10,73 % en raison de ces changements.
Scores VGM
Actuellement, Tesla a un score de croissance moyen de C, un score identique sur le plan de l'élan. Traçant un chemin quelque peu similaire, l'action a reçu un score de D sur le plan de la valeur, la plaçant dans le bas des 40 % pour les investisseurs en valeur.
Dans l'ensemble, l'action a un score VGM agrégé de D. Si vous ne vous concentrez pas sur une seule stratégie, ce score est celui qui devrait vous intéresser.
Perspectives
Les estimations ont globalement tendance à diminuer pour l'action, et l'ampleur de ces révisions indique un déplacement vers le bas. Il n'est pas surprenant que Tesla ait un classement Zacks #4 (Vendre). Nous prévoyons un rendement inférieur à la moyenne de l'action dans les mois à venir.
Performance d'un acteur de l'industrie
Tesla appartient à l'industrie automobile domestique de Zacks. Une autre action de la même industrie, General Motors (GM), a augmenté de 8 % au cours du mois dernier. Plus d'un mois s'est écoulé depuis que la société a publié ses résultats pour le trimestre terminé en juin 2025.
General Motors a déclaré des revenus de 47,12 milliards de dollars au dernier trimestre rapporté, représentant un changement d'une année sur l'autre de -1,8 %. Le BPA de 2,53 $ pour la même période se compare à 3,06 $ l'année dernière.
General Motors devrait afficher un bénéfice de 2,29 $ par action pour le trimestre en cours, représentant un changement d'une année sur l'autre de -22,6 %. Au cours des 30 derniers jours, l'estimation consensuelle de Zacks a changé de -2,4 %.
La direction générale et l'ampleur des révisions d'estimations se traduisent par un Zacks Rank #3 (Hold) pour General Motors. De plus, l'action a un score VGM de B.
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