Tokenisation des actifs du monde réel : une nouvelle tendance qui transforme le paysage financier

Récemment, la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) devient une tendance importante dans le domaine financier. Des géants de la finance traditionnelle aux protocoles DeFi de premier plan, toutes les parties s'engagent activement dans ce domaine. Malgré les défis réglementaires et d'infrastructure, le marché des RWA montre un potentiel énorme. Selon les statistiques, la valeur totale gérée en chaîne sur le marché des RWA a atteint 23,92 milliards de dollars. Certaines institutions prévoient qu'en 2030, la taille des actifs tokenisés dans le monde pourrait atteindre 16 000 milliards de dollars, représentant 10 % de tous les actifs investissables.

Cet article explorera les segments RWA les plus prometteurs en termes de développement actuel et présentera des projets représentatifs dans chaque domaine.

tokenisation des obligations d'État : améliorer la liquidité et la transparence des investissements obligataires

La tokenisation des obligations d'État est une direction importante de l'innovation financière, elle transforme les obligations gouvernementales traditionnelles en jetons sur la blockchain, augmentant ainsi la commodité et la transparence des investissements.

Plusieurs institutions ont déjà lancé des produits connexes :

• Une société de gestion d'actifs a lancé le premier fonds de marché monétaire tokenisé enregistré au monde, FOBXX, investissant dans des titres du gouvernement américain.
• Une entreprise de technologie financière a lancé la tokenisation des bons du Trésor américain TBILL via une blockchain spécifique.
• Une autre entreprise a lancé le jeton de bons du Trésor américain à court terme STBT, qui attribue quotidiennement des intérêts aux détenteurs via un mécanisme en chaîne.
• Une plateforme de titres numériques a lancé, en partenariat avec des partenaires, un fonds de jetons de bons du Trésor américain USTY destiné aux investisseurs qualifiés.
• Une entreprise financière innovante a lancé une version tokenisée du fonds de titres du gouvernement américain à court terme USTB.
• Le jeton USYC lancé par une certaine plateforme représente des obligations d'État américaines à court terme et des accords de rachat.
• Une grande société de gestion d'actifs a lancé le fonds de titres de créance souverains tokenisé BUIDL, qui peut être utilisé comme garantie sur plusieurs plateformes de cryptomonnaies.

Stablecoins : la pierre angulaire du marché des cryptomonnaies

Les stablecoins jouent un rôle important en tant qu'actifs "d'ancrage" sur le marché des cryptomonnaies pour maintenir la stabilité du marché. Actuellement, les régulateurs poussent de nouvelles législations exigeant que les émetteurs de stablecoins détiennent des bons du Trésor américain à court terme d'une valeur équivalente comme actifs de réserve et qu'ils effectuent des divulgations de réserves afin d'améliorer la transparence et la stabilité des stablecoins.

De nombreuses émetteurs de stablecoins, tels que l'émetteur d'un stablecoin bien connu et d'autres projets de stablecoins, seront affectés par cette loi et pourraient devoir ajuster leur modèle opérationnel pour se conformer aux nouvelles exigences réglementaires.

Tokenisation des actions : établir un pont entre le marché boursier traditionnel et le marché des cryptomonnaies

La tokenisation des actions permet aux investisseurs de participer à l'investissement en actions via la blockchain, offrant une plus grande flexibilité et liquidité.

• Une entreprise fintech de l'Union européenne a tokenisé des actions et des ETF traditionnels en "xStocks", fonctionnant sur une blockchain spécifique, offrant une expérience de trading d'actions américaines 24/7. Cette entreprise détient environ 77 % de parts de marché sur le marché des actions tokenisées.

• Un agent de transfert enregistré aux États-Unis propose des actions et des ETF tokenisés appelés dShares, garantissant que chaque dShare correspond à une action réelle dans un ratio de 1:1. Ces jetons prennent en charge le trading sur plusieurs blockchains, offrant des versions tokenisées de plus de 100 actions et ETF américains.

