BTCFi domaine tendance : la compétition entre le staking BTC et les actifs emballés s'intensifie
Avec le lancement de la première phase du réseau principal de Babylon, le lancement de Pendle sur BTC LST et l'introduction de divers produits BTC enveloppés, BTCFi devient à nouveau le centre d'attention du marché. Cet article analysera les derniers développements sur le staking BTC (re) et les actifs adossés au BTC.
BTC (Re)marché du staking
La compétition pour le LST BTC devient de plus en plus intense, chacun cherchant à s'approprier l'accès à la génération de rendement sur le staking de BTC et de ses actifs encapsulés. Au cours des 30 derniers jours, Lombard Finance a connu une croissance rapide, atteignant un TVL actuellement le plus élevé avec un montant de dépôts de 5.9k BTC, dépassant le Solv Protocol, qui était auparavant le leader.
Lombard a établi un partenariat stratégique avec le protocole de re-staking Symbiotic, offrant aux participants des sources de revenus de re-staking ETH plus riches et des opportunités de participation DeFi, leur permettant ainsi d'obtenir un avantage concurrentiel à ce stade.
L'importance de la stratégie écologique
Dans le domaine du BTC LST, la stratégie écologique est devenue un facteur clé d'influence dans le paysage concurrentiel actuel. Contrairement à l'ETH LRT qui bénéficie de l'écosystème DeFi mature, le BTC LST fait face à des considérations plus complexes, y compris les scénarios d'application DeFi en aval, le développement du BTC L2, la combinaison avec les actifs ancrés BTC de différentes chaînes et l'intégration avec les plateformes de re-staking.
Actuellement, différents fournisseurs de BTC LST adoptent des stratégies écologiques variées :
Lombard Finance se concentre sur le développement de l'écosystème ETH, en collaborant avec Symbiotic et Karak Network pour offrir des récompenses externes riches, et en promouvant activement les jeux de levier LBTC sur ETH.
Le protocole Solv et Bedrock s'engagent activement dans l'expansion multichaîne, le développement de l'écosystème couvrant la réception de dépôts en amont et la construction d'applications en aval.
Lorenzo Protocol et pStake Finance se concentrent initialement sur la construction de la chaîne BNB, en prenant en charge les dépôts BTCB et en émettant des LST.
Ces différentes stratégies écologiques influenceront la liquidité des actifs ancrés en BTC et l'adoption de la DeFi dans chaque écosystème, entraînant une concurrence en matière de TVL entre les chaînes.
Pendle fait son entrée dans le BTCFi
Pendle a récemment intégré quatre types de LST BTC, à savoir LBTC, eBTC, uniBTC et SolvBTC.BBN, dans son marché de points. Parmi eux, l'adoption réelle de LBTC est supérieure aux valeurs de surface, car 37 % de l'eBTC est soutenu par LBTC.
À part eBTC, les trois autres LST ont tous établi un partenariat avec le nouvel ETH L2 Corn. Corn possède deux conceptions uniques, veTokenomics et Hybrid Tokenized Bitcoin, et pourrait à l'avenir créer un chemin d'intégration "Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi".
Le levier de points est l'un des scénarios clés de la stratégie d'actifs générateurs de revenus. L'intégration de Pendle avec BTC LST favorisera une tendance d'application plus large de l'écosystème DeFi. Actuellement, le Gearbox Protocol a introduit LBTC sur son marché de points, et Pichi Finance a également laissé entendre qu'il intégrera BTC LST.
La concurrence sur le marché du staking BTC s'intensifie
SatLayer rejoint le domaine de la re-stake de BTC, devenant un nouveau concurrent du Pell Network. Les deux acceptent la re-stake de BTC LST et l'utilisent pour fournir une garantie de sécurité à d'autres protocoles. Pell, en tant que pionnier, a accumulé un TVL de 270 millions de dollars, tandis que SatLayer, après avoir obtenu un financement, s'étend rapidement.
Avec l'apparition de plus en plus de plateformes de re-staking homogènes, la concurrence pour la liquidité des BTC et de ses actifs dérivés deviendra de plus en plus intense. Cela offre aux participants des opportunités supplémentaires de gains en poupées russes, mais montre également des signes de surcapacité infrastructurelle du côté de l'offre dans le secteur du re-staking.
Dynamique du marché des tokens encapsulés BTC
La concurrence sur le marché du BTC s'intensifie, les principaux actifs de remplacement incluent le BTCB de Binance, le mBTC de Merlin, le tBTC de TN Network, le FBTC de Mantle ainsi que divers actifs LST de BTC.
