Conversation avec le trader Murphy : les données off-chain ne sont pas une recherche de l'épée dans le bateau, quelles sont les quatre dimensions qui vous indiquent à quel point vous êtes situé dans le cycle actuellement ?

Murphy est un chercheur de données off-chain, actif sur Twitter sous le compte @Murphychen888. Il a un background dans le marketing et la finance, et est particulièrement sensible à l'analyse des données. Il est entré dans le monde des cryptomonnaies en 2017, ayant traversé plusieurs cycles haussiers et baissiers. Depuis 2022, il se concentre sur la recherche de données off-chain, espérant trouver une méthodologie d'investissement exécutable, reproductible et fermée.

Stratégie de trading de Murphy

La stratégie de trading de Murphy présente principalement les caractéristiques suivantes :

1. Allocation des fonds : 90 % alloués aux cryptomonnaies majeures (BTC, ETH, BNB), 10 % alloués aux altcoins.

2. Rendement attendu : 200%-300%

3. Retraite acceptable:

   • Les principales devises n'ont pas de stop-loss, un retracement de 20%-30% est tout à fait normal
   • Les altcoins perdent 20% et déclenchent un stop loss

4. Logique de transaction:

   • Choisir le moment dans un grand cycle, acheter à un bas relatif, vendre à un haut relatif
   • Guidage des transactions par l'analyse des données off-chain

Murphy forme une telle stratégie de trading, principalement basée sur les points suivants :

1. Les leçons tirées du cycle précédent, espérons trouver des stratégies exécutables, reproductibles et en boucle fermée.

2. Capacité d'analyse des données accumulées dans le contexte marketing

3. Un caractère prudent, à la recherche d'une grande certitude

4. Les attributs des fonds sont des fonds propres, coût relativement bas.

Cette stratégie convient à :

1. Investisseurs prudents, recherchant une haute certitude
2. Traders de tendance, principalement en possession de monnaies majeures

Comment Murphy utilise les données off-chain pour déterminer le fond.

Murphy utilise principalement 5 indicateurs de données pour déterminer le moment d'acheter à bas prix :

1. CVDD (Valeur Cumulative des Jours Détruits)
2. RP (Prix Réalisé) et BP (Prix de Solde)
3. PSIP (Person Supply in Profit)
4. LTH (Long Time Holder) de NUPL et MVRV
5. Perspective des mineurs - Coûts de minage et indice d'impulsion de minage

Pour ces indicateurs, Murphy adopte une méthode en trois étapes :

1. Apprendre le contenu des analystes sur le marché
2. Accumuler et classer sa propre bibliothèque d'indicateurs
3. Ajustements de rétro-test continus

Murphy résume : "Les attentes macroéconomiques dominent, les changements d'attentes influencent les émotions, les émotions affectent la relation offre-demande, et finalement, l'offre et la demande déterminent le prix du BTC."

Comment déterminer le sommet d'un marché haussier

Murphy pense qu'il est nécessaire de combiner plusieurs données, en se concentrant principalement sur les 3 indicateurs suivants :

1. MVRV Commencez à vendre lorsque le MVRV est supérieur à 3, terminez la vente dans la plage de 3 à 3.5

2. URPD (Distribution des Prix Réalisés Non Dépensés) Réflète la structure des jetons off-chain, utilisé pour vérifier d'autres indicateurs

3. Relation de l'offre et de la demande Suivre les changements de tokens des détenteurs à long terme (LTH)

D'après l'indicateur "trois lignes réunies", cette zone relativement supérieure pourrait apparaître en mars-avril 2025, mais il est toujours nécessaire de l'analyser en conjonction avec des données macroéconomiques.

off-chain données analyse des limites

Murphy a souligné que l'analyse des données off-chain présente principalement les limitations suivantes :

1. Impossible de juger des fluctuations de prix à court terme
2. Impossible de prédire précisément le prix spécifique
3. Ne s'applique pas à l'analyse des altcoins

La méthode d'apprentissage de Murphy

1. Résumer et organiser les informations de divers analystes.
2. Classer et enregistrer les indicateurs dans un tableau Excel
3. Validation continue des tests

Liste des choses à ne pas faire de Murphy

1. Arrêtez de compter sur la chance
2. Arrêtez d'être émotionnel
3. Arrêter les transactions fréquentes
4. Arrêtez de dépendre d'une seule source d'information
5. Arrêter de prendre des décisions sans recherche préalable

Murphy souligne que les attributs de fonds et la capacité de prise de risque de chacun sont différents, et qu'il faut établir une stratégie adaptée à sa propre situation. Bien que l'analyse des données off-chain ait ses limites, elle reste très précieuse pour évaluer les grandes tendances et les cycles.