• Une entreprise américaine a lancé des actions tokenisées EXOD représentant ses actions ordinaires de catégorie A, gérées sur une blockchain spécifique. EXOD est maintenant cotée sur une bourse américaine, devenant la première action tokenisée à être cotée sur une bourse américaine.

Prêt privé : fournir des canaux de financement à faible coût pour les PME

Le crédit privé accorde des prêts aux entreprises par le biais d'institutions financières non traditionnelles et tokenise ces prêts via la blockchain, augmentant ainsi la liquidité du capital et la transparence.

Plusieurs plateformes ont innové dans ce domaine :

• Une plateforme offre des canaux de financement aux petites et moyennes entreprises en tokenisant des actifs tels que les créances.
• Une plateforme de crédit décentralisée axée sur la fourniture de prêts non garantis, gérant le processus de prêt par le biais de contrats intelligents.
• Un autre protocole de crédit décentralisé permet aux institutions d'initier et de gérer des prêts, offrant un marché du crédit transparent.
• Une plateforme qui connecte les emprunteurs et les investisseurs, se concentrant sur la tokenisation du crédit privé.
• Une plateforme de prêt non garanti offre des produits de crédit à faible coût aux investisseurs du monde entier.
• Une plateforme qui fournit des prêts non garantis aux entreprises par le biais de la gouvernance communautaire, en se concentrant particulièrement sur les besoins de financement des entreprises dans les pays en développement.

Tokenisation immobilière : réduire le seuil d'investissement immobilier

La tokenisation immobilière permet aux petits investisseurs de participer à un marché immobilier traditionnellement très fermé, tout en bénéficiant d'une plus grande liquidité.

• Une entreprise a numérisé les transactions immobilières grâce à la blockchain et a réussi à réaliser la première transaction immobilière au monde complétée sur la blockchain.
• Une plateforme divise les actifs immobiliers en petits jetons, permettant aux investisseurs du monde entier de participer au marché immobilier et de bénéficier de revenus locatifs mensuels.
• Une entreprise innovante combine la blockchain et les données du marché immobilier réel pour offrir aux investisseurs des opportunités d'investissement sur le marché immobilier mondial.

Tokenisation des œuvres d'art et des objets de collection : élargir de nouvelles voies d'investissement dans les collections

La tokenisation des œuvres d'art et des articles de luxe offre aux passionnés de collection de nouvelles opportunités d'investissement.

• Une plateforme tokenise des œuvres d'art via la blockchain, permettant aux œuvres d'art d'être échangées comme d'autres actifs cryptographiques.
• Une certaine entreprise a tokenisé des objets de valeur tels que des diamants, permettant aux investisseurs d'acheter et de trader ces actifs via la blockchain.
• Plusieurs plateformes se concentrent respectivement sur la tokenisation des montres de luxe, des œuvres d'art et des objets de collection haut de gamme, offrant ainsi de nouveaux canaux d'investissement d'actifs.

Échanges décentralisés : la nouvelle ère du commerce des actifs cryptographiques

Les échanges décentralisés (DEX) offrent une expérience de trading plus transparente et sécurisée sur le marché de la cryptographie, évitant les frais d'intermédiation des échanges centralisés traditionnels.

• Une bourse décentralisée axée sur le trading de produits dérivés financiers et de produits structurés.
• Une plateforme décentralisée qui prend en charge la tokenisation des actifs offre des enregistrements de transaction transparents.
• De nombreuses plateformes se concentrent sur la construction d'échanges décentralisés, offrant des services de gestion et de trading d'actifs numériques.

Avec le développement constant de la technologie et l'amélioration progressive de l'environnement réglementaire, la tokenisation des actifs du monde réel continuera à stimuler l'innovation financière, offrant aux investisseurs des choix d'investissement plus diversifiés et plus pratiques.