Coinbase a lancé l'actif encapsulé cbBTC soutenu par sa garde, qui a obtenu le soutien de plusieurs protocoles DeFi majeurs et prévoit de s'étendre à davantage de chaînes. PumpBTC et Solv Protocol ont rapidement déclaré qu'ils collaboreraient avec Base, montrant le potentiel de développement de cbBTC dans BTCFi.
Malgré les préoccupations en matière de sécurité, WBTC représente toujours plus de 60 % du marché des BTC emballés. BitGo a annoncé le déploiement de WBTC sur Avalanche et la chaîne BNB, et a réalisé une extension multichaîne grâce à la norme OFT de LayerZero. Cependant, le taux d'adoption de WBTC continue de diminuer, plusieurs protocoles DeFi de premier plan commencent à le retirer de leur liste de garanties.
FBTC promeut activement l'adoption généralisée dans le domaine de BTCFi et a été adopté par plusieurs plateformes de staking BTC (re).
Résumé
Dans la tendance de croissance continue de BTCFi, le staking de BTC (re) et les actifs ancrés en BTC sont deux secteurs clés à surveiller.
Le domaine du staking BTC (re) connaît une tendance d'overconstruction du côté de l'offre, et des stratégies écologiques différenciées ainsi que des jeux en aval uniques deviennent des clés de la concurrence. Les actifs indexés sur BTC s'entrelacent, introduisant de nouveaux risques systémiques, tout en présentant la possibilité d'être surminés avec des revenus très faibles.
Pour les actifs adossés au BTC, la confiance reste un problème clé. Les échanges, L2 et les parties prenantes de BTC LST développent leurs produits respectifs à travers différentes solutions, dans le but d'être acceptés par les protocoles DeFi mainstream et les utilisateurs, afin de s'emparer de la part de marché perdue par le WBTC.
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MevWhisperer
· 07-07 04:18
Prenez un petit carnet pour noter les nouvelles opportunités de prendre les gens pour des idiots.
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NewPumpamentals
· 07-04 05:01
L'argent arrive trop lentement, quand va-t-il exploser ?
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MEVHunter
· 07-04 05:00
Cette méthode est exactement la même que l'espace d'arbitrage des sandwichs d'autrefois, ce n'est pas un plat pour les investisseurs détaillants.
Le renouveau du BTCFi : la concurrence sur le marché des stakings et des actifs emballés s'intensifie
BTCFi domaine tendance : la compétition entre le staking BTC et les actifs emballés s'intensifie
Avec le lancement de la première phase du réseau principal de Babylon, le lancement de Pendle sur BTC LST et l'introduction de divers produits BTC enveloppés, BTCFi devient à nouveau le centre d'attention du marché. Cet article analysera les derniers développements sur le staking BTC (re) et les actifs adossés au BTC.
BTC (Re)marché du staking
La compétition pour le LST BTC devient de plus en plus intense, chacun cherchant à s'approprier l'accès à la génération de rendement sur le staking de BTC et de ses actifs encapsulés. Au cours des 30 derniers jours, Lombard Finance a connu une croissance rapide, atteignant un TVL actuellement le plus élevé avec un montant de dépôts de 5.9k BTC, dépassant le Solv Protocol, qui était auparavant le leader.
Lombard a établi un partenariat stratégique avec le protocole de re-staking Symbiotic, offrant aux participants des sources de revenus de re-staking ETH plus riches et des opportunités de participation DeFi, leur permettant ainsi d'obtenir un avantage concurrentiel à ce stade.
L'importance de la stratégie écologique
Dans le domaine du BTC LST, la stratégie écologique est devenue un facteur clé d'influence dans le paysage concurrentiel actuel. Contrairement à l'ETH LRT qui bénéficie de l'écosystème DeFi mature, le BTC LST fait face à des considérations plus complexes, y compris les scénarios d'application DeFi en aval, le développement du BTC L2, la combinaison avec les actifs ancrés BTC de différentes chaînes et l'intégration avec les plateformes de re-staking.
Actuellement, différents fournisseurs de BTC LST adoptent des stratégies écologiques variées :
Lombard Finance se concentre sur le développement de l'écosystème ETH, en collaborant avec Symbiotic et Karak Network pour offrir des récompenses externes riches, et en promouvant activement les jeux de levier LBTC sur ETH.
