La renaissance des actifs Bitcoin et l'émergence de l'écosystème BTCFi

Bitcoin, en tant que "piscine de fonds" la plus grande et la plus précieuse du monde des cryptomonnaies, voit sa valeur potentielle progressivement libérée. Récemment, le plus grand protocole de prêt sur chaîne de l'écosystème Bitcoin a terminé un financement de plusieurs millions de dollars, ce qui marque la transition de BTC d'un simple stockage de valeur numérique vers un outil financier plus actif.

L'écosystème BTCFi est en pleine expansion. Le BTC, en tant qu'actif de liquidité et actif de niche, génère progressivement des scénarios de rendement structuré riches sur la chaîne. Si nous pouvons efficacement activer le BTC dormant et construire un réseau de liquidité sûr et efficace, cela ouvrira un espace d'application DeFi mondialisé pour cet actif d'une valeur de mille milliards de dollars.

Libération de la liquidité du Bitcoin

En janvier 2025, la valeur totale des actifs bloqués sur la chaîne Ethereum a dépassé 64 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de près de 180 % par rapport à la même période l'année précédente. En revanche, bien que la capitalisation et la hausse des prix du BTC soient supérieures à celles d'Ethereum, le développement de son écosystème en chaîne reste relativement en retard.

Il est à noter que si la liquidité du BTC augmente de 10 %, cela générera un marché d'environ 180 milliards de dollars. Si l'on atteint un ratio de TVL similaire à celui d'Ethereum (environ 16 %), cela pourrait libérer environ 300 milliards de dollars de liquidités. Cela suffirait à propulser une croissance explosive de l'écosystème BTCFi, avec même le potentiel de dépasser les réseaux EVM génériques et de devenir l'écosystème financier en chaîne le plus vaste.

Actuellement, le plus grand protocole de prêt dans l'écosystème Bitcoin a déjà émergé. Ce protocole permet à quiconque de bénéficier du prêt de BTC, et le stablecoin Bitcoin qu'il a lancé a rapidement dépassé 500 millions de dollars en volume de verrouillage, établissant un record pour le protocole de prêt ayant connu la croissance de TVL la plus rapide de l'histoire de DeFi.

Pour les détenteurs de BTC, il est essentiel de maximiser l'utilisation des actifs BTC en dépôt tout en garantissant la sécurité des actifs. Les protocoles de prêt sur la chaîne basés sur Bitcoin ont vu le jour, offrant aux utilisateurs des services de prêt à taux fixe et des stablecoins en offre illimitée, améliorant considérablement la liquidité des BTC.

La valeur des stablecoins Bitcoin

Dans le domaine des stablecoins, les stablecoins décentralisés sur chaîne restent dominés par les stablecoins adossés à des positions de dette (CDP). Le CDP est essentiellement une extension de l'utilisation des stablecoins basée sur des scénarios de prêt, créant des pools de liquidité supplémentaires pour des actifs dormants.

Les protocoles de prêt de l'écosystème Bitcoin émergent construisent un marché des jetons stables grâce à une conception de liquidité et offrent aux utilisateurs des produits à revenu fixe. Cela résout non seulement le problème des jetons stables qui a longtemps tourmenté l'écosystème Bitcoin, mais permet également, grâce à des technologies avancées, une compatibilité inter-chaînes, permettant aux utilisateurs de manipuler sans effort des jetons stables dans plusieurs écosystèmes DeFi, apportant la liquidité de l'écosystème Bitcoin sur d'autres chaînes.

Cette innovation offre un cadre de base efficace pour l'utilisation des actifs sur le réseau Bitcoin, activant ainsi les BTC dormants, permettant à un plus grand nombre de détenteurs de BTC de participer en toute sécurité aux activités de liquidité sur la chaîne et de placer en toute confiance de grands volumes de BTC dormants dans des pools de liquidité DeFi pour les échanger ou générer des rendements.

Perspectives d'avenir

Avec les actifs Bitcoin sortant progressivement de leur sommeil, BTCFi a le potentiel de devenir une nouvelle direction d'actifs DeFi d'une valeur pouvant atteindre plusieurs centaines de milliards de dollars, devenant un levier clé pour construire un écosystème prospère sur la chaîne. En construisant une diversité de formes de produits financiers et de scénarios DeFi centrés sur BTC, cela redéfinira le rôle que BTC joue dans le domaine DeFi à l'échelle du réseau.

La profonde intégration de BTC dans le domaine DeFi peut-elle atteindre un point de basculement clé, ce qui mérite l'attention continue de l'industrie ? Avec l'émergence de plus en plus de projets innovants et l'amélioration constante de l'écosystème, BTCFi pourrait bien être à la tête de la prochaine révolution DeFi, offrant de nouvelles opportunités de développement à l'ensemble du monde financier crypto.