Le protocole Solv et Bedrock s'engagent activement dans l'expansion multichaîne, le développement de l'écosystème couvrant la réception de dépôts en amont et la construction d'applications en aval.
Lorenzo Protocol et pStake Finance se concentrent initialement sur la construction de la chaîne BNB, en prenant en charge les dépôts BTCB et en émettant des LST.
Ces différentes stratégies écologiques influenceront la liquidité des actifs ancrés en BTC et l'adoption de la DeFi dans chaque écosystème, entraînant une concurrence en matière de TVL entre les chaînes.
Pendle fait son entrée dans le BTCFi
Pendle a récemment intégré quatre types de LST BTC, à savoir LBTC, eBTC, uniBTC et SolvBTC.BBN, dans son marché de points. Parmi eux, l'adoption réelle de LBTC est supérieure aux valeurs de surface, car 37 % de l'eBTC est soutenu par LBTC.
À part eBTC, les trois autres LST ont tous établi un partenariat avec le nouvel ETH L2 Corn. Corn possède deux conceptions uniques, veTokenomics et Hybrid Tokenized Bitcoin, et pourrait à l'avenir créer un chemin d'intégration "Wrap BTC → BTC LST → BTCN → DeFi".
Le levier de points est l'un des scénarios clés de la stratégie d'actifs générateurs de revenus. L'intégration de Pendle avec BTC LST favorisera une tendance d'application plus large de l'écosystème DeFi. Actuellement, le Gearbox Protocol a introduit LBTC sur son marché de points, et Pichi Finance a également laissé entendre qu'il intégrera BTC LST.
La concurrence sur le marché du staking BTC s'intensifie
SatLayer rejoint le domaine de la re-stake de BTC, devenant un nouveau concurrent du Pell Network. Les deux acceptent la re-stake de BTC LST et l'utilisent pour fournir une garantie de sécurité à d'autres protocoles. Pell, en tant que pionnier, a accumulé un TVL de 270 millions de dollars, tandis que SatLayer, après avoir obtenu un financement, s'étend rapidement.
Avec l'apparition de plus en plus de plateformes de re-staking homogènes, la concurrence pour la liquidité des BTC et de ses actifs dérivés deviendra de plus en plus intense. Cela offre aux participants des opportunités supplémentaires de gains en poupées russes, mais montre également des signes de surcapacité infrastructurelle du côté de l'offre dans le secteur du re-staking.
Dynamique du marché des tokens encapsulés BTC
La concurrence sur le marché du BTC s'intensifie, les principaux actifs de remplacement incluent le BTCB de Binance, le mBTC de Merlin, le tBTC de TN Network, le FBTC de Mantle ainsi que divers actifs LST de BTC.
Coinbase a lancé l'actif encapsulé cbBTC soutenu par sa garde, qui a obtenu le soutien de plusieurs protocoles DeFi majeurs et prévoit de s'étendre à davantage de chaînes. PumpBTC et Solv Protocol ont rapidement déclaré qu'ils collaboreraient avec Base, montrant le potentiel de développement de cbBTC dans BTCFi.
Malgré les préoccupations en matière de sécurité, WBTC représente toujours plus de 60 % du marché des BTC emballés. BitGo a annoncé le déploiement de WBTC sur Avalanche et la chaîne BNB, et a réalisé une extension multichaîne grâce à la norme OFT de LayerZero. Cependant, le taux d'adoption de WBTC continue de diminuer, plusieurs protocoles DeFi de premier plan commencent à le retirer de leur liste de garanties.
FBTC promeut activement l'adoption généralisée dans le domaine de BTCFi et a été adopté par plusieurs plateformes de staking BTC (re).
Résumé
Dans la tendance de croissance continue de BTCFi, le staking de BTC (re) et les actifs ancrés en BTC sont deux secteurs clés à surveiller.
Le domaine du staking BTC (re) connaît une tendance d'overconstruction du côté de l'offre, et des stratégies écologiques différenciées ainsi que des jeux en aval uniques deviennent des clés de la concurrence. Les actifs indexés sur BTC s'entrelacent, introduisant de nouveaux risques systémiques, tout en présentant la possibilité d'être surminés avec des revenus très faibles.
Pour les actifs adossés au BTC, la confiance reste un problème clé. Les échanges, L2 et les parties prenantes de BTC LST développent leurs produits respectifs à travers différentes solutions, dans le but d'être acceptés par les protocoles DeFi mainstream et les utilisateurs, afin de s'emparer de la part de marché perdue par le WBTC.